حافظ سعر البيتكوين على استقراره حوالي 68,000 دولار صباح يوم الاثنين، حيث هدأت التوترات العالمية بعد الرد الإسرائيلي المعتدل ضد إيران وارتفاع احتمالات فوز دونالد ترامب في الانتخابات العامة الأسبوع القادم. ارتفعت العملة بمقدار 30% تقريبًا من أدنى مستوياتها في سبتمبر.
شهر أكتوبر ونوفمبر هما الأقوى للبيتكوين
قد يستمر تعافي البيتكوين لأن شهري أكتوبر ونوفمبر هما الأقوى في السوق. تُظهر بيانات من CoinGlass أن متوسط عائد البيتكوين في أكتوبر منذ عام 2013 كان 21%. وعائداته في نوفمبر بمتوسط حوالي 465. الأشهر الأخرى القوية للعملة هي فبراير، مارس، وأبريل. ولذلك، كما يظهر أدناه، فإن الربع الرابع هو عادة الأفضل أداءً في السنة، بمتوسط عائد 82%. لذلك، هناك احتمالات متزايدة بأن سعر البيتكوين سيستمر في الأداء الجيد في الأشهر المقبلة بسبب هذا النمط الموسمي.
صعود صناديق الاستثمار المتداولة للبيتكوين
المحرك المهم الآخر للبيتكوين هو تزايد التدفقات الداخل لصناديق الاستثمار المتداولة، مما يدل على وجود طلب قوي. تُظهر بيانات من SoSoValue أن هذه الصناديق شهدت تدفقات داخلية في الأيام الثلاثة الماضية على التوالي. أضافت 402 مليون دولار في الأصول يوم الجمعة، 188 مليون دولار يوم الخميس، و192 مليون دولار يوم الأربعاء. بشكل إجمالي، حققت هذه الصناديق تدفقات داخلية بقيمة تقارب 22 مليار دولار هذا العام، أكثر مما توقعه معظم المحللين.
تُظهر بيانات حديثة أن معظم هذه التدفقات جاءت من مستثمرين مؤسسيين مثل صناديق التحوط ومديري الأموال. بعض الصناديق البارزة التي استثمرت في البيتكوين تشمل Citadel، Millennium، Susquehanna، وJane Street. كما استثمرت Morgan Stanley وGoldman Sachs في هذه العملات.
تُظهر البيانات أيضًا أن العديد من الشركات استثمرت في البيتكوين. MicroStrategy هي أكبر شركة حائزة على البيتكوين تليها Marathon Digital وRiot Platforms وTesla وCoinbase وHut 8 Mining وBlock، المعروفة سابقًا باسم Square. في بعض الأوقات، ستتعلم العديد من الشركات من نجاح MicroStrategy وتقرر الاستثمار في البيتكوين. بالإضافة إلى ذلك، تُقدر قيمة MSTR الآن بأكثر من 45 مليار دولار، وهي أعلى بكثير من قيمة حيازاتها من البيتكوين التي تقدر بـ 17 مليار دولار.
بعض الشركات الكبرى التي يمكنها تخصيص بعض الأموال للبيتكوين تشمل Microsoft وApple وAlphabet وMeta Platforms، التي تمتلك مليارات من الدولارات في صورة نقود سائلة.
ارتفاع احتمالات ترامب
المحفز الآخر المحتمل لارتفاع سعر البيتكوين هو ارتفاع احتمالات فوز دونالد ترامب بالانتخابات الأمريكية في الأشهر الماضية. تُظهر بيانات Polymarket أنه لديه فرصة 66% للفوز بالانتخابات مقارنة بفرصة كامالا هاريس التي تبلغ 34%. وقد اتسعت هذه الفجوة في الأسابيع القليلة الماضية حيث يتوقع معظم المحللين خسارة هاريس.
Kalshi، منصة توقعات شهيرة أخرى، تمنحه فرصة 62%، بينما تمنحه PredictIt فرصة 61% للفوز. يعتبر معظم المستثمرين في العملات المشفرة ترامب بشكل إيجابي لأنه تعهد بجعل الولايات المتحدة عاصمة لصناعة العملات المشفرة. مع ذلك، ما زال من المبكر الجزم بذلك حيث تُظهر معظم استطلاعات الرأي التقليدية أن الانتخابات متقاربة، خاصة في معظم الولايات المحورية. أيضًا، كما رأينا في 2016 و2020، يمكن أن تكون الاستطلاعات غير دقيقة في بعض الأحيان.
أسعار الفائدة الفيدرالية والديون الأمريكية
السبب الآخر لاحتمال ارتفاع سعر البيتكوين بشكل كبير هو التوقعات بأن يستمر الفيدرالي الأمريكي في خفض أسعار الفائدة. وقد نفذ بالفعل خفضًا كبيرًا هذا العام، ويتوقع المحللون خفض أسعار الفائدة مرتين إضافيتين هذا العام. الفيدرالي ليس البنك المركزي الوحيد الذي يخفض أسعار الفائدة. في الصين، قام البنك بخفضها وأعلن أيضًا عن سلسلة من إجراءات التحفيز. بنوك مثل البنك المركزي الأوروبي، بنك إنجلترا، بنك كندا، والبنك الوطني السويسري قامت جميعها بخفض أسعار الفائدة.
الجبل في الغرفة هو ارتفاع الديون العامة الأمريكية التي وصلت إلى أعلى مستوياتها على الإطلاق. بعد بضعة أشهر من تجاوزها 35 تريليون دولار، قفزت الآن إلى أكثر من 35.8 تريليون دولار، مما يعني أنها ستتجاوز 36 تريليون دولار قريبًا. يُعتبر البيتكوين على نطاق واسع بديلاً جيدًا للشراء كتحوط ضد الديون المتصاعدة.
البيتكوين يشكل تقاطعًا ذهبيًا
يُظهر الرسم البياني اليومي أن سعر البيتكوين كان في مرحلة تماسك في الأيام الماضية. الأبرز أنه شكل نمط تقاطع ذهبي حيث شكلت المتوسطات المتحركة الموزونة لـ 50 يومًا و200 يومًا تقاطعًا. يجلس البيتكوين قليلاً تحت خط الاتجاه الهابط الذي يربط بين أعلى المستويات منذ مارس. لذلك، إنها مسألة وقت قبل أن يتجاوز العملة المقاومة عند 70,000 دولار ويصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق.
في الواقع، تُظهر بيانات Polymarket أن احتمالات وصول البيتكوين إلى أعلى مستوى له هذا العام قد ارتفعت إلى 74% هذا العام. وقد كانت الاحتمالات تقل عن 50% في أكتوبر هذا العام.
الأسئلة الشائعة
- ما هي العوامل التي تؤثر على سعر البيتكوين حاليًا؟
العوامل تشمل التوترات العالمية، التفاؤل بفوز ترامب، تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة، وسياسة الفائدة الفيدرالية.
- ما هي أفضل الأشهر تاريخيًا لأداء البيتكوين؟
تاريخيًا، شهري أكتوبر ونوفمبر هما الأقوى لأداء البيتكوين في السوق.
- لماذا يتجه مستثمرون مؤسسيون نحو البيتكوين؟
المستثمرون المؤسسيون يرون في البيتكوين فرصة تحوط جيدة ضد الديون والتضخم المرتفعين.
