ظلت العملات الرقمية والأسهم في حالة تأهب بعد أن أصدرت الولايات المتحدة بيانات ضعيفة للتوظيف غير الزراعي، ما يشير إلى احتمال اتخاذ موقف لطيف من قبل الاحتياطي الفيدرالي.
تحديث العملات الرقمية
تراجع سعر بيتكوين (BTC) من حوالي 72,500 دولار إلى مستوى 70,000 دولار، في حين انخفض سعر إيثريوم (ETH) بأكثر من 3% خلال الـ 24 ساعة الماضية ليصل إلى 2,500 دولار. انخفضت القيمة السوقية الإجمالية لجميع العملات إلى 2.45 تريليون دولار، بينما انتقل مؤشر الخوف والطمع للعملات الرقمية من منطقة الطمع عند 65 إلى 57.
استجابة الأسهم الأمريكية
استجابت العقود الآجلة لمؤشرات الأسهم الأمريكية بشكل إيجابي، حيث ارتفعت مؤشرات داو جونز وS&P 500 وناسداك 100 بمقدار 230 و33 و130 نقطة على التوالي.
التوظيف وتأثير الأعاصير
وفقاً لمكتب إحصاءات العمل، أضاف الاقتصاد الأمريكي فقط 12,000 وظيفة في أكتوبر، وهو انخفاض كبير عن الـ 223,000 التي أضيفت في سبتمبر. كانت هذه الأرقام أقل بكثير من التقدير المتوسط البالغ 106,000 ومن جداول الرواتب في القطاع الخاص لـ ADP البالغة 115,000.
- أرجعت المكتب العدد المنخفض من الوظائف المضافة إلى الأعاصير الأخيرة في الولايات المتحدة والإضرابات لدى الشركات الكبرى مثل بوينغ.
- انخفضت وظائف التصنيع بمقدار 46,000، بينما ارتفعت وظائف الحكومة بمقدار 40,000.
إيجابيات تبقى
من الناحية الإيجابية، ظل معدل البطالة دون تغيير عند 4.1%، واستمر نمو الأجور قويًا. ارتفع متوسط الدخل بالساعة بنسبة 0.4% على أساس شهري و4.0% سنويًا.
لماذا تهم بيانات التوظيف غير الزراعية بيتكوين والعملات الرقمية الأخرى
نظريًا، قد تكون هذه البيانات إيجابية لبيتكوين والعملات البديلة وسوق الأسهم لأسباب عديدة. أولاً، جاءت هذه البيانات قبل وقت قصير من الانتخابات الأمريكية، ما قد يؤثر على الناخبين لصالح دونالد ترامب.
- أعرب ترامب عن دعمه لصناعة العملات الرقمية واقترح تعيين شخص ملائم للقطاع لرئاسة لجنة الأوراق المالية والبورصات.
- تحت قيادة الرئيس الحالي غاري جينسلر، واجهت لجنة الأوراق المالية والبورصات انتقادات لتنظيمها من خلال الإنفاذ. وفي الآونة الأخيرة، أصدرت لجنة الأوراق المالية إخطارات ضد Immutable X (IMX)، وهي شبكة طبقة-2 تركز على الألعاب.
قد تشجع البيانات الضعيفة للتوظيف غير الزراعي أيضًا الاحتياطي الفيدرالي على الاستمرار في خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر مع اتجاه التضخم نحو 2%، وهو ما انعكس في انخفاض عوائد السندات الأمريكية بعد التقرير.
- بدأ الفيدرالي في خفض الأسعار، ويتوقع المحللون استمرار هذا الاتجاه.
- تشير أداة CME FedWatch إلى أن السوق تتوقع أن تنتهي معدلات الفائدة عند 3.50% في عام 2025، نزولاً من 5.0% الحالية.
الأصول ذات المخاطر مثل بيتكوين والأسهم تميل إلى الأداء الجيد عندما يخفض الفيدرالي أسعار الفائدة، لكون بعض رؤوس الأموال تتحرك من صناديق السوق النقدية إلى الأصول ذات المخاطر الأعلى، وهو اتجاه منعكس في التدفقات الداخلة الأخيرة لصناديق استثمار بيتكوين ETF.
الأسئلة الشائعة
- ما هو تأثير بيانات التوظيف غير الزراعي على سوق العملات الرقمية؟
قد تكون البيانات الضعيفة سببًا لتبني الاحتياطي الفيدرالي موقفًا أكثر تساهلًا، مما يعزز الأداء السعري للأصول ذات المخاطر مثل العملات الرقمية. - هل أثرت الأعاصير والإضرابات على أرقام التوظيف في الولايات المتحدة؟
نعم، ساهمت الأعاصير الأخيرة والإضرابات لدى كبار أرباب العمل في الانخفاض الكبير في الوظائف المضافة. - كيف تؤثر السياسة المالية الاحتياطية على سوق بيتكوين؟
عادةً ما يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى نقل بعض رؤوس الأموال من الصناديق النقدية إلى الأصول ذات المخاطر الأكبر مثل بيتكوين، مما يعزز السوق.
