صرح ستيفان غراتزر، المدير التنفيذي لدى جي بي مورغان ورئيس إدارة الثروات المؤسسية في سويسرا، بأن التغييرات الموعودة في السياسة المتعلقة بالضرائب والعملات الرقمية وإلغاء الضوابط قد تؤثر على البنوك خلال العامين الأولين من ولاية ترامب. وأضاف غراتزر أنه سيكون من المهم رؤية كيف ستتبلور سياسات ترامب حول العملات الرقمية.
السياسة الداعمة للعملات الرقمية قد تُحدث تغيرات في البيئة المصرفية
وفقًا لمسؤول جي بي مورغان، كانت سياسات ترامب الداعمة للعملات الرقمية جديدة بالكامل، ولم يكن أحد يعلم ما تعنيه تحديدًا. رغم ذلك، أصر غراتزر على أن التفاؤل الذي بُني حول وعود ترامب بإلغاء الضوابط وخفض الضرائب سيفتح المجال لمكاسب في اقتصاد مزدهر بالفعل. وأشار إلى أن الكثير توقعوا أن يؤدي إلغاء ضوابط العملات الرقمية من قبل ترامب إلى تعزيز النمو الاقتصادي، تمامًا كما تميل الاحتياطات الفيدرالية إلى اتباع سياسة “الأموال السهلة”.
سوق العملات الرقمية غير المُنظم يقدم فوائد كبيرة للبنوك مثل جي بي مورغان
أشار غراتزر من جي بي مورغان إلى أن دعم ترامب في مجلس الشيوخ والنواب قد يؤدي إلى تمرير تغييرات سياساته الداعمة للعملات الرقمية في غضون العامين المقبلين. واستمر في شرح أن سوق العملات الرقمية غير المُنظم قد يحفز أعمالًا جديدة للمقرضين في الولايات المتحدة. توحي تصريحات غراتزر أن عودة ترامب يمكن أن يكون لها تأثيرات عميقة على الاستثمار المستدام. تاريخياً، كان ارتفاع أسعار العملات الرقمية يتماشى مع تيسير السياسة النقدية، مما يجعل اقتراض المال أرخص.
وأشار مايك مايو، المحلل في ويلز فارجو، أيضًا إلى أن سياسات ترامب قد تكون تغييرا حاسما في اللوائح لصناعة البنوك. يمكن أن تساعد مخاطر اللوائح المنخفضة البنوك من خلال تحفيز نمو القروض وإيرادات البنوك الاستثمارية وزيادة التوجه نحو النمو الذي قد يحسن في النهاية من أرباح البنوك.
مع استمرار الأسواق في الاستجابة لإعادة انتخاب ترامب، كانت أسهم البنوك والعملات الرقمية من بين أكبر المستفيدين حيث تجاوز البيتكوين حاجز 80 ألفًا، وفقًا لبيانات حديثة من كوينجيكو.
كما أظهر تقرير كورتز أن أسهم جي بي مورغان تشيس وسيتي جروب ارتفعت بنسبة 8%، وزادت أسهم ويلز فارجو بمقدار 12%، وارتفعت أسهم بنك أمريكا بنسبة 7%، وزادت أسهم مورغان ستانلي بنسبة 9%، وأضاف جولدمان ساكس 10% في أعقاب فوز ترامب.
الجدير بالذكر، أن الأثر المتسلسل لسياسات ترامب سيكون محسوسًا على مستوى العالم حيث تستعد الاقتصادات المرتبطة بعلاقات وثيقة مع السياسة التجارية للولايات المتحدة لتحمل العبء.
البنوك الأوروبية تواجه منافسة شديدة في ظل حكومة ترامب
وفقًا لوكالة رويترز، من المرجح أن تواجه بنوك أوروبا تحديًا كبيرًا في محاولة تقليص الفجوة مع نظيراتها الأميركية مثل جي بي مورغان تشيس، حيث تنتظر وول ستريت حقبة جديدة من إلغاء الضوابط. لقد ارتفعت قيمة البنوك الأميركية واستحوذت على حصة في السوق في مجال البنوك الاستثمارية بينما كان المقرضون في بريطانيا ومنطقة اليورو يكافحون مع اقتصادات ضعيفة وربحية منخفضة.
سلط ديفيد ماتيرازي، الرئيس التنفيذي لـ غاليليو إف إكس، الضوء على أن إزالة القيود وخفض الضرائب في الولايات المتحدة يتناقض مع الإشراف الصارم في أوروبا وسياسات الفائدة المنخفضة. وذكر أن البنوك الأميركية يمكنها تحسين رأس المال وزيادة حجم القروض بطرق لا تستطيع نظيرتها الأوروبية مجاراتها في حال حصلت البنوك الأميركية على الدعم السياسي المتوقع. وأكد مايكل شولمان، كبير مسؤولي الاستثمار في رنينغ بوينت كابيتال أدفايزرز، أن البنوك الأوروبية ستتنافس “ويدها مقيدة خلف ظهرها.”
ولكن ذكرت رويترز أن وتيرة أي إزالة للقيود سيتم تحديدها من قبل الجهات الناظمة الجديدة وصناع السياسات الرئيسيين الذين لم يُعينهم ترامب بعد.
الأسئلة الشائعة
- ما هي التأثيرات المحتملة لسياسات ترامب الداعمة للعملات الرقمية على البنوك؟
سياسات ترامب الداعمة للعملات الرقمية قد تفتح المجال لمكاسب اقتصادية كبيرة من خلال تخفيف اللوائح، مما يعزز نمو القروض وزيادة إيرادات البنوك الاستثمارية.
- كيف يمكن أن تؤثر إعادة انتخاب ترامب على الأسواق المالية؟
كانت أسهم البنوك والعملات الرقمية من بين المستفيدين الرئيسيين من إعادة انتخاب ترامب، مع تجاوز سعر البيتكوين حاجز 80K وارتفاع قيمة أسهم عدة بنوك أميركية.
- ما التحديات التي قد تواجهها البنوك الأوروبية في ظل السياسات الأميركية الجديدة؟
قد تواجه البنوك الأوروبية منافسة شديدة من نظيراتها الأميركية بسبب اللوائح المخففة في الولايات المتحدة، مما قد يؤدي إلى قدرة أكبر على تحسين رأس المال وزيادة حجم القروض.
