كان الإقراض أحد التطبيقات المتنامية لشبكة ترون (TRX)، مما عزز القيمة المقفلة في الشبكة. فقد كان JustLend واحدًا من أزحم العقود الذكية، حيث استحوذ على 55٪ من إجمالي القيمة المقفلة على شبكة ترون.
النمو المستمر للتطبيقات المالية اللامركزية
ضَاعَفَت ترون (TRX) من فرص الإقراض في عام 2024، مواكبةً لتوسع التمويل اللامركزي على جميع الشبكات. وكان JustLend واحدًا من التطبيقات المتنامية خلال الأشهر الاثني عشر الماضية، حيث انتهى بنسبة 55٪ من إجمالي القيمة المقفلة على الشبكة.
إجمالي القيمة المقفلة في ترون
تحبس ترون إجماليًا قدره 7.36 مليار دولار في بروتوكولاتها اللامركزية، بما في ذلك الإقراض والتبادلات اللامركزية. وتحتفظ الشبكة أيضًا بأكثر من 60 مليار دولار في العملات المستقرة، التي تتدفق جزئيًا أيضًا إلى أنشطة الإقراض.
أرقام JustLend من حيث القيمة المقفلة
وفقًا لبيانات DeFi Llama، يحتفظ JustLend بقيمة مقفلة تبلغ 5.89 مليار دولار. بينما تشير تقارير CryptoQuant إلى 6.17 مليار دولار في بروتوكولات الإقراض وإلى قيمة إجمالية مقفلة بأعلى بسبب اختلاف المنهجية في احتساب التطبيقات.
تحسب تقارير JustLend ذات التكلفة 8.3 مليار دولار في القيمة الإجمالية المقفلة. يوفر البروتوكول أرباحًا سنوية متباينة لجميع الأصول المقفلة. يُظهر JustLend أكثر من 469 ألف محفظة نشطة، على الرغم من أن عدد المستخدمين الفعلي قد يكون أقل.
المقارنة مع منصات الإقراض الأخرى
بينما يُظهر JustLend قيمة مقفلة كبيرة، يسجل DappRadar فقط 94 محفظة نشطة يوميًا، وهي نسبة صغيرة من إجمالي المستخدمين المبلغ عنهم. ويُعتبر JustLend التطبيق السابع من حيث عدد الزيارات على ترون، بحجم تداول يومي قدره 3.25 مليون دولار.
نجح تطبيق الإقراض في ترون في الأداء جيدًا بناءً على المقاييس الحالية، مقارنةً بنسخ التمويل اللامركزي القادمة من نظام إيثريوم البيئي. كما أن السيولة على ترون لا تزال منفصلة عن جميع الشبكات الأخرى. قد يجد الإقراض دفعة أخرى في عام 2025 فيما تحضر الشبكة نسختها الخاصة من WBTC التي يمكن أن تعمل كضمان ذو قيمة.
زيادة التدفقات داخل JustLend في الربع الرابع
مع تلك النتائج، يبني JustLend حصته من القيمة الإجمالية المقفلة مقارنةً بالـ Aave (AAVE)، الذي يحتفظ بالفعل بأكثر من 20 مليار دولار موزعة على القروض والضمانات. وتجاوز الإقراض على ترون ودائع الجسور ونشاط التداول المركزي، حيث ارتفع في الشهرين الماضيين من العام.
يوفر JustLend نموذجًا مشابهًا لبروتوكولات الإقراض الأخرى، حيث يمكن للمتداولين استخدام أصولهم كضمان بدلاً من بيعها مباشرةً. لتجنب التقلبات والتصفية، يعمل JustLend DAO كمزود للسيولة بنفسه. كما زاد الطلب على JustLend كأداة للدخل السلبي.
يمتلك JustLend مجموعته الخاصة من العملات المغلفة، بما في ذلك نسخة من jUSDT. ومع ذلك، فإن العملة غير مُسعرة بالدولار بل بسعر 0.01 دولار. ولديها 2,776 حاملًا، على غرار العملات الأخرى بعدد قليل من المودعين.
كما يمتلك JustLend حيتان واسعة النطاق تقوم بتجميد TRX أو أصول أخرى، مما يساعد التطبيق في بناء قيمته. أكثر من 10 آلاف محفظة تحتفظ بـ jTRX، العملة المقفلة لبروتوكول الإقراض.
عام الأرقام القياسية لأسعار TRON
استغرق الأمر سنوات لكي يكسر TRX رقمه القياسي من عام 2017، الذي تم تحقيقه بعد وقت قصير من عرضه الأولي للعملة. بدأ TRX العام عند حوالي 0.10 دولار، وبلغ ذروته عند 0.40 دولار في أوائل ديسمبر. ومع نهايه العام، صحح TRX إلى 0.26 دولار، بينما لا يزال يحقق أرباحًا صافية كبيرة.
تباطأ تداول TRX، حيث انخفضت الفائدة المفتوحة إلى 166 مليون دولار من ذروة قريبة من 350 مليون دولار. تستهدف الشبكة استعادة استخداماتها الأساسية وسمعتها، بتحويل TRX إلى أصل انكماشي. يتم تدمير 1.5٪ من مخزون TRX في السنة، مما يضيف إلى اتجاه النمو هذا العام.
تجاوزت ترون 2 مليار دولار من الرسوم المُولدة للعام حتى الآن. رغم أن ترون لحقت بإيثريوم، إلا أنها لا تزال في المركز الثاني بناءً على الإيرادات الإجمالية. إيثريوم ما يزال في الصدارة بـ 2.45 مليار دولار للعام حتى الآن، وفقًا لبيانات Token Terminal.
أسئلة شائعة
- كيف تعزز JustLend من قيمة ترون الإجمالية المقفلة؟
- يساهم JustLend بحوالي 55٪ من القيمة المقفلة على شبكة ترون، مما يعزز مكانتها في التمويل اللامركزي.
- ماذا عن الحركة المستقبلية لتطبيقات الإقراض على ترون؟
- من المتوقع أن تجد الإقراض دفعة أخرى في عام 2025، مع خطط ترون لتقديم نسخة من WBTC التي يمكن أن تعمل كضمان ذو قيمة.
- كيف كان أداء TRX في عام 2024؟
- كسر TRX أرقامًا قياسية منذ 2017، وحقق أرباحًا صافية كبيرة، رغم تصحيح السعر في نهاية العام.
