أفضل اتجاهات التمويل اللامركزي في 2024: دليلك الشامل ابتكار المستقبل

شهدت تطور المالية اللامركزية (DeFi) تقديم حلول مبتكرة للخدمات المالية، سواء في إطار السلاسل أو خارجها. تشمل بعض الاتجاهات الشائعة في DeFi الإقراض، التداول، الرهان، وتطبيقات الرموز، حيث بلغت القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) مليارات الدولارات.

في عام 2024، تشهد DeFi عدة اتجاهات ناشئة تغير المشهد. فهي تعيد تشكيل النظام البيئي من خلال تعزيز السيولة، الأمان، والقابلية للتوسع، مما يدفع لاعتماد أوسع للتطبيقات اللامركزية (dApps) والأدوات المالية الجديدة.

ما هي DeFi؟

تُشير DeFi إلى نظام بيئي مالي يتألف من تطبيقات لامركزية (dApps) مبنية على شبكات البلوكشين، خاصةً إيثريوم. بينما لا يوجد تاريخ دقيق لبداية DeFi، تُنسب نشأتها إلى التطور التدريجي لمكونات البلوكشين والابتكارات التي تتناول تحديات مالية مختلفة.

تعمل DeFi على شبكات بلوكشين لامركزية، مما يعني عدم وجود كيان واحد يتحكم في النظام، على عكس التمويل التقليدي حيث تدير المؤسسات المعاملات. بدلاً من ذلك، تعتمد DeFi على العقود الذكية – وهي اتفاقيات تنفيذ ذاتي تنطلق عند تحقق شروط معينة.

• تقدم DeFi مجموعة متنوعة من الخدمات المالية – الإقراض، الاقتراض، التداول، وكسب الفوائد – دون الحاجة إلى وسطاء.
• غالبًا ما تُدار مشاريع DeFi بواسطة منظمات لامركزية مستقلة (DAOs)، والتي تضع هياكل حوكمة قد تتضمن آليات تصويت وتطوير البروتوكولات.

أهم اتجاهات DeFi في عام 2024

دعونا نستكشف بعض من أهم اتجاهات DeFi في عام 2024 بدون ترتيب محدد.

الرهان السائل – تعظيم العوائد والحفاظ على أمان الشبكة

برَز الرهان السائل كابتكار رئيسي في DeFi، حيث يتيح لك إدارة الأصول التي وضعتها رهن الرهان عبر تطبيقات لامركزية أخرى. العملية بسيطة: تقوم بإيداع الأصول الرقمية الخاصة بك في بروتوكول رهان سائل، والذي يقوم بعد ذلك برهان الأصول نيابة عنك. في المقابل، تحصل على نسخ بالرموز تمثل أصولك المرهونة.

يكمُن جاذبية الرهان السائل في القدرة على الحفاظ على السيولة أثناء كسب المكافآت. يمكنك استخدام هذه الأصول الرمزية بطرق متنوعة، مثل عرضها كضمان في بروتوكولات الإقراض، التداول على منصات التبادل اللامركزية، أو حتى إعادة الرهان على منصات أخرى للحصول على مكافآت إضافية.

الأصول الحقيقية وترميز السندات

الأصول الحقيقية (RWAs) هي رموز رقمية تمثل أصولًا مادية أو مالية مثل العقارات، السلع، السندات، الأسهم، الأعمال الفنية، وحقوق الملكية الفكرية. يستخدم الترميز لجلب هذه الأصول خارج السلسلة إلى البلوكشين، مستفيدًا من التشفير لاستبدال المعلومات الحساسة ببيانات غير حساسة وإنشاء رمز.

• يسمح الترميز بتقسيم الأصول التي تكون عادة غير سائلة إلى وحدات أصغر وميسرة، مما يعزز السيولة ويُوسع المشاركة في السوق.
• يقدم Ondo Finance، أحد أكبر بروتوكولات الأصول الحقيقية في عام 2024، منتجات مالية من الدرجة المؤسسية بترميز الأصول الثابتة والمدرّة للعائدات من التمويل التقليدي، مثل سندات الخزينة.

نهضة الشبكات من الطبقة الأولى والثانية

تشير نهضة الشبكات من الطبقة الأولى مثل Aptos وSui إلى اتجاه متزايد نحو البلوكشينات البديلة التي يمكن أن توفر توازنًا بين القابلية للتوسع، الأمان، وبيئة تطوير ملائمة.

• أما بالنسبة للشبكات من الطبقة الثانية، فهي حلول لزيادة سلاسل البلوكشين وهي متصلة بشبكة رئيسية (مثل إيثريوم). صُممت لتحسين القابلية للتوسع وكفاءة الشبكات البلوكشين من خلال معالجة المعاملات بشكل أسرع وبتكلفة أقل.
• يعتبر Arbitrum من بين الحلول الرائدة للطبقة الثانية، قادرًا على معالجة مليارات المعاملات في أسبوع واحد.

الجسور عبر السلاسل

أصبحت الجسور عبر السلاسل أساسية لتمكين نقل الأصول بسلاسة بين أنظمة البلوكشين المختلفة.

الجسر عبر السلاسل هو بروتوكول يُسهل نقل الأصول الرقمية بين شبكات بلوكشين منفصلة. تعمل عن طريق قفل أصل على بلوكشين واحد وإنشاء رمز مكافئ له على آخر.

• يتيح Stargate Finance نقل الأصول الأصلية مباشرة بين البلوكشينات، مما يُعزز كفاءة الصفقات ويقلل الانزلاق.
• يُركز Across على تحسين التحويلات عبر السلاسل من خلال تعظيم كفاءة رأس المال والأمان.
• يضيف بروتوكول سينابس دعماً قوياً للتطوير، مما يوفر أدوات واجهة برمجة التطبيقات التي تُمكن المطورين من دمج الوظائف عبر السلاسل.

صعود أسواق التنبؤ

أصبحت أسواق التنبؤ اللامركزية واحدة من أكثر اتجاهات DeFi رواجًا، خاصةً مع قرب الانتخابات الأمريكية. تنال هذه الأسواق شعبية كبيرة بفضل مفهوم الذكاء الجماعي، حيث يميل الإدخال المجمع للعديد من الأشخاص إلى إنتاج تنبؤات أكثر دقة من تلك الخاصة بالأفراد.

تسمح لك أسواق التنبؤ بتداول العقود بناءً على أحداث مستقبلية. إنها تعمل بطريقتها الخاصة مماثلة للبورصات، حيث يمكنك شراء أو بيع أسهم تمثل نتائج محتملة مثل نتائج الانتخابات أو الأحداث الرياضية.

في الوقت الحالي، تسيطر Polymarket بنسبة 99% من سوق التنبؤ، مسجلةً تقريبا 1 مليار دولار في حجم التداول.

أفكار ختامية – أبرز اتجاهات DeFi في 2024

مع استمرار نمو DeFi، ستواصل الاتجاهات الجديدة دفع حدود ما يمكن أن تحققه DeFi، بالإضافة إلى جلب فرص جديدة لمشاريع العملات الرقمية والتمويل التقليدي. مثال على ذلك هو تحويل سندات الخزينة الأمريكية إلى سوق بقيمة 2 مليار دولار، حيث انضمت عمالقة التمويل التقليديين مثل BlackRock إلى هذا المجال.

الأسئلة الشائعة

• ما هو DeFi؟

  DeFi هو نظام بيئي مالي لامركزي يتكون من تطبيقات مبنية على بلوكشين تهدف إلى تقديم خدمات مالية دون وسطاء.

• ما هي مشاريع الترميز السائل الرئيسية؟

  Lido وEigenLayer هما من البروتوكولات الرئيسية التي تقدم حلولًا مبتكرة في الترميز السائل وإعادة الرهان.

• كيف تعزز الجسور عبر سلاسل التحويلات؟

  الجسور عبر السلاسل مثل Stargate Finance وAcross وSynapse Protocol تُسهل نقل الأصول بسلاسة بين شبكات البلوكشين المختلفة، مما يعزز الكفاءة والسيولة والأمان.