إخلاء المسؤولية: الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا تخص الكاتب وحده ولا تُمثل آراء ومواقف تحرير crypto.news.
بعد أن تجاوز بيتكوين (BTC) مؤخرًا سقف الـ70,000 دولار الذي شهده لفترة طويلة بعد أربعة أشهر ونصف، يتضح بسرعة أن سوق الأصول الرقمية في خضم تحول كبير آخر (وكذلك موجة صعودية جديدة). وسط هذه التطورات، ظهرت بيتكوين DeFi – المعروفة أيضًا بـ BTCFi – كحدود تكنولوجية تربط بين كيانات التمويل التقليدي والنظام البيئي للعملات الرقمية، مما يمهد الطريق لتبنيها بشكل أوسع.
إحصاءات السوق والاعتماد المتزايد
الأرقام مذهلة إلى حد ما، حيث بلغ إجمالي القيمة المقيدة داخل سوق BTCFi 2.3 مليار دولار (اعتبارًا من أكتوبر 2024)، مما يمثل زيادة ضخمة بمقدار 10 أضعاف منذ يناير 2023. بالإضافة إلى أنها تجذب الأنظار، تُظهر الأرقام أيضًا اعتمادًا متزايدًا من قِبل المستهلك، حيث يُقفل المزيد والمزيد من المستثمرين عملاتهم البيتكوين في عروض الطبقة الثانية للنظام البيئي.
نتيجة لذلك، نشهد تحول بيتكوين من مجرد مخزن للقيمة إلى شيء أكثر ديناميكية وفائدة. أصبح النقد بأن بيتكوين مجرد “ذهب رقمي” قديمًا بشكل متزايد حيث وفرت BTCFi فرصًا جديدة للجميع.
تبني المؤسسات والابتكار التكنولوجي
موجة التبني المؤسسي المستمرة هي أيضًا مؤشر مثير للاهتمام. بدلاً من مجرد المشاهدة من الخطوط الجانبية، دخلت كيانات مثل Binance Labs و Coinbase في الخوض، حيث استثمرت Binance Labs في بروتوكولات التخزين الخاصة ببيتكوين مثل BounceBit وZest.
أكثر إثارة للإعجاب كان الطرح الأولي (IDO) الذي حطم الأرقام القياسية لشركة MerlinSwap، حيث جمع 6,599 بيتكوين (ما يقارب 480 مليون دولار) من أكثر من 52,000 من المستثمرين الأفراد في أبريل 2024. وبالمثل، كشف بروتوكول التخزين الخاص ببيتكوين، Babylon، الشهر الماضي أن 4,160 بيتكوين قد تم تخزينها كجزء من فتح المرحلة 1 Cap 2.
مع استمرار بناء هذا الزخم، ظهرت أيضًا معايير تقنية كبيرة ومقاييس اعتماد. على سبيل المثال، شهدت Stacks، وهي أحد أقدم شبكات الطبقة الثانية للبيتكوين، ترقيتها المرتقبة بشدة Nakamoto قيد التنفيذ. من المتوقع أن تعزز الترقية سرعة المعاملات بشكل كبير (من 20-30 دقيقة إلى 5 ثوانٍ)، وتفصل إنتاج الكتل عن توقيت بيتكوين، وتعزز الأمان بضمان نَهائية بيتكوين.
مستقبل DeFi
بالإضافة إلى الحقائق والأرقام المُدرَجة أعلاه، ما يجعل BTCFi جذابة للغاية هو نهجها في الأمان والابتكار. خذ مثلاً Rootstock، منصة صممت إعداد تعدين مزدوج يستفيد من 50% من قوة هاش بيتكوين مع الحفاظ على التوافق مع EVM. وبالمثل، حوّلت مشاريع مثل Core بيتكوين إلى أصل ذو عوائد من خلال نموذجها المبتكر للتخزين المزدوج.
المقارنة مع نظام تمويل Ethereum (ETH) اللامركزي لا مفر منها ولكنها توضيحية. بالاستناد إلى بيانات من الربع الثالث من عام 2024، هناك تقريبا 153,400 بيتكوين مرتبطة بمختلف بروتوكولات Ethereum DeFi، مقابل ما يقارب 8,970 بيتكوين في BTCFi الأصلية.
بينما قد يبدو هذا فجوة كبيرة، في الواقع يمثل فرص نمو هائلة للقطاع. الميزة الكبيرة لـ BTCFi الأصلية هي أنها تعمل ضمن إطار أمان بيتكوين الخاص، مما يُلغي المخاطر المرتبطة بالجسور عبر السلاسل والأوصياء الخارجيين.
تخيل مستقبلًا يمكن فيه لنُسخ لا مركزية من Goldman Sachs أو Citibank أن تعمل مباشرة على شبكة بيتكوين. حتى مع خطر تبدو هذه الفكرة متطرفة لمحبي العملات الرقمية التقليدية، فإن الفائدة التي يمكن أن توفرها مثل هذه الهياكل لا يمكن إنكارها.
نحن بالفعل نشهد هذا التطور في العمل، مع مزودي بيانات السوق من الدرجة المؤسسية مثل CoinMetrics وCryptoCompare وKaiko يجمعون بيانات نشاط البلوكشين لبيتكوين بشكل شامل. وبالمثل، تم وضع الأسس التقنية لهذه الصناعة الناشئة بفعالية، مع مقترحات تحسين بيتكوين – بما في ذلك ترقية OP_CAT الشهيرة – تعزيز وظيفة العقد الذكية للعملة، مما يسمح ببناء تطبيقات على مستوى Ethereum باستخدام إطار الأمان الموثوق به.
في المستقبل القريب، يبدو من الواضح أن حاملي البيتكوين العاديين – وخاصة أولئك الذين يحبون الاحتفاظ بعملاتهم لفترة طويلة “HODL” – سيصبحون قادرين على الوصول إلى أسواق الإقراض ذات الجودة واكتساب عوائد مستدامة على ممتلكاتهم، مما يخلق عاصفة مثالية للتبني السائد.
ومع ذلك، من الحِكَم الاعتراف بأن BTCFi في حالتها النسبية الناشئة وبالتالي لم تُختبر أمام الأحداث السلبية. هذا مهم نظرًا لشبح عدة منصات إقراض فاشلة مثل BlockFi وCelsius والتي ما زالت تطارد العديد من المستخدمين.
على الرغم من ذلك، فإن الاتجاه واضح. BTCFi ليست مجرد ميزة أخرى تُضاف إلى البيتكوين – إنها تحول جذري في كيفية النظر إلى العملة وكيف ستستخدم. من المحتمل أن تكون السنتان التاليتان حاسمتين للقطاع بحيث إذا استمرت الاتجاهات الحالية، قد يصبح BTCFi البوابة الرئيسية للمستخدمين المؤسسيين والأفراد للدخول إلى العملات الرقمية.
أوقات مثيرة تنتظرنا، هذا مؤكد!
بارت فان دير فورتي هو المدير التنفيذي للاستراتيجية في pSTAKE، حيث يقود المبادرات الاستراتيجية في المجال السريع التطور للعملات الرقمية. مع خلفية في الهندسة، عمل بارت لأكثر من 15 عامًا عبر صناعات تقنية متنوعة، بما فيها صناعة الطائرات بدون طيار. يجلب بارت ثروة من الخبرة في العمليات والتكنولوجيا. بدأت مسيرته المهنية في عام 2006 وتشمل صناعات متنوعة، بما في ذلك مناصب حاسمة في قطاع التكنولوجيا. قبل دخول الصناعة الرقمية، عمل بارت في DJI، القائد في تقنية الطائرات بدون طيار، وشارك في تأسيس شركة ناشئة استفادت من الذكاء الاصطناعي لتحديد السرطان. قبل عدة سنوات، اكتشف بارت شغفه بتقنية البلوكشين والتقنيات ذات الصلة وكرّس نفسه لهذا المجال منذ ذلك الحين. بارت هو جزء لا يتجزأ من فريق pSTAKE Finance لأكثر من ثلاث سنوات، يقود حاليًا جهود استراتيجية الأعمال كمدير تنفيذي. في هذا الدور، يدعم استراتيجية الشركة الشاملة، ينفذ مبادرات الأعمال، يحضر المؤتمرات، ويدعم جهود التنفيذ المستمرة.
الأسئلة الشائعة
ما هو BTCFi وكيف يختلف عن Bitcoin التقليدي؟
BTCFi هو نموذج جديد لـ Bitcoin DeFi، الذي يربط بين التمويل التقليدي ونظام التشفير، مما يفتح فرصًا جديدة لاستخدام البيتكوين تتجاوز كونه مجرد مخزن للقيمة.
هل يتزايد تبني المؤسسات لـ BTCFi؟
نعم، تبني المؤسسات لـ BTCFi يتزايد حيث تدخل كيانات مثل Binance Labs و Coinbase في استثمارات في بروتوكولات تخزين البيتكوين.
ما هي الميزات التقنية البارزة لـ BTCFi؟
تتضمن BTCFi تطورات تقنية مثل تحويل البيتكوين إلى أصل ذو عائد باستخدام نماذج التخزين المبتكرة، والتوافق مع EVM، وتعزيز سرعة المعاملات والأمان عبر شبكة بيتكوين.
