تدعو المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO) إلى تعزيز جهود التثقيف الاستثماري حول العملات الرقمية، حيث يستمر الاهتمام من قبل المستثمرين الأفراد في النمو رغم المخاطر والاحتيالات المعلنة في هذا القطاع.
أهمية التوعية للمستثمرين الجدد
في تقرير جديد أصدرته لجنة المستثمرين الأفراد التابعة لـ IOSCO الأسبوع الماضي، أُبرزت الحاجة إلى مبادرات تعليم موجهة للعملات الرقمية، خصوصًا للمستثمرين الأصغر سنًا والجدد الذين ينجذبون بشكل متزايد إلى المخططات السريعة الربح والعوائد المغرية التي تعد بها الأصول الرقمية.
السوق الرقمي والمخاطر المتزايدة
يأتي التقرير في وقت شهدت فيه أسواق العملات الرقمية تقلبات سعرية شديدة في العامين الماضيين، من مستويات قياسية في أواخر 2021 إلى انخفاضات حادة في “شتاء التشفير” في 2022 وتجدد التقلبات هذا العام.
وقال رئيس IOSCO جان بول سرفيس: “مع هذا الاهتمام الواسع والمتزايد بالأصول الرقمية، يتعرض المستثمرون الأفراد لمخاطر فريدة”. وأضاف: “أظهرت الأحداث السوقية أن الصناعة تحمل مستويات عالية من التقلبات والفشل والفاعلين السيئين مما يسبب ضررًا للمستثمرين والأسواق”.
تحفيزات الاستثمار والفجوة المعلوماتية
كشفت استطلاعات أوردها التقرير أن العديد من الأفراد الجدد على الاستثمار تم تحفيزهم لدخول الأسواق المالية بسبب العملات الرقمية خصيصًا. ويميل هؤلاء المستثمرون الجدد إلى تخصيص نسب أعلى من محافظهم المالية في العملات الرقمية مقارنة بالمستثمرين ذوي الخبرة، مع الحافز الأساسي للخوف من تفويت الفرص (FOMO)، وتكاليف الدخول المنخفضة، والنصائح من الأصدقاء أو وسائل التواصل الاجتماعي.
وأشار التقرير إلى أن العديد من المستثمرين في العملات الرقمية يستهينون بالمخاطر المرتبطة بها. حيث وجدت دراسة أسترالية أن ثلث مالكي العملات الرقمية فقط يعتبرون استثماراتهم مخاطرة أو مضاربة.
تأثير وسائل التواصل الاجتماعي
يتناول التقرير تأثير وسائل التواصل الاجتماعي الكبير على قرارات الاستثمار في العملات الرقمية، خصوصًا للشباب. وأظهرت استطلاعات متعددة أن الأصدقاء والعائلة ووسائل التواصل الاجتماعي هي المصادر الأساسية للمعلومات والنصائح للمستثمرين الأفراد في العملات الرقمية.
وأضاف التقرير: “بالإضافة إلى الاعتماد على التوصيات الشفهية، يعتمد العديد من حاملي الأصول الرقمية بشكل كبير على وسائل التواصل الاجتماعي والمنتديات الإلكترونية للحصول على نصائح استثمارية”.
تشدد IOSCO على حاجة الجهات التنظيمية لتصبح بارعة في استخدام وسائل التواصل الاجتماعي للوصول إلى المستثمرين في هذه المجموعات التي تركز على العملات الرقمية. وأظهرت دراسة أميركية أن 62% من المستثمرين دون 35 عامًا فكروا في استثمارات العملات الرقمية، مقارنةً بـ9% فقط من الذين يبلغون 55 عامًا فما فوق.
وأضاف التقرير: “نظرًا لأن العديد من المستثمرين المحتملين في الأصول الرقمية يتواجدون على وسائل التواصل الاجتماعي، فإن المشاركين في سوق الأصول الرقمية يستخدمون وسائل التواصل الاجتماعي للبحث عن مستثمرين، ويستهدف المخادعون الضحايا غير المشتبه بهم على وسائل التواصل الاجتماعي، من الضروري أن يستخدم أعضاء IOSCO أيضًا وسائل التواصل الاجتماعي لتقديم مواردهم التعليمية”.
الأحداث الرئيسية في سوق التشفير
حذّر التقرير أيضًا من صعوبة توجيه المستثمرين الجدد في مواجهة الرسائل المستمرة عبر منصات التواصل الاجتماعي من قبل المؤثرين والإعلانات المستهدفة، والتي تولد الكثير من الضجة وFOMO، مع ظهور ما يعرف بـ”العملات الميمية” التي ليس لها فائدة واضحة سوى الضجيج الاعلامي كأحد الأمثلة.
تم تسليط الضوء على التقلبات الشديدة والمخاطر في قطاع التشفير بواسطة عدة حالات فشل بارزة في 2022، والتي تم تفصيلها في تقرير IOSCO. انهارت TerraUSD ’stablecoin‘ في مايو 2022 مدمرةً خمسين مليار دولار من قيمة السوق وأدى ذلك إلى خسائر تزيد عن 400 مليار دولار في السوق الأوسع.
استجابة الجهات التنظيمية
أوضح التقرير كيف تطورت النهج التنظيمية تجاه العملات الرقمية منذ تقرير IOSCO السابق في عام 2020، حيث أصبحت العديد من الجهات القضائية أكثر نشاطًا في الإنفاذ وتطوير لوائح جديدة خاصة بالعملات الرقمية. وأشار التقرير إلى أن العديد من الشركات الكبيرة للأصول الرقمية لا تزال تعمل خارج الأطر التنظيمية أو تفشل في الامتثال إلى اللوائح الحالية، مما يترك المستثمرين في خطر.
التوصيات المستقبلية
تقترح IOSCO تعزيز الجهود التعليمية مع رسالة موجهة لقضايا العملات الرقمية، وتستهدف المستثمرين الشباب والجدد، مع الأخذ بعين الاعتبار الطبيعة العالية المخاطر لهذه الأصول، والاستعداد للاحتيالات ونقص الحماية للمستثمرين والدور الغامض الذي يلعبه ما يسمى بـ KOLs.
صرح رئيس IOSCO سرفيس: “يعد التعليم المالي أداة مكملة للتنظيم والإشراف لتعزيز وعي المستثمرين وقدرتهم العقلية وسلوكهم العقلاني.”
- ما هو الهدف من تقرير المنظمة الدولية لهيئات الأوراق المالية (IOSCO) الجديد؟
- التقرير يهدف إلى تعزيز جهود التثقيف الاستثماري للعملات الرقمية، ويشدد على أهمية حماية الشباب والمستثمرين الجدد من المخاطر المحتملة والاحتيالات.
- ما هو التأثير الذي تلعبه وسائل التواصل الاجتماعي على قرارات الاستثمار في العملات الرقمية؟
- وسائل التواصل الاجتماعي تساهم بشكل كبير في تشكيل قرارات الاستثمار في العملات الرقمية، حيث تعتبر مصدرًا رئيسيًا للمعلومات والنصائح خاصة للشباب.
- ما هي التوصيات المستقبلية التي يقترحها التقرير؟
- التقرير يوصي بجهود تعليمية موجهة للتحديات المتعلقة بالعملات الرقمية، مع التركيز على حماية المستثمرين الجدد والشباب من المخاطر والاحتيالات.
