أفادت تقارير OKX State of DEXs 2025 أن سولانا استحوذت على 50% من حصة سوق البورصات اللامركزية (DEX)، مدفوعة بنشاط التداول الفردي وتكاليف المعاملات المنخفضة.
اعتماد أوسع للبورصات اللامركزية
وأشار التقرير إلى أن الدمج المتزايد بين التجارب الاحترافية والتشغيل عبر السلاسل يعد محركاً رئيسياً لاعتماد أوسع للبورصات اللامركزية.
سولانا في المقدمة
تركيز سولانا على الأفراد يميزها، مع رسوم منخفضة وسرعة معاملات عالية ونظام بيئي قوي يجذب المتداولين اليوميين.
- Jupiter، مجمع DEX المسؤول عن 70% من حجم معاملات سولانا.
- Raydium، المزود الرائد للسيولة الذي لعب دوراً حاسماً في هذه النمو.
المنافسة والسيولة
ذكر جيسون لاو أن هيمنة سولانا في تداول DEX وعملات الميم ترجع إلى نظامها القوي لإطلاق العملات ومنصات التداول التنافسية، حيث يعمل ثلاثة من أفضل خمس على سولانا. ومع ذلك، أشار إلى أن إيثريوم تحتفظ بميزة في حجم السيولة، حيث تمتلك 10 من أفضل 20 مجموعة سيولة عالمية مقارنة بواحدة فقط لسولانا.
وأضاف لاو أنه مع تطور السوق، ستحدد هذه الاختلافات كيفية تطوير استخدامات التداول.
التحديات والابتكارات
يتناول التقرير أيضًا التحديات والابتكارات داخل نظام البورصات اللامركزية. يبقى تقسيم السيولة قضية ملحة، لكن منصات مثل Agglayer لـPolygon ومجمع DEX لـOKX تهدف إلى توحيد السيولة عبر السلاسل.
كما أن مجمع DEX لـOKX يلعب دوراً حيوياً في تبسيط الوصول إلى السيولة عبر أكثر من 30 سلسلة، مما يعالج مزيداً من التجزئة في نظام التمويل اللامركزي (DeFi)، حسبما أضاف لاو.
- محاولات مثل OP’s Superchain وPolygon’s Agglayer تعمل على تعزيز التشغيل البيني وسلاسة السيولة.
- تشير هذه التطورات إلى تحول نحو نظام DeFi أكثر ترابطاً وتعقيداً.
ابتكارات جديدة
تطرق التقرير أيضًا إلى ظهور سلاسل جديدة خاصة بالتطبيقات، حيث تستفيد منصات مثل Hyperliquid وdYdX من هذه البنى لتحسين الكفاءة والسرعة.
- في ذات الوقت، أدوات الذكاء الاصطناعي مثل AIXBT وElizaOS تدفع حدود إدارة السيولة وأتمتة التداول، مما يؤدي إلى تغيير النظام البيئي بشكل أكبر.
دور الذكاء الاصطناعي
علّق لاو بأن الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي، رغم أنه لا يزال في مراحله الأولى، لديه القدرة على توفير تحليل متقدم للبيانات وتمكين اتخاذ القرارات الآلية، مما يحسن الكفاءة عبر النظام البيئي بشكل كبير.
الديناميكيات الأوسع وتأثيرها
يستكشف تقرير OKX State of DEXs 2025 أيضًا الديناميكيات الأوسع التي تشكل نظام البورصات اللامركزية، حيث يبرز الابتكار المستمر في التشغيل البيني عبر السلاسل، مع ابتكارات مثل LayerZero’s lzRead التي تُمكّن من استعلامات البيانات في الوقت الفعلي عبر السلاسل دون إحداث تغييرات في الحالة.
ويشدد التقرير على التحول الجغرافي في نشاط المطورين، مع تجاوز آسيا لأمريكا الشمالية كأول منطقة للابتكار في تقنية البلوكشين، مساهمة بنسبة 32% من المطورين النشطين. بالإضافة إلى ذلك، يؤكد على تأثير الذكاء الاصطناعي في التمويل اللامركزي، ليس فقط لإدارة السيولة ولكن أيضًا لخلق نماذج حوافز جديدة كلياً من خلال بروتوكولات الذكاء الاصطناعي المرمزة.
الأسئلة الشائعة
- ما الذي يميز سولانا في سوق DEX؟
- تعتبر رسوم المعاملات المنخفضة والسرعة العالية والتركيز على المتداولين الأفراد من أبرز ما يميز سولانا.
- ما هي التحديات التي يواجهها نظام DEX؟
- التحديات الرئيسية تشمل تقسيم السيولة، ولكن تتم معالجتها من خلال مجمعات DEX ومنصات دمج السيولة مثل Agglayer.
- كيف يُغيّر الذكاء الاصطناعي في نظام DEX؟
- الذكاء الاصطناعي يُحدث تحولًا جذريًا من خلال تحليل البيانات المتقدمة وأتمتة القرارات، مما يزيد الكفاءة في النظام البيئي.
