بروتوكول الإقراض Aave يُعالج تصفية بقيمة 200 مليون دولار دون زيادة عبء الديون السيئة – اكتشف التفاصيل!

أظهر بروتوكول الإقراض اللامركزي Aave قوته يوم الاثنين بالمعالجة لملايين من التصفية، دون تكبد أي ديون معدومة جديدة، كما أظهرت البيانات من Chaos Labs.

تفاعلات السوق والتصفية

شهد سوق العملات الرقمية تراجعًا في بداية يوم الاثنين، مع انخفاض سعر البيتكوين (BTC) إلى نحو 91,000 دولار من 100,000 دولار بسبب مخاوف من حرب تجارية جديدة بين الولايات المتحدة وشركائها الرائدين كندا والمكسيك والصين. لكن الوضع انعكس في وقت لاحق بعد أن أوقف الرئيس دونالد ترامب الرسوم الجمركية على المكسيك لمدة 30 يومًا.

• أدى هذا التذبذب الحاد في الأسعار إلى نقص في الهوامش، مما نتج عنه تصفية ضخمة وإغلاق قسري للمراكز في وسائل التداول المركزية واللامركزية.
• معالجة Aave وحدها تصفية بقيمة 210 ملايين دولار، وهو أعلى رقم له في يوم واحد منذ انهيار 5 أغسطس.
• الأهم من ذلك، نجح البروتوكول في تجنب ديون معدومة جديدة.

كفاءة بروتوكول Aave

تتراكم الديون المعدومة عندما يفشل المقترضون في سداد قروضهم وتكون الضمانات المقدمة غير كافية لتغطية المبالغ المستحقة. يكون الخطر أكبر خلال الظروف السوقية المتقلبة، مثلما حدث يوم الاثنين، عندما تعرقل الانخفاضات الحادة في الأسعار والطلب المنخفض تصفية الضمانات بفعالية.

ذكرت Chaos Labs على منصة X، أن عمليات التصفية تمت بكفاءة عبر البروتوكول، خاصة في المعاملات الرئيسية على إيثريوم. حيث يضمن نظام إدارة المخاطر القوي داخل Aave تسوية المراكز المضمونة كما هو مخطط، مما يقلل الخسائر على البروتوكول.

تجربة واختبار أداء Aave

اجتاز Aave اختبار الضغط في السوق بجدارة، مبديًا كفاءة تدابير التحكم في المخاطر وآليات التصفية. بل إن الديون المعدومة الحالية للبروتوكول قد انخفضت بنسبة 2.7% بفضل انخفاض قيمة أصول الديون.

أشاد المراقب المموه DeFi ليو بأداء Aave كدليل على الأساس القوي للتمويل اللامركزي، الذي يتضمن “اختيار صارم للضمانات وإدارتها عبر الحوكمة وتصميم بروتوكول فعال للتصفية ووجود مجمعات سيولة سميكة في النظام البيئي.”

التحديثات القادمة

تشير التحديثات المرتقبة مثل Aave v3.3 وv4 وتحديثات Umbrella إلى مستقبل واعد لصناعة التمويل اللامركزي، حسب رأي ليو.

• تم الإعلان عن النسخة 3.3 في ديسمبر وتقدم وظيفة لتسجيل وتنظيف الديون المعدومة غير المضمونة من التصفية، مما يتيح لنظام Umbrella، وهو نظام لإدارة الديون الآلي، التعامل مع المخاطر وتقليل الالتزامات على البروتوكول.
• تساعد هذه النسخة أيضًا في التحكم في تراكم ما يسمى بديون الغبار، وهي مبالغ صغيرة من الديون يصعب تصفيتها أو تنظيفها بسبب قيمتها الضئيلة.

أسئلة شائعة

• ما هو سبب تقلب سوق العملات الرقمية يوم الاثنين؟

  كان السبب وراء التقلب هو المخاوف من حرب تجارية متجددة بين الولايات المتحدة وشركائها التجاريين الرئيسيين.

• كيف أثر Aave في هذا السياق؟

  تمكن Aave من إجراء تصفيات كبيرة دون تكبد ديون جديدة، مما أظهر كفاءته وقوته.

• ما هي التحديثات المستقبلية المتوقعة لبروتوكول Aave؟

  تتضمن التحديثات المستقبلية Aave v3.3 وv4 وتحديثات Umbrella، والتي تهدف إلى تعزيز إدارة الديون وتصفية الديون الصغيرة.