في نهاية سبتمبر، وبعد انتعاش واسع في السوق شمل مؤشرات الأسهم العالمية الكبرى، تجاوزت بيتكوين مرة أخرى 66,000 دولار قبل أن تتراجع من جديد. يتوقع بعض المحللين أن تصل العملة الرقمية الرائدة إلى 100,000 دولار بنهاية العام، وهو توقع يتأثر أيضًا بالتوقعات بأن بيتكوين ستعكس دوراتها السوقية السابقة بعد عملية الهالفينج، بالإضافة إلى الأثر المحتمل لنتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية. يُضاف إلى ذلك حقيقة أن الربع الأخير غالبًا ما يشهد أفضل أداء لبيتكوين تاريخيًا.
تحليل تاريخي للحركات السنوية المتوسطة لبيتكوين
يمكن ملاحظة أن الربع الرابع من العام (Q4) هو تاريخيًا الأكثر تحقيقًا للعائدات المتوسطية المئوية الأفضل (المصدر Coinglass.com)، حيث تبلغ حوالي 81% (مع وسطي 31%)، مقارنة بمتوسط 56% في الربع الأول، و27% في الربع الثاني، وفقط 6% في الربع الثالث.
يبدو أن هذا يؤكد الاتجاه الصعودي لنهاية العام لبيتكوين. بتحليل العائدات المئوية في الأشهر الفردية، يتضح كيف أن أكتوبر ونوفمبر غالبًا ما كانا أشهر إيجابية لبيتكوين، حيث يظهر أكتوبر بشكل خاص كلاً من المتوسط والوسطي حوالي 21% و9 حالات إيجابية من بين 11 (2013-2023): وهي بيانات أكسبته بالكامل لقب “أكتوبر المرتفع”.
لاستكشاف المزيد من هذا التميز المحتمل لنهاية العام، سيتم استخدام أداة Bias Finder، وهي أداة طورت خصيصًا لطلاب أكاديمية Unger لتحليل السلوكيات المتكررة في الأسواق عبر الاتجاه المتوسط للأسعار.
باستخدام زوج العملات الرقمية BTCUSDT كأداة، مع بيانات تبدأ من يناير 2018 وإطارات زمنية تصل إلى 15 دقيقة، يمكن تقييم مختلف الآفاق الزمنية: يومية (Intraday)، أسبوعية (Weekly)، شهرية (Monthly)، أو سنوية (Yearly). في هذه الحالة، سيتم تقييم السنوية التي تقدم رسم بياني يوضح اتجاه زوج BTCUSDT، معبرًا عنه كالمعدل المتوسط للحركة النقدية خلال السنة (الشكل 3).
من الرسم البياني المقدم من أداة Bias Finder، يُلاحظ فورًا أن أكتوبر، في المتوسط، هو شهر إيجابي جدًا، بينما لا يبدو أن نوفمبر قوي في النتائج: السبب يرتبط بالتأكيد بحقيقة أن البيانات المتوافرة لزوج BTCUSDT تبدأ من 2018، وكما هو موضح من الجدول في الشكل 2، من 2018 إلى اليوم أغلق نوفمبر مرات أكثر في السلبي مقارنة بالإيجابي.
إذا كنت ترغب في استكشاف التحليل بعمق، فإن Bias Finder تسمح لك بتراكب الاتجاهات المتوسطة للسنوات الفردية المتاحة على الرسم البياني (الشكل 4 و 5).
يتضح كيف أن هناك بالفعل اتجاه صعودي في الربع الأخير من السنة في 2020، 2021، و2023، بينما كان الأداء في 2018، 2019، و2022 ثابتًا أو سلبيًا قليلاً: هذا لا يدعم وجود تميز حقيقي يمكن استثمارها بفعالية في التداول النظامي.
لا يزال يمكن النظر في استراتيجية شراء في بداية أكتوبر والبيع بحلول ديسمبر، أو نظام يفتح صفقات شراء خلال هذه الأشهر الثلاثة فقط. ومع ذلك، فإن الأهمية الإحصائية ستكون منخفضة، نظرًا للبيانات التاريخية المحدودة المتاحة، لذا يفضل عدم الذهاب إلى أبعد من ذلك.
تأثير الهالفينج على بيتكوين: هل هناك ارتفاع قادم؟
بالافتراض بأنه لا توجد شروط لتطوير استراتيجية تداول، لا يزال يمكن تقدير الاتجاه المحتمل لأسعار بيتكوين من الآن وحتى نهاية 2024، استنادًا إلى الاتجاه التاريخي في فترات ما بعد الهالفينج، مع التذكير بأنه ليس من المؤكد أن يحدث نفس السيناريو الذي شوهد في الماضي في 2024.
من المعروف تمامًا، انتظام الطرق التي في الماضي شكلت فيها اكتمال عملية الهالفينج بداية لحركات صعودية كبيرة لبيتكوين. على عكس الماضي، ومع ذلك، تميزت عملية الهالفينج في نهاية أبريل 2024 بسبب سلسلة من العوامل الفريدة، عواقبها لا تزال قيد التقييم.
تؤثر الظروف الاقتصاد الكلي العالمية، مثل التضخم في الاقتصادات الكبرى والسياسات النقدية للبنوك المركزية، أيضًا على سوق العملات الرقمية. يمكن أن يؤدي احتمال حدوث أزمة اقتصادية أو اضطرابات في الأسواق المالية التقليدية المتعلقة بالوضع الجيوسياسي إلى زيادة الطلب على بيتكوين كملاذ آمن، مما يؤثر بشكل إيجابي على سعرها.
كما هو مذكور، هناك توقع برؤية، في الأشهر التي تلي الهالفينج، سلوك مشابه للماضي: أي فترة حوالي 160-170 يومًا من الحركة الجانبية، ثم كسر الارتفاعات السابقة وتحفيز ارتفاع كبير. بتحليل الوضع في تاريخ كتابة هذا المقال الذي هو 9 أكتوبر 2024، يُلاحظ أن 170 يومًا قد مروا بالفعل منذ الهالفينج الأخير ولم يتم كسر أعلى سعر سابق لبيتكوين حوالي 73,000 دولار.
يمكن بعد ذلك العثور على تقديرات مثل تلك المعروضة في الشكل 7 (المصدر Bitbo.io)، حيث يتم أخذ دورة السعر كما شوهدت في السنوات الأربع الماضية (تقريبًا فترة الهالفينج) وتكرر للسنوات الأربع القادمة، بناءً على افتراض أن الدورة تتكرر بالفعل. وهذا بوضوح مجرد تمرين تقديري، وأهميته الإحصائية نسبية، لذلك ينبغي التعامل معه كما هو، مع التذكير بأن السوق فقط يمكنه تحديد الاتجاه الحقيقي لبيتكوين.
الاعتبارات النهائية وتأثير الأحداث السياسية والاقتصادية العالمية على سعر بيتكوين
في الختام، تم ملاحظة كيف أن الاتجاه الصاعد النظري لبيتكوين في الأشهر الثلاثة الأخيرة من العام لا يحمل أساسًا إحصائيًا قوياً بما يكفي ليتم استغلاله في التداول النظامي.
رغم ذلك، فإن التوقعات لتحقيق ارتفاع جديد بحلول نهاية العام مرتفعة، مدفوعة بإنتظام التي بدأت بها الهالفينج في الماضي حركات صعودية كبيرة، ولكن أيضًا بسبب الظروف الاقتصادية العالمية غير المستقرة والوضع الجيوسياسي، الذي يمكن أن يشهد زيادة في الطلب على بيتكوين كملاذ آمن. يمكن أن تولد نتائج الانتخابات الرئاسية الأمريكية أيضًا تقلبات وتعمل كعامل محفز لبداية دورة صعود جديدة.
أيام التداول المتبقية للعام الحالي قليلة الآن، وكل ما يتبقى هو مراقبة ما سيحدث في نهاية 2024، لتأكيد هذه التقييمات أو نفيها.
إلى اللقاء في المرة القادمة وتداول موفق!
الأسئلة الشائعة
- ما هي التوقعات لبيتكوين بنهاية العام؟
يتوقع بعض المحللين أن تصل بيتكوين إلى 100,000 دولار، وهو توقع مدعوم بسلوك الاستثمارات السابقة بعد الهالفينج والظروف الاقتصادية العالمية.
- هل الربع الأخير من العام مفيد لبيتكوين تاريخياً؟
نعم، تاريخياً كان الربع الرابع هو الأكثر تحقيقًا للعائدات لبيتكوين، مع نسبة عائدات تصل حتى 81%، حيث غالبًا ما يكون أكتوبر ونوفمبر إيجابيين.
- كيف يمكن أن تؤثر الأحداث السياسية والاقتصادية على سعر بيتكوين؟
يمكن أن تؤدي الأزمات الاقتصادية أو التوترات الجيوسياسية إلى زيادة الطلب على بيتكوين كملاذ آمن، مما قد يؤثر إيجابياً على سعرها.
