حوار حصري مع أحد مؤسسي 1inch: هل ستكون تجميعات DEX مستقبل التمويل اللامركزي؟ اكتشف الإجابة الآن!

بإجمالي حجم تداول يتجاوز 500 مليار دولار حتى الآن، شارك منصة 1inch في حوار مع موقع crypto.news لشرح كيفية تطوير حلول غير حاضنة تشمل كل شيء من الأصول الواقعية إلى العملات الرقمية عبر تقنيات التشغيل البيني.

صعود تجميعات التبادلات اللامركزية (DEX)

أصبحت تجميعات التبادلات اللامركزية (DEX) محط أنظار قطاع التمويل اللامركزي (DeFi) اليوم، حيث تهدف هذه المنصات إلى تجميع السيولة من عدة بورصات لامركزية لتحسين ظروف التداول، مما يعزز أسعارًا أفضل للمستخدمين عبر خفض الرسوم وتقليل الانزلاق السعري. وفقًا لبيانات Defidotapp، بلغ إجمالي قيمة التداول عبر تجميعات DEX أكثر من 2.03 مليار دولار بحلول فبراير 2025، مما يعكس مسارًا نموًا استثنائيًا في القطاع. وكانت 1inch، إحدى هذه المنصات، ضيفة على crypto.news خلال فعاليات أسبوع باريس للبلوكشين لمناقشة التحديات والفرص أمام تجميعات DEX في الدورة الحالية للعملات الرقمية.

من البداية إلى القمة: قصة 1inch

تأسست 1inch، وهي منصة رائدة في تجميع التبادلات اللامركزية، في مايو 2019 على يد المطورين الروسيين سيرجي كونز وأنطون بوكوف، اللذين التقيا في هاكاثون وحولا شغفهما بتحسين صفقات العملات الرقمية إلى قوة عظمى في عالم DeFi. تعمل المنصة على تحسين الصفقات عبر أكثر من 400 مصدر سيولة على 12 سلسلة بلوكشين، حيث تجاوز حجم تداولاتها 500 مليار دولار حتى الآن، مع عدم وجود رسوم سحب أو رسوم غاز بفضل استخدام الرمز المميز الأصلي Chi.

رؤية المؤسسين

كشف المؤسس المشارك لـ1inch، سيرجي كونز، لـcrypto.news عن خطة المنصة للانتقال من قطاع التمويل اللامركزي إلى الفضاء الأوسع للعملات الرقمية عبر تقديم تجربة متعددة السلاسل تنافس البورصات المركزية، مع تركيز قوي في الربع القادم على نمو DeFi ودعم كيانات مثل البيتكوين وسولانا، وتحسين تجربة المستخدم، وإطلاق ميزات تعتمد على الذكاء الاصطناعي لتجميع الخدمات تحت مظلة 1inch التكنولوجية.

قال كونز: “الأمر يتحسن باستمرار. أعتقد أننا سنشهد خلال بضع سنوات تجربة سلسة تشبه البورصات المركزية، مع الحفاظ على ميزات عدم الحضانة والتنفيذ الذري”.

التنفيذ الذري: حماية المستخدمين

في عالم DeFi الواسع، يشير التنفيذ الذري إلى عملية تنفيذ الصفقة بالكامل أو إلغائها بالكامل، مما يمنع التنفيذ الجزئي. يضمن ذلك اكتمال جميع أجزاء الصفقة، مثل تبادل الرموز عبر عدة بورصات لامركزية، في وقت واحد ولا يتم إتمامها إلا إذا تحققت جميع الشروط (مثل السعر والسيولة)، مما يحمي المستخدمين من الخسائر الناتجة عن الصفقات الفاشلة أو الجزئية، بما في ذلك هجمات روبوتات MEV التي تستغل الفروق السعرية.

وأوضح كونز أن ميزات 1inch الجديدة تسمح بتوجيه الصفقات عبر عدة بورصات لتحسين الأسعار، مع ضمان التنفيذ الذري اكتمال الصفقة كعملية واحدة غير قابلة للتجزئة على البلوكشين. إذا فشل أي جزء (مثل نقص السيولة)، يتم التراجع عن المعاملة دون تبادل أي أموال.

كيف تعمل 1inch؟

كمجمع للتبادلات اللامركزية، تجمع 1inch (1INCH) السيولة من عدة بورصات للعثور على أفضل الأسعار لكل صفقة. تستخدم المنصة نظامًا يعتمد على العقود الذكية، مما يمكن المستخدمين من تبادل الرموز وتحديد السعر المطلوب.

قال كونز: “توصلنا إلى فكرة بروتوكول يعتمد على النوايا، حيث يحدد المستخدم ما يريد الحصول عليه، بينما يتولى صناع السوق والتجار تنفيذ ذلك”.

وأضاف: “قمنا بتوسيع هذه الوظيفة عبر المبادلات متعددة السلاسل. والآن، نحن سوق متعدد السلاسل لجميع المستخدمين”.

النمو والمنافسة في سوق تجميعات DEX

بلغ إجمالي قيمة التداول عبر تجميعات DEX أكثر من 2.03 مليار دولار بحلول فبراير 2025، مما يعكس دورها المتزايد في DeFi، بينما وصلت القيمة السوقية لعملات هذه المنصات إلى 2.5 مليار دولار في يناير من هذا العام. تشمل العملات الرائدة جوبيتر و1inch وبروتوكول سيتوس، لكن منصات أخرى تسعى للضغط على هذه المنافسات، خاصة مع إمكانية نمو هائل إذا أصبحت أصول مثل الأوراق المالية قابلة للتداول على السلسلة.

Fusion+: ثورة جديدة من 1inch

للتميز في هذا السوق التنافسي، أطلق كونز Fusion+، وهو ترقية متقدمة لمحرك المبادلات في 1inch. تهدف Fusion+ إلى إنشاء مبادلات متعددة السلاسل أكثر كفاءة للحصول على أسعار أفضل عبر بنية تعتمد على النوايا وتقليل الاعتماد على تقنيات الجسور. كما تهدف إلى ربط المستخدمين بمصادر سيولة Web3 مع حمايتهم من هجمات الاستباق مثل MEV عبر ميزات أمان متطورة تضمن أفضل سعر لمستخدمي Chi.

حتى الآن، سهلت Fusion+ أكثر من 200 مليون دولار من حجم التداول متعدد السلاسل، كما أدت عمليات الدمج مثل ZKsync منذ إطلاقها التجريبي في سبتمبر الماضي إلى تعزيز الأداء والأمان.

التركيز على البيتكوين وسولانا

قال كونز إن 1inch تركز حاليًا على التكامل متعدد السلاسل مع البيتكوين (BTC) وسولانا (SOL)، بهدف تمكين المستخدمين من تشغيل متبادل عبر خيارات العملات الرقمية الشهيرة. لا تزال هناك تحديات تقنية كبيرة لدمج هذه العملات، التي تعمل على سلاسل بلوكشين غير متوافقة مع EVM، بسبب اختلافات البنية التحتية.

تحد هذه العقبات من استخدام البيتكوين في نظام DeFi الخاص بإيثريوم، حيث تتركز أكثر من 100 مليار دولار من القيمة المقفلة (TVL) بحلول أبريل 2025) في سلاسل EVM. يواجه حاملو البيتكوين صعوبات عند استخدامه في الزراعة أو الإقراض أو التداول على منصات مثل Aave أو Compound أو 1inch. ويعني الاعتماد على الرموز المغلفة أن البيتكوين يظل أصلًا ثانويًا في DeFi، حيث تتركز معظم الأنشطة على الرموز الأصلية لإيثريوم أو العملات المستقرة.

الانتقال إلى التمويل التقليدي

لا تزال 1inch تطمح إلى اقتحام قطاع التمويل التقليدي عبر التعاون مع البنوك والمؤسسات المالية لنشر تقنيات DeFi وجذب المزيد من اللاعبين إلى السلسلة. وفقًا لكونز، الهدف هو فتح الباب أمام تبني المؤسسات للعملات الرقمية، ولكن بطريقة تناسب بيئة DeFi.

قال كونز: “الحضانة الذاتية والتنفيذ الذري هما قيمة عرضنا. نخطط للتوسع نحو التمويل التقليدي. من وجهة نظرنا، يجب على التمويل التقليدي أن يتكيف معنا تقنيًا لأن تقنيتنا فريدة”.

الأمان أولوية قصوى

يرى كونز أن الأمان تحدي رئيسي، موضحًا أن فريق 1inch يعمل على حل مشكلات الأمان عبر دمج إجراءات مكافحة غسل الأموال (AML) ومعرفة العميل (KYC)، مما قد يفتح الباب لمزيد من الاهتمام المؤسسي.

قال كونز عن البنية الأمنية الحالية لـ1inch: “لدينا خدمة تجمع خدمات أمنية أخرى تراقب جميع المحافظ التي تتعامل مع أموال مشبوهة أو تنقل أموالًا من محافظ مركزية، ونحن نرفض تفاعل واجهات برمجة التطبيقات (APIs) في مختبر 1inch مع هذه المحافظ”.

توكنيز الأصول الواقعية: الخطوة التالية

مع صعود توكنيز الأصول الواقعية، يرى سيرجي كونز هذا القطاع كخطوة طبيعية في خطة التوسع لـ1inch.

يتوقع أنه في غضون 5 إلى 10 سنوات، سيتمكن الناس من تداول الأسهم التقليدية والأوراق المالية الأخرى على السلسلة. ويعتقد كونز أن المتداولين سيتمكنون قريبًا من الاحتفاظ بحضانة ذاتية لهذه الأصول بطريقة تتجاوز الحدود الإقليمية وتعتمد على التنفيذ الذري.

وفقًا لتقرير مشترك حديث من Ripple وBCG، قد يصل حجم سوق توكنيز الأصول إلى 18.9 تريليون دولار بحلول 2033. حاليًا، يقدر حجم سوق الأصول المميزة بـ600 مليار دولار، مع توقع توسع كبير يراه الخبراء كتطور طبيعي للتمويل التقني.

تحديات الأسواق الثانوية

على الرغم من هذا النمو المحتمل، يقلق كونز من نقص الأسواق الثانوية المتقدمة لتوكنيز الأصول الواقعية، حيث لا توجد العديد من الأسواق الثانوية المتخصصة لهذه الأصول القابلة للتداول.

قال كونز: “لا يوجد مكان واحد يمكنك فيه انتظار أفضل تنفيذ للصفقات، وهنا يأتي دور 1inch. هذا ما نبنيه. الإمكانات هائلة”.

الأسئلة الشائعة

• ما هي 1inch؟
  1inch هي منصة تجميع للتبادلات اللامركزية (DEX) تجمع السيولة من عدة بورصات لتحسين أسعار التداول وتقليل التكاليف.
• كيف تحمي 1inch المستخدمين؟
  تستخدم 1inch التنفيذ الذري لمنع الصفقات الجزئية أو الفاشلة، وتوفر ميزات أمان متقدمة ضد هجمات مثل MEV.
• ما هي خطط 1inch المستقبلية؟
  تخطط 1inch للتوسع في التكامل مع البيتكوين وسولانا، ودخول سوق توكنيز الأصول الواقعية، وجلب المزيد من المؤسسات إلى DeFi.