استنادًا إلى البيانات من TokenTerminal، تجاوز إجمالي الودائع الصافية في أسواق المال لمنصة Aave وبروتوكول المنصة السائلة ليدو حاجز الـ 70 مليار دولار لأول مرة في ديسمبر.
حاليًا، تحتفظ أكبر بروتوكولين في عالم DeFi بمجموع 67.42 مليار دولار. تتصدر Aave بإيداعات تبلغ 34.3 مليار دولار، بفارق ضئيل يبلغ 1.1 مليار دولار عن ليدو. تمثل الودائع الصافية لهذه البروتوكولات الرئيسية نسبة 45.5% من 148 مليار دولار المخصصة لأكبر 20 تطبيق لامركزي.
القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) والإيرادات
ومع ذلك، فيما يخص القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، تتصدر ليدو النظام البيئي بـ33.8 مليار دولار، بينما تأتي Aave في المرتبة الثانية بـ20.6 مليار دولار. تمثل الودائع الصافية إجمالي المبالغ المودعة في بروتوكول DeFi مع استبعاد الرسوم والتوكنات الاصطناعية، بينما تمثل TVL الإجمالي المخصص عبر جميع الأصول.
كما أن ليدو وAave من بين أفضل التطبيقات اللامركزية من حيث توليد الإيرادات. خلال الثلاثين يومًا الماضية، زادت إيرادات Aave بنسبة 27.5% لتصل إلى 12.5 مليون دولار، وبذلك أصبحت البروتوكول العاشر الأكبر. في المقابل، سجلت ليدو إيرادات شهرية بقيمة 9.6 مليون دولار، بدفع من نسبة نمو بلغت 24%، مما يضعها في المرتبة الثانية عشرة بين التطبيقات اللامركزية من حيث الإيرادات.
انتعاش نظام DeFi
شهد النظام البيئي للتمويل اللامركزي أداءً قويًا في عام 2024. وارتفع إجمالي القيمة الإجمالية المقفلة إلى 107%، ليصل إلى 185 مليار دولار حاليًا وبلغ ذروته عند 212 مليار دولار في السادس عشر من ديسمبر. هذه هي المرة الأولى التي تتجاوز فيها القيمة الإجمالية المقفلة حاجز الـ 200 مليار دولار.
المقاييس الأخرى
وصل حجم التداول في البورصات اللامركزية إلى مستويات قياسية جديدة على مديات يومية وأسبوعية وشهرية. وفقًا لبيانات DefiLlama، سجلت هذه البروتوكولات حجمًا بلغ نحو 380 مليار دولار في نوفمبر. بالإضافة إلى ذلك، وفقًا لبيانات من The Block، بلغت نسبة التداول بين البورصات اللامركزية والمركزية 13.9% في أكتوبر، وهي ثاني أعلى مستوى في التاريخ.
كما شهدت سوق الإقراض نموًا، إذ بلغت القروض الفعالة ذروتها عند نحو 21 مليار دولار هذا الشهر، وهو أعلى رقم شهري. يشير هذا الاتجاه إلى أن المزيد من المستخدمين أصبحوا مرتاحين لاستخدام الموارد المالية على السلسلة.
بالإضافة إلى ذلك، أسهم النمو في القروض الفعالة في زيادة حجم سوق العملات المستقرة، الذي يقترب حجمه من 200 مليار دولار، وفقًا لبيانات Artemis. يقوم المستخدمون باستخدام ممتلكاتهم من العملات المشفرة كضمان ويقترضون العملات المستقرة، ما يضيف السيولة إلى ممتلكاتهم ويزيد من تعرضهم للسوق المشفرة.
الأسئلة الشائعة
- ما هي الودائع الصافية في بروتوكولات DeFi؟
تمثل الودائع الصافية المبالغ الإجمالية التي يتم إيداعها في بروتوكول DeFi مع استبعاد الرسوم والتوكنات الاصطناعية.
- كيف تختلف الودائع الصافية عن القيمة الإجمالية المقفلة (TVL)؟
بينما تمثل الودائع الصافية الإجمالي المودع في بروتوكول معين، تشير القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) إلى الإجمالي المخصص عبر جميع الأصول في النظام البيئي.
- ما دور العملات المستقرة في سوق الإقراض؟
تسمح العملات المستقرة للمستخدمين باستخدام ممتلكاتهم من العملات المشفرة كضمان للاقتراض، مما يزيد من السيولة والتعرض للسوق المشفرة.
