سهمان لتعدين البيتكوين ينبغي متابعتهما وسط تزايد الطلب على الذكاء الاصطناعي

يشهد قطاع تعدين البيتكوين (BTC) اهتماماً متجدداً من المستثمرين، مدفوعاً بارتفاع البيتكوين الأخير إلى ما يزيد عن 70,000 دولار والتحول نحو نماذج الأعمال القائمة على الذكاء الاصطناعي بين كبار اللاعبين في مجال التعدين.

التوجه نحو الذكاء الاصطناعي في قطاع التعدين

بعد أداء بطيء في منتصف عام 2024 بسبب الضغوط الناتجة عن حدث تنصيف البيتكوين، تعيد شركات مثل Core Scientific (NASDAQ: CORZ) و Iris Energy (NASDAQ: IREN) تموضعها لاستغلال سوق الذكاء الاصطناعي عالي النمو.

• تعتبر هذه الأسهم مذهلة عندما تقدم فرص استثمار واعدة في العالمين المتقاربين لتعدين البيتكوين والذكاء الاصطناعي.

سهم Core Scientific (NASDAQ: CORZ)

تقود شركة Core Scientific، التي تبلغ قيمتها السوقية 3.7 مليار دولار وقيمتها المؤسسية 4.22 مليار دولار، هذا التحول. ولقد اجتذبت اهتماماً جديداً، خاصة من المستثمرين المؤسساتيين الذين يمتلكون أكثر من 55% من أسهمها.

• تتضمن انتقالات Core Scientific نحو الذكاء الاصطناعي شراكة تحوليّة لمدة 12 عاماً مع المستكبر في الذكاء الاصطناعي CoreWeave، حيث يُتوقع أن تولّد الصفقة حتى 3.5 مليار دولار في الإيرادات.

تصل القدرة التعاقدية الإجمالية لـ CoreWeave في مجال الحوسبة عالية الأداء عبر خمسة مواقع تابعة لـ Core Scientific إلى 382 ميغاواط، مما يعزز مكانة Core Scientific في قطاع الحوسبة المدفوع بالذكاء الاصطناعي المتنامي.

• يشير محللو Jefferies إلى أن الإطلاق الناجح قد يجذب شركات تكنولوجيا كبرى أخرى، مما قد يعزز دور Core Scientific كلاعب رئيسي في مجال الذكاء الاصطناعي.
• لزيادة تعزيز وضعها المالي، أعلنت Core Scientific عن خطط لإصدار 400 مليون دولار في سندات قابلة للتحويل تنتهي في عام 2029، مع خيار لزيادة العرض بمقدار إضافي قدره 60 مليون دولار.

ستكسب هذه السندات فائدة نصف سنوية وتقدم للمحتفظين خيارات التحويل أو الاسترداد. وقد تم تخصيص الأموال استراتيجياً لسداد 267 مليون دولار من الديون ذات الفائدة العالية، مما يقلل معدل الفائدة على الشركة من 12.5% إلى 3% القابلة للإدارة.

• تعزز هذه الخطوة ليس فقط الميزانية العمومية لشركة Core Scientific، بل أيضاً تزيد من احتياطاتها النقدية، مما يمنح الشركة المرونة في توسيع قدراتها في الحوسبة عالية الأداء ومتابعة عمليات الاستحواذ المستقبلية والاستثمارات الرأسمالية.

مع سعر حالي يبلغ 14 دولاراً، يقدم التحول الاستراتيجي لـ Core Scientific نحو تطبيقات الذكاء الاصطناعي فرصة نمو جذابة للمستثمرين الراغبين في كسب التعرض لكل من الذكاء الاصطناعي وقطاع التعدين.

سهم Iris Energy Limited (NASDAQ: IREN)

تتمتع Iris Energy، التي تبلغ قيمتها السوقية 2 مليار دولار وقيمتها المؤسسية 1.59 مليار دولار، بتوسع استراتيجي في مجال الذكاء الاصطناعي، ما قدم طبقة جديدة قيمة إلى تدفق إيراداتها ودعم إمكانات نموها.

• يدعم المستثمرون المؤسساتيون، الذين يمتلكون حصة تبلغ 44% وفقاً لتقرير StockAnalysis، طموحات Iris Energy في مجال الذكاء الاصطناعي.

حققت الشركة 3.1 مليون دولار من إيرادات خدمات السحابة الذكية في السنة المالية 2024، مما يظهر النجاح الأولي في هذا القطاع الناشئ.

• استثمرت Iris Energy مؤخراً 43.9 مليون دولار لشراء 1,080 وحدة GPU من نوع NVIDIA H200، مما زاد العدد الإجمالي لوحدات GPU إلى 1,896 وحدة عالية الأداء.
• من المتوقع أن ينتج عن هذا الاستثمار الكبير أرباحاً سنوية تصل إلى 32 مليون دولار من العتاد، مما يضيف تنوعاً إلى تدفق الإيرادات للشركة خارج نطاق تعدين البيتكوين التقليدي.

تتداول السهم حالياً عند 10.55 دولار. وتخطط Iris Energy أيضا لاستكشاف فرص مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي في موقعها الواسع في غرب تكساس بقدرة 1.4 غيغاواط، حيث تم تكليف Morgan Stanley بإدارة العملية لتحديد الشركاء المحتملين.

أفادت الشركة بتحقيق أرباح قبل احتساب الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) بلغت 19.6 مليون دولار، مما يمثل تحسناً ملحوظاً عن خسارة العام السابق التي بلغت 123.2 مليون دولار. وبلغت إيرادات تعدين البيتكوين رقماً قياسياً قدره 184.1 مليون دولار، بدعم من الكفاءات التشغيلية التي تحافظ على تكلفة التعدين لكل بيتكوين عند 31,000 دولار.

• تؤكد هذه الإنجازات، إلى جانب تحول Iris Energy المستمر نحو خدمات الذكاء الاصطناعي، على قابليتها للتكيف ومكانتها كخيار استثماري جذاب ضمن قطاع تعدين البيتكوين.

مع ثبات البيتكوين فوق 70,000 دولار وتوقع زيادة الطلب على الذكاء الاصطناعي، تتخذ Core Scientific و Iris Energy مواقف استراتيجية للاستفادة من هذا التقارب بين الذكاء الاصطناعي وتعدين البيتكوين.

للمستثمرين الذين يبحثون عن التنويع، تمثل هذه الأسهم مرشحين قويين في مشهد سريع التطور.

الأسئلة الشائعة

• كيف يؤثر تعدين البيتكوين والذكاء الاصطناعي على استراتيجيات الاستثمار؟
  يؤثر تعدين البيتكوين والذكاء الاصطناعي إيجابياً على استراتيجيات الاستثمار من خلال تقديم فرص نمو جديدة في قطاعات الحوسبة عالية الأداء والتكنولوجيا المتقدمة.
• ما هي الشركات التي تستفيد من التحول نحو الذكاء الاصطناعي في قطاع التعدين؟
  تستفيد شركات مثل Core Scientific و Iris Energy من هذا التحول من خلال توسيع بنيتها التحتية وإضافة إيرادات جديدة من خدمات الذكاء الاصطناعي.
• ما الفرص الاستثمارية المتاحة للمستثمرين في هذا القطاع؟
  توفر الأسهم في شركات مثل Core Scientific و Iris Energy فرصاً جذابة للمستثمرين الذين يبحثون عن الاستفادة من التكامل بين الذكاء الاصطناعي وتعدين البيتكوين.