الإفراط في الضمانات هو آلية أساسية تدعم الاقتراض والإقراض في عالم التمويل اللامركزي. يقوم المقترضون بإيداع ضمانات للحصول على القروض، والتي تفرض ترتيبات يطلب فيها أن تكون قيمة الأصل المودع أعلى من قيمة القرض المستلم.
كيفية بناء مركز مفرط الضمانات على منصة تداول
يمكن للشخص القلق من تضخم عملة الدولار الأمريكي أن يودع عملة مشفرة، يقترض دولارات أمريكية، ثم يستبدل الدولار الأمريكي بالعملة المشفرة ويعيد إيداعها في تطبيق الإقراض. بهذه الطريقة، يتخذ موقفاً هبوطياً تجاه الدولار مع زيادة تعرضه لأصول العملات المشفرة.
- إذا تحقق توقعهم وحدث ارتفاع في التضخم، فإن سعر الأصل المشفر يجب أن يرتفع بمعدل مماثل للتضخم، بينما يظل مبلغ الدولارات الأمريكية ثابتاً.
- يمكن للمتداول استخدام الربح من العملة المشفرة المُقترَضة لسداد القرض بالدولار الأمريكي، ويبقى مع العملة المشفرة والأرباح من الإيداع الأصلي.
على سبيل المثال، يمكن للمتداول بعد اختيار منصة تسمح للإفراط بالضمانات، إيداع إثير بقيمة 1500 دولار والحصول على 500 دولار أمريكي مستقر كقرض، بنسبة ضمان 300%. إذا انخفض سعر الإثير بشكل كبير، فإنه يوجد هامش بنسبة 150% قبل الوصول إلى مستوى التصفية.
فوائد العملات المستقرة في الإقراض
تعتمد المنصات عادةً على قبول إثير، بيتكوين، أو العملات المستقرة. تُعتبر العملات المستقرة أقل تقلباً من العملات المشفرة الأخرى، مما يجعلها جذابة للمقرضين المؤسساتيين. إضافةً لذلك، من السهل توقع قيمتها، مما يجعلها أنسب للقروض، حيث يقلل ذلك من المخاطر المرتبطة بتقييم قيمة الضمان.
الاقتراض الآلي بالكامل قريبًا
سيصبح الاقتراض عملية آلية بالكامل في المستقبل القريب بفضل ميزة “Zap” الجديدة من Dolomite. سابقاً، كان رفع الرافعة على أحد الأصول بواسطة الاقتراض ضده ثم شراءه يعتبر عملية مملة. ستختزل عملية إيداع الضمان، الاقتراض منه، السحب من المنصة، الحصول على المزيد من الضمانات وإيداعها، والاقتراض مجدداً في خطوة واحدة. ستسمح Zap أيضاً باستخدام الضمان لسداد الديون بدلاً من فك مركز الاقتراض عن طريق العكس. ستستخدم Zap محطة تداول لامركزية لأداء هذه العمليات.
الفرص والتحديات في تداول الضمانات
يجب على المتداولين بفتح مركز محمل برافعة. مقدار ما يمكنهم اقتراضه يعتمد على نسبة القرض إلى القيمة المسموح بها على المنصة. إذا زادت قيمة الأصل المُقترَض أو انخفضت قيمة الضمان، قد يتم تصفية المركز. لضمان سلامة المركز، يجب على المتداولين مراقبة النسبة بانتظام، وسداد القرض ومصاريفه أو فائدته لإغلاق المركز واسترداد الضمان.
الفرص المستقبلية للتداول والاقتراض
يسمح Dolomite فقط بتداول الهامش والصفقة الفورية للأثير والدولار الأمريكي المستقر، ولكن بمجرد دمجها مع محطة التداول اللامركزية، سيتمكن المستخدمون من مبادلة أي أصل تقريباً بدون تقلصات في العرض أو الأسواق المحدودة. سيتيح ذلك تداول الهامش على الأصول غير المتاحة في أي مكان آخر. سيتمكن المستخدمون من إيداع الأثير والدولار المستقر وكسب فائدة إقراضية، ثم إضافة هذه الأصول إلى برك السيولة وكسب رسوم التداول. يمكنهم الربح من إقراض رمز بركة السيولة ETH-USDC أيضاً. بالإضافة إلى ذلك، ومع دمج Dolomite في Berachain من خلال حملة Royco Pre-Deposit، ستكون للمستخدمين فرص إضافية لتعظيم كفاءة رأس المال.
وفي النهاية، يمكن استخدام الضمان للتصويت، المشاركة أو كسب المكافآت حتى عند الاقتراض ضده. يتم تمرير المكافآت إلى المستخدمين من قبل المنصة.
الأسئلة الشائعة
- ما هو الإفراط في الضمانات في ديفاي؟
- كيف يمكن إنشاء مركز مفرط الضمانات؟
- ما الفوائد التي يقدمها Dolomite في الإقراض والتداول؟
هو آلية يلزم فيها إيداع أصول تفوق قيمتها قيمة القرض لحماية المقرضين من تقلبات السوق.
يمكن ذلك بإيداع عملة مشفرة، اقتراض الدولار الأمريكي مقابلها، وتكرار العملية لزيادة التعرض للعملة المشفرة.
يقدم أدوات تمكّن من التجارة الآلية الفورية، تداول الهامش، وكسب الربح من برك السيولة، مع تقليل المخاطر المرتبطة بالسوق.
