ما هي حيتان البيتكوين؟
حيتان البيتكوين هم أشخاص أو منظمات تمتلك كميات كبيرة من البيتكوين (BTC)، مما يتيح لهم القدرة على التأثير في السوق من خلال استراتيجيات التداول الخاصة بهم. يتم استخدام مصطلح “حيتان البيتكوين” للإشارة إلى حاملي البيتكوين الذين يمتلكون كمية كبيرة مقارنة بالمشاركين الأصغر، الذين يُشار إليهم غالباً بـ “الأسماك الصغيرة” في السوق. يمكن أن يكون صاحب المحفظة أو مجموعة المحافظ التي يديرها كيان واحد فرداً أو مجموعة تتحد لجمع الأموال للقيام باستثمارات كبيرة.
تجمعت حيازاتهم الكبيرة من خلال التعدين، الاستثمارات المبكرة وطرق أخرى. تمنحهم هذه الحيازات الكبيرة القدرة على التلاعب بالسوق عبر القيام بشراءات أو مبيعات كبيرة مما يؤدي إلى تقلبات في الأسعار. ترتبط وفرة الحيتان والتقلبات الشديدة في سعر البيتكوين بشكل متكرر بوجود حيتان في مجال العملات الرقمية.
كم من المال يجعل حامل العملات الرقمية حوت بيتكوين؟
يُعتبر أي شخص أو منظمة تملك كمية كبيرة من البيتكوين “حوت بيتكوين”، ولكن ليس هناك معيار ثابت لتحديد هذه الكمية. بشكل عام، يعتبر الحمل بحوالي 1000 بيتكوين معياراً لاكتساب صفة “حوت”، وهذا يعتبر مرجعاً لدى شركات تحليلات العملات الرقمية مثل Glassnode عند تحديد الكيانات على الشبكة (مجموعة من العناوين) التي تملك 1000 بيتكوين على الأقل.
حتى مارس 2024، تركز توزيع الملكية للبيتكوين بشكل كبير. فلا يوجد سوى ثلاثة عناوين بيتكوين تحمل بين 100,000 و1 مليون بيتكوين، بمجموع 577,502 بيتكوين. أما الـ108 الكيانات الكبرى التالية فتملك مجتمعة 2,437,765 بيتكوين، حيث تتراوح الحيازات بين 10,000 و100,000 بيتكوين. مجموع الـ111 عنوان الأكبر يمثل حوالي 15.34% من إجمالي عرض البيتكوين.
لماذا تؤثر حيتان البيتكوين على السوق؟
تملك الحيتان القدرة على التأثير بشكل كبير على ديناميكيات السوق. فحيازاتها الكبيرة تمنحها القدرة على تغيير العرض والطلب للبيتكوين، مما يؤدي إلى تقلبات في الأسعار عبر تداولاتها. عندما تزيد الحيتان من ممتلكاتها من البيتكوين، تميل الأسعار إلى الارتفاع، بينما يؤدي بيعها إلى الانخفاض.
تملك الحيتان القدرة على خلق الندرة، مما يزيد من الطلب والقيمة. يمكن أن تؤدي الصفقات الكبيرة التي تقوم بها الحيتان إلى تحركات كبيرة في الأسعار، مما يؤثر على سلوكيات المتداولين الآخرين. غالبًا ما تكون صفقات الحيتان مرصودة من قبل المجتمع التجاري الأوسع، مما يؤدي إلى تحركات كبيرة في الأسعار مع دخول المتداولين الجدد. بعض الحيتان تفضل التداول عبر المكاتب خارج البورصة (OTC) لتقليل تأثيرها على الأسعار، بينما يستخدم البعض الآخر البورصات للإشارة إلى عمليات شراء أو بيع كبيرة للتلاعب بالسوق.
ما هي استراتيجيات التداول التي تستخدمها حيتان البيتكوين؟
التلاعب بالسوق
تقوم بعض الحيتان بتبني استراتيجيات التلاعب بالسوق مثل “الضخ والإغراق”، حيث تقوم بشراء كميات كبيرة من البيتكوين لرفع السعر ثم بيعها لتحقيق ربح، مما يترك المستثمرين الآخرين بخسائر. كما قد تبدأ الإشاعات على وسائل التواصل الاجتماعي لزيادة الاهتمام ودفع السعر لجذب المستثمرين الصغار.
التجميع
يمكن للحيتان تجميع البيتكوين تدريجياً من خلال الشراء المحسوب عند انخفاض الأسعار أو خلال فترات تراجع السوق. على مدى الزمن، يمكنهم زيادة حيازاتهم من البيتكوين عن طريق الاستفادة من الفرص لشراء كميات كبيرة بأسعار مناسبة.
الاحتفاظ طويل الأمد
من خلال الاحتفاظ بالبيتكوين لفترة طويلة، يمكن للحيتان حماية أنفسهم من التضخم أو الاستفادة من الزيادة المحتملة في القيمة على المدى الطويل.
التنوع
بجانب البيتكوين، يقوم بعض الحيتان بتنويع حيازاتهم من العملات الرقمية عن طريق الاستثمار في أصول رقمية أخرى لتوزيع المخاطر والاستفادة المحتملة من مناطق مختلفة في سوق العملات الرقمية.
صيد القصر والطول
عندما تتوقع الحيتان هبوط أسعار البيتكوين، يمكنها استخدام استراتيجيات قصيرة الأجل لبيع كميات كبيرة من العملة، مما يخيف المستثمرين الصغار ويدفع السوق للانخفاض أكثر. على الجانب الآخر، يمكنهم استخدام استراتيجيات طويلة الأجل عن طريق الشراء الاستراتيجي بمرور الزمن، مما يخلق زخمًا إيجابيًا ويشجع المستثمرين الصغار على دخول السوق، وبالتالي رفع السعر.
صيد وقف الخسارة
يتضمن صيد وقف الخسارة التلاعب المتعمد بسعر البيتكوين لتفعيل أوامر وقف الخسارة للمتداولين الآخرين، مما يسمح للحيتان بشراء البيتكوين بأسعار مخفضة قبل تعافي السوق.
كيف يمكن اكتشاف حوت البيتكوين؟
تتحرك الحيتان بشكل سري، مستخدمين أساليب مبتكرة لإخفاء هوياتهم وكميات الأموال التي يمتلكونها. ومع ذلك، فإن شفافية تقنية البلوكشين ومنصات تنبيه الحيتان تجعل من الممكن تحديد هذه الحيتان. يتطلب اكتشافها استكشافًا عميقًا للبلوكشين ومراقبة يقظة تُعرف بتحليل السلسلة.
البحث عن الصفقات الكبيرة
لمعرفة رؤى قيمة واتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة، يمكن للمتداولين والمستثمرين مراقبة أعمال حاملي البيتكوين الكبيرة، وهي عملية تُعرف بـ “مراقبة الحيتان”. تؤدي الصفقات الكبيرة التي تقوم بها الحيتان غالبًا إلى انخفاضات أو زيادات مفاجئة في السعر. يمكن الوصول إلى جميع معاملات الحيتان وتحليلها عبر دفتر السجل العام للبيتكوين لتحديد كميات كبيرة من البيتكوين يتم تحريكها.
تحليل الإشارات والأنماط التجارية
يبدأ تحديد نشاط الحيتان بتحليل الأنماط، وخصوصاً غير العادية منها. يُعد “الخداع” نمطًا ملحوظًا، حيث يضع المتداولون أوامر كبيرة بنية إلغائها قبل أن تُنفذ، مما يخلق تحركات سوقية مصطنعة ويضلل المتداولين الآخرين ويمثل تلاعبًا في الأسعار.
مراقبة وسائل التواصل الاجتماعي
بعض الحيتان يتفاعلون على وسائل التواصل الاجتماعي، مشاركين آراءهم حول استراتيجيات الاستثمار. يمكن أن توفر مراقبة منصات مثل تويتر (المعروفة سابقًا بـ X) إشارات قيّمة حول أنشطة الحيتان. ومع ذلك، يوجد بين الحيتان من يفضل العمل بهويات مستعارة أو توزيع أموالهم على محافظ متعددة لتجنب جذب الانتباه لممتلكاتهم.
البحث عن التحركات غير المتوقعة في السوق
إذا حدثت تحركات غير متوقعة في السوق دون وجود أخبار أو أحداث واضحة تفسرها، فقد يكون ذلك دليلاً على وجود حوت بيتكوين. غالبًا ما يؤدي الحيتان إلى تغييرات مفاجئة في السوق عبر شراء أو بيع كميات كبيرة من العملة الرقمية.
هل يجب على المستثمر تتبع تحركات حيتان البيتكوين؟
يمكن أن تكون مراقبة أنشطة الحيتان الكبيرة في العملات الرقمية استراتيجية ذكية للمستثمرين، حيث يمكنها توفير معلومات قيمة عن مشاعر السوق ومساعدتهم في تحديد الاتجاهات. يمكن أن يساعد فهم سلوك الحيتان في تحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة في السوق.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين تجنب الاعتماد الكلي على تحركات حيتان البيتكوين، حيث يمكن أن يقوموا بتلاعب الأسواق لتحقيق مكاسب شخصية. يمكن أن تؤثر الصفقات الكبيرة التي تقوم بها الحيتان على ثقة المستثمرين وقراراتهم العاطفية غير المبنية على تحليل منطقي، مما يؤدي بدوره إلى رفع الأسعار أو خفضها.
كما أن هناك فجوة معلوماتية بين الحيتان والمتداولين الصغار، مما يمكن أن يؤدي إلى مزايا غير عادلة. في حين يمكن أن تكشف مراقبة الحيتان عن اتجاهات مثل تجميع البيتكوين أو توزيع الأصول، يجب على المستثمرين إجراء بحث شامل لتجنب الوقوع في فخاخ استراتيجيات الضخ والإغراق. يجب عليهم أيضًا توخي الحذر لاتخاذ قرارات مستنيرة.
