نهاية عام 2024 تُظهر نمو 2.5X في مشهد التمويل اللامركزي، وتراجع هيمنة إيثريوم (ETH) – اكتشف التفاصيل!

شهدت مساحة التمويل اللامركزي (DeFi) تطورًا في السنوات القليلة الماضية، مع توازن متغير في أكثر السلاسل استخدامًا. تشكلت اتجاهات حيث لا يزال الإيثريوم (ETH) هو القائد في القيمة المقفلة الاسمية، ولكن بحصة أقل من سوق التمويل اللامركزي ككل.

يتغير سوق التمويل اللامركزي، حيث انضم إلى الإيثريوم (ETH) عدة سلاسل أخرى مع تطبيقات مالية ناجحة. في نهاية عام 2023، كانت سيطرة الإيثريوم على قطاع التمويل اللامركزي بكامله تصل إلى 72.2%. وكانت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) في التمويل اللامركزي عند 109 مليار دولار، ولا تزال متأثرة بسوق الدب. خلال الـ 12 شهرًا الماضية، تراوحت القيمة الإجمالية المقفلة بين 125 مليار دولار و275 مليار دولار، اعتمادًا على طريقة الإبلاغ.

إضافة المزيد من السلاسل النشطة في 2024

ظل سلسلة BNB عنصرًا رئيسيًا منخفض الظهور في مساحة التمويل اللامركزي، مع حصة سوقية غير متغيرة تبلغ 4.5%، مثل نفس المستوى في نهاية 2024. حققت سولانا نموًا طفيفًا، من 3.6% في نهاية العام الماضي إلى 6.7% من السوق في نهاية 2024. جاء نجاحها في التمويل اللامركزي من نشاط البورصات اللامركزية (DEX)، بالإضافة إلى محاولة إنشاء شكل محلي من تغيير الحصة السائلة وإعادة تغيير الحصة. عززت سولانا عدد المعاملات والقيمة المقفلة بناءً على زيادة حركة المرور على DEX من تبادل الرموز التعبيرية.

التحول الكبير الآخر في 2024 يتمثل في ظهور قطاع تمويل لامركزي قائم على البيتكوين. حاليًا، يتم حجز ما يصل إلى 5.6% من جميع القيمة في تمويل لامركزي قائم على البيتكوين. تمتلك معامل بابيلون لابز الحصة الأكبر، مع 5.59 مليار دولار مخزنة من BTC في حجز ذاتي. الشكل الحالي للتمويل اللامركزي القائم على البيتكوين لم ينطلق من المشاريع المقترحة في الطبقة الثانية (L2)، والتي انتهت تقريبًا بدون قيمة مقفلة. يكمن جاذبية معامل بابيلون لابز في القدرة على فتح BTC في أي لحظة، دون الحاجة إلى جسر.

وتشهد TRON أيضًا تحولًا كبيرًا في التمويل اللامركزي. ظهرت السلسلة لأول مرة كمركز للتمويل اللامركزي في 2022، وتمتلك حاليًا حصة سوقية تبلغ 6%. وصلت TRON إلى ذروة بلغت 6.5% من سوق التمويل اللامركزي في نهاية 2023. نما نظام TRON البيئي بناءً على الإقراض بضمان العملات المشفرة، بالإضافة إلى سيولة العملات المستقرة البالغة 60 مليار دولار.

كانت Arbitrum واحدة من السلاسل المفضلة خلال سوق الدب في 2022-2023، ولكنها لم تتطور إلى سلسلة رئيسية. أصبحت جزءًا من مجموعة السلاسل الثانوية في مراحلها الأولى من التمويل اللامركزي. التغيير الكبير في 2024 أثر على السلاسل الصغيرة، التي تشكل حوالي 21.6% من جميع قيمة التمويل اللامركزي. قبل عام واحد فقط، كانت السلاسل الثانوية تشكل 10.4% من قيمة التمويل المقفل.

ظهرت Base، Sui وAptos كبدائل للإيثريوم، تقدم تكاليف منخفضة وابتكار. في الأيام الأخيرة من 2024، شاعت Hyperliquid بعد إطلاق رمزها المميز HYPE. تركز السلاسل الجديدة فائقة السرعة على فرص التداول، مكتسبة السيولة من خلال أزواج ذات نشاط عالي مستهدف.

الإيثريوم لا يزال يقود التمويل اللامركزي بفضل تأثيره الذي يعتمد على الضمانات

لا يزال الإيثريوم (ETH) يحمل أكثر من 70 مليار دولار في قيمة مقفلة، بسبب استخدامه كضمان. كما أن الجسر إلى سلسلة BNB يدفع قيمة التمويل اللامركزي. يتمتع التمويل اللامركزي على الإيثريوم بقيمة عالية بسبب نموذج معظم التطبيقات، التي تتطلب ضمانات واسعة النطاق أو شكل آخر من حجز ETH. بنيت LidoDAO أكبر احتياطي للـETH بفضل التغير السائل. صعد الرمز Aave (AAVE) إلى المرتبة الثانية، بعد أن أصبح البروتوكول الرائد للإقراض في 2024.

لا يزال التمويل اللامركزي المبني على الإيثريوم يمثل اقتراحًا قويًا، حيث لا تزال هناك توقعات برالي للإيثريوم إلى نطاق أعلى. العام الجديد عادةً ما يكون فترة قوية تاريخيا للإيثريوم، مما قد يزيد من القيمة المقفلة في جميع التطبيقات اللامركزية. حافظ ETH على قيمته عند 3,494.45 دولار، مع دعم قوي عند 3,400 دولار. في الوقت الحالي، يعد قطاع التمويل اللامركزي آمنًا، حيث تم إيداع معظم الضمانات بأسعار أقل بكثير.

السبب الآخر لنمو التمويل اللامركزي المبني على الإيثريوم هو تدفق Tether (USDT) كرمز ERC-20. توسع عرض ERC-20 USDT إلى 79.92 مليار رمز، مبادلًا بعض النسخ المبنية على TRON والسلاسل المتخصصة نظرًا للطلب على السيولة.

الأسئلة الشائعة

• ما هو التغيير الرئيسي في مشهد التمويل اللامركزي في 2024؟

  شهد التمويل اللامركزي في 2024 ظهور التمويل اللامركزي القائم على البيتكوين وتوسع سلاسل مثل سولانا وTRON.

• كيف يتأثر التمويل اللامركزي المبني على الإيثريوم؟

  لا يزال الإيثريوم يحتفظ بسيطرة كبيرة بسبب استخدامه كضمان، مع زيادة ملحوظة في تدفقات تزويد USDT كرموز ERC-20.

• ما هي السلاسل الجديدة التي تقدم بدائل للإيثريوم؟

  من بين السلاسل الجديدة التي تقدم بدائل للإيثريوم، تبرز Base، Sui وAptos.