المستشارون الماليون لا يزالون يفهمون صناديق تداول البيتكوين الفورية، وفقًا لكبير مسؤولي الاستثمار في بلاك روك – اكتشف المزيد الآن!
رغم موافقة هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية التاريخية على صناديق التداول بالبتكوين الفورية في يناير، ما يزال معظم المستشارين الماليين يبحثون كيفية دمج هذه الأدوات الجديدة في محافظ عملائهم، وفقاً لسامارا كوهين، رئيسة قسم الاستثمار في صناديق ETFs والاستثمارات المؤشرية في شركة بلاك روك.
المستثمرون الرئيسيون في صناديق بتكوين الفورية
أوضحت كوهين أن المشترين الرئيسيين لصناديق البتكوين الفورية حالياً هم “المستثمرون الذاتيون” الذين يديرون استثماراتهم من خلال حسابات الوساطة عبر الإنترنت. كما يشارك المستثمرون المؤسسيون مثل صناديق التحوط والوساطات، لكن المستشارين الماليين المسجلين (RIAs) يتبنون هذه الأدوات بحذر.
التحديات الرئيسية
تشير كوهين إلى أن العامل الأساسي هو تذبذب أسعار البتكوين التاريخي، وعدم وجود سجل طويل الأمد، وتحمل العملاء للمخاطر. وكـ RIAs، فإن دورهم يتطلب الحرص الشديد على تقييم المخاطر وبناء المحافظ، والذي يشمل فهم وتقييم الأصول الجديدة مثل البتكوين.
فوائد صناديق التداول بالبتكوين الفورية
بالنسبة للمستثمرين المستعدين لتخصيص جزء من استثماراتهم للبتكوين دون الحاجة لإدارة المخاطر عبر نظامين مختلفين، تشكل صناديق البتكوين الفورية جسراً بين العملات الرقمية والتمويل التقليدي، وفقاً لكوهين. لم تكن هناك وسائل جيدة للدخول إلى عالم العملات الرقمية قبل هذه الصناديق، كما قالت.
استناداً إلى تقارير 13F للربع الأخير، جذبت صناديق البتكوين الفورية الأمريكية 937 شركة محترفة في الربع الأول من عام 2024. من بين المؤسسات الكبرى التي تمتلك أسهم في صناديق البتكوين نجد Millennium Management، وMorgan Stanley، وJPMorgan، وUBS، وWells Fargo، ومجلس استثمار ولاية ويسكونسن، على سبيل المثال لا الحصر.
تبني البتكوين قد يكون مفتاح جذب العملاء المستقبليين
المستشارون الماليون الذين لديهم قاعدة عملاء تقليدية ومحافظة ما زالوا مترددين أو حتى يتجنبون التوصية بصناديق التداول بالبتكوين لعملائهم.
يقول بريان سوكولوفسكي، مؤسس ومدير شركة Bluebird Wealth Management في ميدفيلد، ماساتشوستس، أن لا الشركة ولا عملائها طلبوا هذه الصناديق. وفقاً له، فإن عملاء شركته هم في الغالب من كبار السن في الخمسينيات والستينيات من العمر الذين يقتربون من التقاعد.
ومع ذلك، قد يتغير الاتجاه بمرور الوقت مع تأثير الأجيال الشابة على قبول البتكوين واعتراف المؤسسات المالية بقدرتها على جذب العملاء المستقبليين. يُعتبر نقل الثروة بين الأجيال أحد العوامل التي قد تؤدي إلى انتشار أكبر للبتكوين بين الأفراد الأكبر سناً.
قال ستيف كوهين، مؤسس صندوق التحوط Point72 Asset Management، في مقابلة مع CNBC في أبريل، إنه يمتلك القليل من البتكوين بسبب ابنه.
تبني البتكوين يحدث، لكنه “رحلة بطيئة”، وفقاً لرئيسة الشؤون المالية في Coinbase، أليسيا هاس.
