ارتفاع البيتكوين إلى أكثر من 100,000 دولار قد لفت انتباه المستثمرين حول العالم وجعل الانتباه يتحول إلى العملات الرقمية مرة أخرى. ولكن ماذا لو كان بإمكانك الربح عندما يتراجع السوق بشكل كبير؟ أهلاً بك في عالم صندوق التداول المؤشر للبيتكوين العكسي (ETF)، وهو استراتيجيا لأولئك الذين يتطلعون إلى تحويل الانخفاضات السعرية إلى فرص للربح.
فهم البيع على المكشوف للبيتكوين وصناديق الاستثمار العكسية للبيتكوين
اتباع نهج البيع على المكشوف لصناديق الاستثمار العكسية للبيتكوين يشبه إلى حد كبير بيع البيتكوين أو العملات الرقمية الأخرى على المكشوف، بهدف الربح من انخفاض في أسعار العملات الرقمية.
صندوق ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI) هو صندوق استثماري عكسي يوفر طريقة مبسطة للحصول على تعرض قصير لبيتكوين من خلال حسابات الوساطة القياسية. يتتبع المؤشر العكسي لمؤشر S&P CME Bitcoin Futures. إنه وسيلة مباشرة للتحوط ضد الانخفاضات في سوق البيتكوين أو للاستفادة منها.
يهدف هذا الصندوق إلى الأداء العكسي اليومي، لذلك تحتاج إلى مراقبة وتعديل استراتيجيتك بانتظام. قد يؤدي الاحتفاظ به لفترات أطول من يوم إلى أداء يختلف عن الهدف اليومي بسبب تأثيرات التراكم والتقلبات السوقية.
يهدف BITI إلى تحقيق عوائد معاكسة لحركات سعر البيتكوين. يحدد تحديداً هدفًا أداءً بنسبة -1x مقارنة بمؤشر بلومبيرغ للبيتكوين.
يستخدم صندوق BITI عقود البيتكوين الآجلة لتحقيق استراتيجيته الاستثمارية. يصبح الولوج إلى الأسعار المتراجعة للبيتكوين أسهل وأكثر فعالية من حيث التكلفة مقارنة بالاستراتيجيات مثل البيع المباشر على المكشوف أو التداول بالهامش. مع نسبة مصاريف تبلغ 1.03%، يمكن الوصول إلى BITI عبر حسابات الوساطة التقليدية.
بالطبع، لتحقيق أرباح مستمرة، تحتاج إلى القدرة على التنبؤ الصحيح بأسعار البيتكوين.
أهم صناديق الاستثمار العكسي للبيتكوين في السوق
- ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI)
- UltraShort Bitcoin ETF
الفرق بينهما بسيط للغاية. إنه الرافعة المالية.
إليك مثال يوضح لماذا هذه الفروق مهمة. لنفترض أن سعر البيتكوين ينخفض بنسبة 2% في يوم واحد. إذا قمت باستثمار 1000 دولار:
ومع ذلك، إذا ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 3%، فإن العكس يحدث:
خطوات الاستثمار في صناديق الاستثمار العكسية للبيتكوين
- افتح حساب وساطة يسمح بتداول صناديق الاستثمار العكسية.
- ابحث واختر صندوق الاستثمار العكسي الذي يتناسب مع استراتيجيتك.
- تابع أداء الصندوق والتعديلات بناءً على توقعاتك للسوق.
التبعات التنظيمية والضريبية
التنقل عبر العالم التنظيمي والضريبي لصناديق الاستثمار في البيتكوين لا يكون أبداً القسم الممتع. ومع ذلك، هو ضروري إذا كنت تتطلع إلى البيع على المكشوف لهذه الأدوات المالية.
عند التفكير في بيع صندوق استثمار بيتكوين على المكشوف مثل ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI)، يجب أن تفهم أن المتطلبات التنظيمية، التي تشرف عليها هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC)، تركز على حماية المستثمر ونزاهة السوق.
من منظور ضريبي، عند بيع صندوق استثمار البيتكوين على المكشوف، تكون مسؤولًا عن دفع أي توزيعات أرباح أو توزيعات تم إجراؤها من قِبَل الصندوق خلال فترة احتفاظك بالوضع القصير. يمكن أن يؤثر ذلك بشكل كبير على ربحيتك الإجمالية.
تشمل التبعات الضريبية أيضًا الاعتراف بالأرباح أو الخسائر الرأسمالية، بتحميل ضرائب قصيرة الأجل على الأرباح الرأسمالية العادية وفقًا لمعدلات الدخل العادي. احتفظ دائمًا بسجلات دقيقة لجميع المعاملات للإبلاغ الصحيح في الإقرارات الضريبية، خاصةً بالنظر إلى التعقيد المحتمل للبيع على المكشوف وفترات الاحتفاظ المتنوعة.
كن دقيقًا في توثيقك. محفظتك سوف تشكرك.
البيع على المكشوف للبيتكوين: الخيارات البديلة
إذا كنت ترغب في الاستفادة من انخفاضات سعر البيتكوين، فإن البيع على المكشوف لصناديق الاستثمار بيتكوين يعد خياراً فعالاً، ولكنه ليس الخيار الوحيد. يمكنك استكشاف العديد من الخيارات البديلة لبيع البيتكوين على المكشوف، كل واحد منها يتطلب ملف مخاطرة ومتطلبات مختلفة.
التداول بالهامش
التداول بالهامش هو استراتيجية تسمح لك ببيع البيتكوين على المكشوف بواسطة تعزيز تعرضك لحركات سعره. تستعير أموالاً من الوساطة، ويمكنك تحسين الأرباح المحتملة من خلال الرافعة المالية. لكن، يزيد ذلك من المخاطر والمكافآت المرتبطة بتقلبات الأسعار.
تدعم العديد من منصات العملات الرقمية، مثل Binance وKuCoin، التداول بالهامش مع خيارات رافعة مالية متنوعة.
العقود الآجلة
إلى جانب التداول بالهامش، تعد العقود الآجلة طريقة شائعة لبيع البيتكوين على المكشوف. تتيح لك هذه العقود الاتفاق على شراء أو بيع البيتكوين بسعر محدد في تاريخ مستقبلي، مما يمكن أن يساعدك على التحوط ضد الانخفاضات السعرية أو اتخاذ مواقع قصيرة.
تداول خيارات
تداول الخيارات يتيح لك الربح من انخفاضات سعر البيتكوين عن طريق شراء خيارات البيع. تقدم لك الحق (وليس الالتزام) في بيع البيتكوين بسعر معين (سعر التنفيذ) قبل انتهاء مدة الخيار. إذا انخفض سعر البيTCP تحت سعر التنفيذ، تزيد قيمة الخيار، مما يتيح أرباحًا محتملة.
مثال: إذا كانت البيتكوين تتداول عند 30,000 دولار واشترت خيار بيع بسعر تنفيذ قدره 28,000 دولار مقابل 500 دولار، فإنك تحقق ربحاً إذا انخفض سعر البيتكوين تحت 28,000 دولار. إذا هبط السعر إلى 25,000 دولار، فسيكون الربح الصافي 3,000 – 500 = 2,500 دولار.
الميزة الكبرى للخيارات هي المخاطر المحدودة، حيث إن حد الخسارة الأقصى هو القسط المدفوع (500 دولار في هذه الحالة). ومع ذلك، تنتهي صلاحية الخيارات، لذلك يكون التوقيت أمرا حاسما. إذا لم ينخفض سعر البيتكوين كما هو متوقع، يصبح الخيار بلا قيمة. بمعنى آخر، ستفقد 500 دولار.
عند استكشاف استراتيجيات كهذه، من المفيد النظر إلى المنصات التي ستستخدمها. بالنسبة للتجار المهتمين بالبدائل للخيارات، توفر أفضل منصات تداول عقود العملات الرقمية أيضًا فرصًا للربح من تقلبات السوق.
العقود مقابل الفروقات وأسواق التنبؤ
بالطبع، كلا الأسلوبين يحملان مخاطر. تتضمن العقود مقابل الفروقات الرافعة المالية، مما يضخم كلا من المكاسب والخسائر، بينما تتطلب أسواق التنبؤ فهماً عميقاً لاتجاهات السعر لاتخاذ رهانات دقيقة.
إدارة المخاطر والاعتبارات
تتمتع العملات الرقمية بتقلب شديد. لهذا السبب، يعتبر البيع على المكشوف للبيتكوين، سواء من خلال صناديق الاستثمار، الخيارات، العقود مقابل الفروقات، أو أدوات أخرى، مخاطرة. إدارة هذه المخاطر ضرورية لحماية رأس المال وتعظيم العوائد المحتملة.
- تنفيذ أوامر وقف الخسارة للتحكم في الخسائر خلال التقلبات العالية.
- مراجعة السيولة والتكاليف الإضافية في السوق قبل البدء في أي استثمار.
- التحديث المنتظم لخطط الطوارئ الآمنة والاستعداد للتعديلات السريعة.
الخلاصة
لتبيع صندوق استثمار بيتكوين على المكشوف، ستحتاج إلى حساب وساطة يسمح بتداول صناديق الاستثمار. شراء أسهم في صندوق استثماري عكسي مثل BITI يوفر التعرض لانخفاضات سعر البيتكوين.
راقب الأداء عن كثب بسبب الهدف اليومي المقدر بـ -1x ونسبة المصاريف 1.03%. تنفيذ استراتيجيات إدارة المخاطر مثل أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر خلال التقلبات العالية. بالإضافة إلى ذلك، كن دائماً على وعي بالتبعات التنظيمية والضريبية، بالإضافة إلى الخيارات البديلة للبيع على المكشوف.
إذا كنت مبتدئًا في تداول العملات الرقمية، فإنه من الأفضل تجنب البيع على المكشوف للبدء وبدلاً من ذلك الالتزام بالأسواق الفورية، التي تكون أسهل في التنقل وأقل خطورة.
الأسئلة الشائعة
- ما هو البيع على المكشوف وكيف يمكن الربح منه؟
- ما هي صناديق الاستثمار العكسية للبيتكوين وكيف تعمل؟
- ما هي المخاطر المرتبطة بالاستثمار في صناديق الاستثمار العكسية للبيتكوين؟
البيع على المكشوف هو استراتيجية تتيح للمستثمرين الربح من خلال توقع انخفاض أسعار بيتكوين أو أدوات استثمارية مرتبطة بها، مثل صناديق الاستثمار العكسية، لتحقيق عوائد من تراجع السوق.
صناديق الاستثمار العكسية للبيتكوين مثل ProShares Short Bitcoin Strategy ETF (BITI) تتبع أداء عكسياً لسعر البيتكوين وتستخدم لتحقيق أرباح من انخفاض الأسعار باستخدام حسابات الوساطة التقليدية.
المخاطر تشمل تقلبات السوق العالية، الأداء المتباين عن الهدف اليومي، المسؤوليات الضريبية المعقدة، والاحتياج إلى قدرة جيدة على التنبؤ بأسعار السوق لتحقيق الربح.
