كشفت منصة ديربيت، أكبر بورصة خيارات للتشفير في أوروبا، عن تفاصيل الوسطاء الرئيسيين المتطورين الذين يسهلون التداولات ضد العملاء على منصتها، وتفضيلها للمناطق الضريبية مثل دبي وبنما، وكشفت معلومات غريبة عن الأماكن التي تحتفظ فيها بالأصول وعلاقتها التاريخية مع قائدي مؤيدي تيثر وزعيم كانتور فيتزجيرالد، هوارد لوتنيك.
اهتمام بالاستحواذ
ذكرت بلومبرج أمس أن ديربيت تلقت اهتمامًا مبدئيًا بالاستحواذ من كيانات مثل كراكن وتعاقدت مع شركة فاينانشال تكنولوجي بارتنرز لذ. لتقييم العروض. أدى هذا العنوان إلى تجديد الاهتمام بمالية ديربيت بشكل عام.
تشابك الكيانات
سرعان ما كشف الباحثون عن تشابك من الكيانات التي تستفيد من عملاء ديربيت. بعد الادعاء بارتباطها بإجراءات التصفية المتعلقة برأس مال تري أروز، صندوق التحوط الفاشل لسو شو وكايل ديفيز، يعتبر البعض متشككين في أن ديربيت تساوي أي شيء قريب من نطاق الـ 4-5 مليارات دولار الذي ذكرته بلومبرج.
- قامت ديربيت بتسهيل تداول عقود خيارات بقيمة 743 مليار دولار في العام 2024، أي ضعف الحجم في 2023.
- حققت 400 مليار دولار على الأقل من معاملات العقود الآجلة والعمليات الفورية.
- تفرض رسومًا مباشرة على عملاء الخيارات بنسبة 0.03٪.
وسطاء الطرف الثالث الرئيسيون
جذبت هذه النشاطات الضخمة للمنتجات المشتقة الوسطاء الرئيسيين وشركات التداول الكمي إلى المنصة. من بين هؤلاء الشركات: Matrixport التابعة لجهان وو، Hidden Road Partners التابعة لمارك آشك، BGC Group التابعة لهوارد لوتنيك، FalconX التابعة لراغو يارلاغادا، وTwo Prime التابعة لألكسندر بلوم.
لوتنيك، المؤيد بشدة لتيثر ولترامب والمقبول لتولي منصب وزير التجارة الأمريكي، هو اسم مثير في قائمة “الوساطة بين البنوك” الخاصة بديربيت. يُعد BGC Group التابع للوتنيك مصدرًا للسيولة في ديربيت وقد يشكل انتهاكًا لقواعد أخلاق الحكومة الأمريكية إذا استمر في العمل كرئيس تنفيذي في ظل إدارة ترامب.
كإجراء احترازي، وافق لوتنيك على التنحي وبيع حصته في BGC Group وكذلك في كانتور فيتزجيرالد التي تحتفظ باحتياطيات تيثر بقيمة عشرات المليارات من الدولارات عند تأكيد تعيينه في مجلس الشيوخ الأمريكي.
عمليات ديربيت الواسعة في الخارج
مثل العديد من شركات التشفير، تستفيد ديربيت من نطاق عالمي من الولايات القضائية المفضلة للخصوصية والضرائب. لديها عمليات في دبي وبنما وتحتفظ بالأصول في Coinbase، Fireblocks، Copper Clearloop، Cobo Loop، DRB Panama Inc، Deribit FZE، FalconX، Zodia، Fidelity، و “حافظات طرف ثالث متنوعة”.
وفي الإفصاحات العامة، تقدر ديربيت كميات أصول عملائها التي تحتفظ بها في هذه المواقع المتنوعة بعلامات مثل زائد (+) أو تقريبا (~) للإشارة إلى التقديرات. على الرغم من أن البورصة لم تعاني حتى الآن من أي اختراق كارثي، فإن شبكتها المعقدة من المحافظين لا تملك سجلاً تامًا لحماية أصول العملاء.
على سبيل المثال، في نوفمبر 2022، اختطف محترفو قرصنة إلكترونية متعرجة حوالي 28 مليون دولار من محفظة ساخنة للعملاء. وللحفاظ على سمعتها، قامت ديربيت بتعويض الضحايا على الفور باستخدام الاحتياطيات الخاصة بالشركة.
الأسئلة الشائعة
- ما هي القيمة الحالية لشركة ديربيت؟
تحوم الشكوك حول ما إذا كانت ديربيت تستحق بالفعل نطاق الـ 4-5 مليارات دولار الذي ذُكر في تقرير بلومبرج. - ما هي الأصول التي تحتفظ بها ديربيت وأين؟
تحتفظ ديربيت بأصول في أماكن مثل دبي وبنما وفي خدمات مثل Coinbase وFireblocks. - هل تعرضت ديربيت لأي عمليات اختراق كبيرة؟
على الرغم من عدم وجود اختراقات كارثية، تعرضت للاختراق عام 2022 وسرقة 28 مليون دولار، ولكن تم تعويض العملاء على الفور.
