قد يواجه Aave (AAVE) ضغوط بيع مع انتقال الحيتان وصناع السوق للرموز إلى البورصات المركزية. حيث قامت عدة معاملات كبيرة بنقل AAVE إلى OKX وBinance وMEXC، مما قد يوقف ارتفاع الأصل.
نقل الحيتان لرموز AAVE إلى البورصات
قد يتوقف نمو Aave (AAVE) بعد أن أرسلت عدة حيتان كبيرة الرموز إلى Binance. توسع بروتوكول الإقراض في عام 2024، حيث أصبح المصدر الرئيسي للعائد. نقلت ثلاث حيتان AAVE إلى البورصات المركزية، مع ضغوط محتملة على سعر الرمز.
واحدة من هذه المعاملات كانت تخص صانع السوق Cumberland، الذي نقل 10,000 AAVE إلى OKX. وشركتا Galaxy Digital ومستثمر أصغر قامتا بفك الرموز ونقلهما إلى Binance.
أكبر الحيتان التي نقلت AAVE قامت بفك 25,790 رمزًا من البروتوكول، بقيمة 3.38 مليون دولار. وهذا قلل من رصيد الحوت في AAVE إلى صفر، مما أزال القيمة من بعض خزائن المُقرضين.
- كانت هذه الحوت تحتفظ بـ AAVE لفترة طويلة نسبيًا، حيث بدأت التجميع في صيف 2023. وكان متوسط سعر الشراء للحوت 77.75 دولار، لتحقيق ربح محتمل قدره 1.31 مليون دولار إذا تم بيع الرموز بالسعر الحالي.
تصحيح السوق وتأثيره على AAVE
حدثت هذه المعاملات بعد تصحيح عام في السوق، والذي أسقط سعر البيتكوين (BTC) إلى أقل من 70,000 دولار مرة أخرى. تم تداول AAVE أيضًا بالقرب من أدنى مستوى له خلال الشهر عند 130 دولارًا، على الرغم من زيادة الفائدة المفتوحة من 75 مليون دولار إلى 85 مليون دولار في اليوم. اعتبر الرمز أحد الأصول غير المقدرة في هذا الدورة، بناءً على نسبة القيمة السوقية إلى القيمة المقفولة. تحول Aave أيضًا إلى واحد من أكثر بروتوكولات DeFi نشاطًا، بعد أن فقد Maker موقعه أثناء إعادة التسمية إلى Sky.
احتمال برنامج إعادة شراء Aave
التفسير الآخر المحتمل للتحويلات إلى البورصات هو الاحتمال لبرنامج إعادة شراء Aave. يُشير تحديث Umbrella إلى أن Aave Labs قد تقوم بإعادة شراء بعض رموزها الأصلية واستخدامها في خزينة لتحفيز النظام البيئي. سيؤدي إعلان إعادة الشراء إلى تعزيز سعر AAVE، مما يؤدي إلى أرباح محققة أعلى.
تمتلك AAVE رسملة سوقية تبلغ 1.95 مليار دولار، على الرغم من أن لديها قيمة مقفولة إجمالية تبلغ 13 مليار دولار. في الأشهر القليلة الماضية، أصبح Aave بروتوكول الإقراض الأكثر أهمية، والذي يستخدم للعائدات بواسطة تطبيقات DeFi الأخرى. يمثل Aave قطاع DeFi بالكامل، وقد يكون تحت تأثير نتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية. يشعر البروتوكول بالضغط الهبوطي حيث هبط ETH إلى أقل من 2,500 دولار مرة أخرى.
يُعتبر AAVE في فترة إعادة تراكم وقادر على قفزة أخرى. هبط الأصل بأكثر من 30% من قمته الأخيرة التي تجاوزت 170 دولارًا.
تحولات AAVE في ملف السلسلة
في الأشهر القليلة الماضية، استمد Aave معظم نموه من الشبكة الأساسية (Base). بدءًا من أكتوبر، نمى Aave حضوره في Arbitrum وOptimism. تقلصت Base كمصدر للمستخدمين الجدد بعد الضجة الأولية في السلسلة.
لا يزال AAVE يستفيد من 13 سلسلة مع مجموعات إقراض متنوعة على كل شبكة. كان الهدف من Aave هو أيضًا جعل GHO عملة مستقرة متعددة السلاسل. حاليًا، يتم توزيع GHO بين بروتوكولات DeFi الأصغر، كأصل إقراض ضد الضمانات المشفرة الأخرى.
- على مدى العام الماضي، لم يشهد Aave تدفقات خارجة من قروضه النشطة، بينما نما تدريجيًا خزائنه ومجموعاته. في الأشهر الستة الماضية، نمت قروض Aave من حوالي 5 مليارات دولار إلى أكثر من 8 مليارات دولار. على الرغم من ارتفاع نشاط المستخدمين على الشبكات الأخرى، فإن أكبر حصة من القروض لا تزال على إيثيريوم، بـ 6.96 مليار دولار.
زيادة المعروض من GHO وعدم وجود عمليات إعادة شراء
ارتفع معروض GHO ليتجاوز مستوى القطع البالغ 175 مليون رمز، مما قد يحفز بعض عمليات حرق AAVE الأولى. استمر معروض GHO في الارتفاع في الأيام القليلة الماضية، مضيفًا 5 ملايين رمز إلى إجمالي رسملة سوقية تبلغ 176,179,252 GHO. في وقت ما، لمس معروض GHO 180 مليون رمز.
لكن بروتوكول Aave لم يكن جاهزًا بعد بتحديث Umbrella الخاص به، والذي ينبغي أن يستبدل نمطه القديم للحماية. قد لا تكون الحوافز الجديدة لـ Aave مع حرق الرموز جاهزة بعد.
حاليًا، كل GHO الذي تم إصداره لا يزال على إيثيريوم، ولم يتم إرساله إلى جميع السلاسل الثلاثة عشر حيث يوجد لدى Aave خزائن. يُعرض GHO أيضًا كبديل لـ USDT وUSDC، وقد يصبح أكثر بروزًا بين بروتوكولات DeFi.
الأسئلة المتكررة
- ما الذي يسبب ضغط البيع على AAVE؟
حيتان وسماسرة السوق قامت بنقل الرموز إلى البورصات المركزية مثل Binance وOKX، مما يخلق ضغوط بيع محتملة على الرمز.
- هل هناك برنامج لإعادة شراء رموز AAVE؟
هناك إمكانية لوجود برنامج إعادة شراء لرموز AAVE كجزء من ترقية Umbrella، مما قد يعزز سعر الرمز.
- كيف يتغير موقع Aave في سوق DeFi؟
توسع Aave باستخدام Arbitrum وOptimism مع الحفاظ على وجوده في 13 سلسلة، ويظل بروتوكول الإقراض البارز في DeFi.
