تشهد الصناديق المتداولة في البورصة المدعومة بالرفع المالي من MicroStrategy ارتفاعًا كبيرًا مع تدفق الأموال وارتفاع أسهمها.
ارتفاع صناديق MicroStrategy ETFs
ارتفعت صناديق Defiance Daily Target 1.75x Long MSTR ETF و T-Rex 2x Long MSTR Daily Target بأكثر من 28% و31%، على التوالي، في الأيام الخمسة الأخيرة. كما أضافت صناديق MSTX و MSTU أكثر من 207 مليون دولار و300 مليون دولار في الأصول هذا العام.
تفوقت هذه الصناديق أداءً على أسهم MicroStrategy، التي ارتفعت بنسبة 16.1% في الأيام الخمسة الماضية.
استمرت هذه الأصول الثلاثة في أدائها القوي يوم الاثنين، 14 أكتوبر، حيث ارتفعت قيمة بيتكوين (BTC) وغيرها من العملات الرقمية. ارتفعت أسهم MicroStrategy بأكثر من 5.3% في التداول قبل السوق، بينما ارتفعت صناديق MSTX و MSTU بنسبة 9.50% و10.6% على التوالي.
ارتفع سعر بيتكوين، أكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية، إلى 65,000 دولار لأول مرة منذ 30 سبتمبر، بعد خروج مؤشر الخوف والجشع الخاص بالعملات الرقمية من منطقة الخوف.
كان الحدث المحتمل الذي دفع للارتفاع هو قرار المسؤولين الصينيين بتقديم المزيد من التحفيز. في بيان، وعد وزير المالية لان فوان بمواصلة دعم قطاع العقارات المتعثر وأشار إلى أن الحكومة ستزيد الإنفاق.
نتيجة لذلك، قام محللو جولدمان ساكس بتحسين توقعاتهم للاقتصاد. ويتوقعون الآن أن ينمو الاقتصاد بنسبة 4.9%، وهو أعلى من تقديرهم السابق البالغ 4.7%.
أدى هذا البيان إلى تحسن في نبرة الأسواق المالية، مع استمرار اتجاه مؤشرات الأسهم في الولايات المتحدة وآسيا وأوروبا نحو الصعود.
غالبًا ما تتفاعل أسهم MicroStrategy مع تحركات سعر بيتكوين نظرًا لحيازات الشركة الكبيرة. وفقًا لـ BitcoinTreasuries، تحتفظ الشركة بـ 252,220 عملة في ميزانيتها تبلغ قيمتها 16.3 مليار دولار.
فرصة عالية المخاطر والمكافآت مع MSTU و MSTX
تقدم صناديق ETFs المدعومة بالرفع المالي مثل MSTU و MSTX للمستثمرين في MicroStrategy فرصة ذات مخاطرة عالية ومكافأة عالية من خلال استخدام الرفع المالي.
تزيد أسهم MSTU بمقدار 2x عندما ترتفع MicroStrategy بنسبة 1% في اليوم، بينما ترتفع MSTX بمقدار 1.75%. وبالتالي، فإن العوائد الإجمالية لها عادة ما تكون قوية عندما ترتفع أسهم MicroStrategy بشكل كبير.
يسعى MSTU و MSTX لتكرار نجاح صناديق ETFs المدعومة بالرفع المالي الأخرى، مثل ProShares UltraPro QQQ، الذي يتتبع مؤشر ناسداك 100. ارتفع المؤشر بنسبة 430% في السنوات العشر الماضية، بينما قفز صندوق TQQQ بنسبة تزيد عن 2,360% في نفس الفترة.
ومع ذلك، فإن المخاطرة تأتي عندما يكون الأصل الأساسي دون الأداء المتوقع. على سبيل المثال، انخفض صندوق TQQQ بنسبة 79% في عام 2022 عندما انخفض مؤشر ناسداك 100 بنسبة 32%.
الأسئلة الشائعة
ما هي أهمية الرفع المالي في صناديق MSTX و MSTU؟
يتيح الرفع المالي لهذين الصندوقين زيادة العوائد عندما تتصاعد أسهم MicroStrategy، مما يوفر فرصة للاستفادة من التحركات السريعة في السوق.
لماذا تتفاعل أسهم MicroStrategy مع سعر بيتكوين؟
تمتلك MicroStrategy حيازات كبيرة من بيتكوين، مما يجعل قيمتها تتأثر بتحركات سعر العملة الرقمية، فالارتفاع في بيتكوين يؤثر إيجابًا على أداء أسهم الشركة.
ما هو الخطر الأساسي المرتبط بصناديق الرفع المالي مثل MSTX و MSTU؟
الخطر الأكبر ينشأ عندما يكون الأداء الضعيف للأصل الأساسي، إذ يمكن أن يؤدي الانخفاض الشديد في الأسعار إلى خسائر كبيرة.
