العائد على الاستثمار (ROI): قياس الربحية في الاستثمارات (Return on Investment (ROI))

ما هو العائد على الاستثمار (ROI)؟

العائد على الاستثمار، أو ROI اختصاراً، هو نسبة أو قيمة تعكس الربحية أو الكفاءة الاستثمارية لصفقة معينة أو استثمار معين. يُعد أداة سهلة الاستخدام تُظهر نسبة مطلقة (مثل 0.35) أو قيمة مئوية (مثل 35%). يمكن استخدام ROI لمقارنة أنواع مختلفة من الاستثمارات أو عمليات التداول المتعددة.

كيفية حساب العائد على الاستثمار (ROI)

يقوم العائد على الاستثمار بتقييم العائد على استثمار معين بالمقارنة مع تكلفة الشراء. يعني ذلك أن حساب ROI يتم ببساطة عن طريق قسمة العائد (صافي الربح) على مجموع تكلفة الاستحواذ (صافي التكلفة). يمكن بعد ذلك ضرب النتيجة في 100 للحصول على النسبة المئوية. بطبيعة الحال، فإن قيمة ROI المرتفعة تشير إلى أن الاستثمار كان مربحًا، في حين أن ROI السلبية تعني أن العائد كان أقل من التكاليف.

معادلة حساب العائد على الاستثمار (ROI)

يُحسب العائد على الاستثمار بناءً على المعادلة التالية:

ROI = (القيمة الحالية – التكلفة الإجمالية) / التكلفة الإجمالية

أو يمكن كتابتها كالتالي:

ROI = صافي الربح / صافي التكلفة

مثال على حساب العائد على الاستثمار (ROI)

خذ على سبيل المثال أليس التي اشترت 100 عملة BNB مقابل 1000 دولار أمريكي، ودفع 10 دولارات لكل عملة. إذا كانت القيمة الحالية لـ BNB هي 19 دولارًا، سيكون لديها عائد على الاستثمار بنسبة 0.90 أو 90%.

استخدامات العائد على الاستثمار في الأسواق المالية

يُستخدم العائد على الاستثمار بشكل واسع في كل من الأسواق التقليدية وأيضًا في أسواق العملات الرقمية. ومع ذلك، يواجه بعض القيود. مثلاً، يمكن لأليس استخدام معادلة ROI عند مقارنة صفقتين مختلفتين. لكن، المعادلة لا تأخذ عنصر الوقت في الاعتبار. هذا يعنى أن في بعض الحالات، قد يبدو أن استثماراً ما أكثر ربحية من الآخر في حين أن كفاءته كانت أقل بسبب استغراقه لفترة أطول.

تأثير الزمن على كفاءة الـROI

على سبيل المثال، إذا كان لأليس أول صفقة بنسبة عائد على الاستثمار 90% ولكنها استغرقت 12 شهرًا لتحقيق هذا العائد، فسيكون ذلك أقل كفاءة من صفقة ثانية بعائد 70% في 6 أشهر.