تترقب الأسواق عبر مختلف فئات الأصول صدور تقرير الوظائف الأمريكي لشهر ديسمبر، وهو مؤشر اقتصادي يمكن أن يؤثر على الأسواق بشكل عام: الأسهم والسندات والعملات الرقمية. تختلف التوقعات حيث يراقب المستثمرون البيانات بعناية لتحديد التحركات القادمة للاحتياطي الفيدرالي.
السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي وعوائد الخزانة
تبقى استراتيجية سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي نقطة تركيز رئيسية مع ارتفاع عوائد الخزانة قبل صدور بيانات الوظائف. ارتفع العائد على السندات العشرية إلى 4.72% هذا الأسبوع بسبب مخاوف من التضخم. يمكن أن تضيف أرقام الوظائف الأقوى من المتوقع مزيدًا من الضغط على الأسهم، حيث توقع المحللون انخفاض مؤشر S&P 500 بنسبة تصل إلى 1% إذا تجاوزت الوظائف الجديدة 200,000.
- محللو وول ستريت يرون أن ارتفاع البطالة يمكن أن يزيد الضغط على الاحتياطي الفيدرالي وسط مخاوف التضخم المتزايدة.
- في نوفمبر، تم إضافة 227,000 وظيفة، وهو ما يفوق بشكل كبير التعديل التصاعدي لوظائف أكتوبر التي تأثرت بإضراب بوينغ.
- رغم هذه التقلبات، بلغ متوسط الوظائف الشهرية المضافة حتى نوفمبر حوالي 180,000، وهو أبطأ من ذروتها في فترة الوباء ولكنه متماشٍ مع اتجاهات ما قبل عام 2020.
رد فعل الأسواق المالية على تغير البيانات
شهدت أسواق الأسهم والسندات تقلبات في وقت مبكر من هذا الأسبوع بعد صدور تقرير JOLTS لفرص العمل، والذي أشار إلى استقرار في سوق العمل. ارتفع مؤشر S&P 500 في الأشهر الأخيرة، لكن بارتفاع العوائد يزيد الضغط على سوق الأسهم. اقتراح محللي ING يشير إلى أن تقرير وظائف أضعف من المتوقع، أقل من 150,000 وظيفة، قد يوقف ارتفاع عوائد الخزانة.
- ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي، متتبعًا الدولار مقابل العملات الرئيسية، للأسبوع السادس على التوالي، وهو أطول سلسلة انتصارات منذ عام 2023.
- خلال ساعات التداول الآسيوية، ارتفع الدولار مقابل الين والجنيه الإسترليني، حيث وصل الأخير إلى أدنى مستوى له في 14 شهرًا وسط حالة من عدم اليقين الاقتصادي في المملكة المتحدة.
ضغط سوق العملات الرقمية يتزايد
شعر سوق العملات الرقمية بالضغط قبل تقرير الوظائف. تراجع البيتكوين تحت علامة $95,000 خلال تداولات صباح الجمعة، متأثرًا بارتفاع عوائد السندات وتوقعات بيانات التوظيف القوية في الولايات المتحدة.
- كما شهدت العملات الرقمية الرئيسية انخفاضًا، حيث تراجع الإيثريوم بنسبة 5%، وانخفض XRP بنسبة 4%، وتراجع سولانا بأكثر من 10% في الأسبوع الماضي.
- بلغت القيمة السوقية العالمية للعملات الرقمية 3.3 تريليون دولار، وشهدت تحقيق قليل من المكاسب أو لم تحقق أي مكاسب في اليومين الماضيين، وفقًا لبيانات Coingecko.
أسئلة شائعة
- ما هي توقعات الوظائف المضافة للاقتصاد الأمريكي في ديسمبر؟
توقعت الأسواق إضافة 183,000 وظيفة في ديسمبر، مع احتمال 40% لتجاوز هذا الرقم 200,000.
- كيف يؤثر تقرير الوظائف على العوائد والأسهم؟
رقم وظائف أقوى من المتوقع قد يزيد الضغط على الأسهم، بينما قد يتسبب رقم أضعف في تهدئة ارتفاع عوائد الخزانة.
- ما أثر تقرير الوظائف على سوق العملات الرقمية؟
البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى قد تتراجع بسبب ارتفاع عوائد السندات وتوقعات بيانات توظيف قوية.
