من الأسواق المتخصصة إلى التيار الرئيسي: كيف يمكن للعملات الرقمية تعزيز سوق المشتقات الخاص بها؟ اكتشف المزيد!

إحدى المزايا التي يتمتع بها المتداولون في الأسواق المالية التقليدية مقارنة بأسواق العملات المشفرة هي إمكانية تداول المشتقات. تُعتبر العقود المالية للآجل، الخيارات، وغيرها من المشتقات عصباً أساسياً يدفع الاستثمارات الجديدة ويخلق تركيبات فريدة من السلع.

لم يعد الأمر كذلك

كانت المشتقات المستندة إلى العملات المشفرة تكتسب الشعبية ببطء طوال العقد الماضي. بالنسبة للمتداولين المتمرسين، يُعَدُّ صعودها خطوة متقدمة نحو ما يمكن للأصول الرقمية تحقيقه.

من خلال تقديم خدمات تحاكي ما يبحث عنه المحللون الكميون والمتداولون المهرة في الأدوات المالية التقليدية، تُظهر منظومة البلوكشين جديتها كمنافس حقيقي لعالم العملات الورقية.

ومع ذلك، فإن سعي العملات المشفرة لمنافسة التداول المالي التقليدي يأتي بمنحنى تعليمي شديد يجعل المشاركة عملية صعبة لكثيرين. تذكر، العملات المشفرة لا تعمل بالضرورة بنفس طريقة العملات التقليدية، وهذا يتطلب فهماً مالياً وتقنياً لا يرغب بعض المتداولين في استكشافه.

تمتلك المشتقات المستندة إلى العملات المشفرة إمكانيات هائلة، ولكن هذا لا يُجدي إذا لم يستخدم أحد هذه الأدوات. لذا، حان الوقت لشركات العملات المشفرة التي ترغب في تقديم عقود المشتقات لفهم الفجوات المتبقية لجذب المتداولين والسيولة.

فوائد المشتقات المشفرة

جاذبية المشتقات كعقود الخيارات والعقود الآجلة في العملات المشفرة تشبه تقريباً تلك الموجودة في التمويل التقليدي. بالنسبة للمحللين الكميين الذين يعملون بجد لتحليل اتجاهات السوق واتخاذ مواقف بناءً على نماذج مالية معقدة للغاية، تُعَدُّ العملات المشفرة حداثة قد تؤدي إلى مكافآت سخية.

ويُظهر ذلك في إمكانية سوق المشتقات المشفرة للاستفادة من ردود الفعل العكسية للأخبار والتطورات العالمية. على سبيل المثال، أصبحت العملات المشفرة قضية سياسية مثيرة، نظراً لتأثيراتها المحتملة على الأسواق العالمية وتطويرها المستمر في التطبيقات الواقعية.

تفكر المزيد من الدول في إطلاق عملات رقمية مركزية أكثر من أي وقت مضى، وتستمر هذه العملات في تحقيق اعتماد ذو مغزى يتجاوز مجموعات المناقشة وصفحات الإنترنت.

البنوك، بما في ذلك رواد الاستثمار، استمرت في دخول عالم العملات المشفرة- خاصة في الولايات المتحدة، حيث أتاح إطلاق صناديق التداول المشتركة BTC و ETH طريقًا واضحًا للمستثمرين المؤسساتيين لدمج الأصول الرقمية في عروضهم. ومع ذلك، لا تزال مشتقات العملات المشفرة لا توفر نفس السهولة في الوصول.

سد فجوة المشتقات

نقطة الدخول للمشتقات صعبة. حتى في التمويل التقليدي، ليس جميع المستثمرين الأفراد مشاركين بعمق في تحليل النماذج المالية لتداول العقود الآجلة أو الخيارات. لذا، ليس من المفاجئ أن إضافة طبقة أخرى من التعقيد مع الجوانب الفريدة للعملات المشفرة قد يكون نفور للعديدين.

ليس من الضروري إنشاء كل منتج مالي للجميع. في الواقع، الناس بحاجة إلى معرفة ما يدخلون فيه عندما يتعلق الأمر بالاستثمار- خاصة في مشتقات. ومع ذلك، يجب أن تكون هناك جهود متواصلة لجعل هذه الأدوات المالية أكثر سهولة لمن يرغبون في استكشافها، خاصة في عالم العملات المشفرة، الذي يتعامل بالفعل مع قضايا الوصول.

من بين المشاريع التي تعمل على سد تلك الفجوة هو “Thalex”، وهو منصة تداول وتبادل مشتقات العملات المشفرة التي تضع الوصول في مقدمة عروضها- مما يضمن أن يتمكن الجميع من الدخول بسهولة إلى هذا القطاع المتنامي.

جزء أساسي من جوهر واستراتيجية “Thalex” هو تبسيط تجربة المشتقات المشفرة دون التضحية بتفاصيلها. من خلال تقديم عقود مسوية بالعملات المستقرة، تتجنب المنصة التعقيد غير الضروري ومعالجة العقود العكسية المعقدة التي شائعة في مجال العملات المشفرة.

العقود المسوية بالعملات المستقرة

عملياً، تقديم عقود مسوية بالعملات المستقرة يرفع بشكل كبير من استخدام “Thalex”. تقليديًا، يتضمن هذا استخدام العملات المشفرة مثل Bitcoin أو Ethereum كأصل أساسي وكرهن لكل صفقة. وبالتالي، تتعلق قيمة العقد بشكل عكسي بسعر الأصل الأساسي، مما يعني أنه إذا ارتفع سعر Bitcoin، تنخفض قيمة العقد.

لأن هذا يمكن أن يحدث بالعكس أيضاً، يتم تسوية الخسائر والأرباح في العملة نفسها، مما يترك المتداولين عرضة لتقلبات محتملة عالية وديناميكيات تسعير معقدة. قد تكون هذه المثالية للمتداولين أو المستثمرين المؤسساتيين الذين يتحملون مخاطر أعلى بكثير لأن الإمكانية لتحقيق مكاسب أعلى تزيد بشكل كبير.

بعض التبادلات مثل “Deribit”، التي تركز أيضًا على تداول المشتقات، قامت ببناء منصة قوية ومجتمع عبر استخدام هذا النموذج على مدار سنوات عديدة على الرغم من عامل الخسارة المرتفع. مع تغطية “Deribit” للجزء الأكبر من سوق المشتقات المشفرة اليوم، من الواضح أنه استراتيجية تعمل للبعض.

مخاطر التقلبات

ومع ذلك، تظل العقود المسوية بالعملات المستقرة تمنح “Thalex” نقطة تميز رئيسية. بالنسبة لمن غير مألوف بها، فإن العملة المستقرة هي عملة رقمية مرتبطة بأصول في العالم الحقيقي، عادةً عملة ورقية مثل الدولار الأمريكي. في عقود المشتقات، تستخدم الخيارات المدعومة بالعملات المستقرة هذه العملات كرهونات للصفقات، مما يربط بشكل مباشر قيمة العقد وسعر الأصل الأساسي.

هذا يقلل بشكل كبير من مخاطرة التقلبات نظرًا لأن الرهن والتسوية يتمان بعملة مستقرة، مما يسمح لـ “Thalex” بتقديم نموذج تسعير أكثر بساطة للصفقات. نعم، تقلل العقود المسوية بالعملات المستقرة من الإمكانية لتحقيق عوائد عالية جداً. ومع ذلك، فإنها توسع من الوصول إلى مشتقات العملات المشفرة بجعلها أكثر قربًا من المتداولين من أي خلفية.

ميزة رئيسية أخرى في انتشار “Thalex” هي الشراكات الاستراتيجية مع تبادلات أخرى لتسهيل تقديم خدماتها لجمهور جديد. يمكن هذا المنصة من النمو بشكل مستدام مع تلبية المتداولين المحتملين حيثما كانوا.

وبالمثل، من خلال التعامل مع المؤسسات، المحللين الأفراد، والمتداولين على حد سواء، تساعد “Thalex” في قيادة التوجه نحو تجارب مشتقات أكثر وصولاً. ستستمر المشتقات في النمو في عالم العملات المشفرة وتقديم استراتيجيات مغرية للمحللين والمتداولين المتمرسين. ولكن إذا أرادت كسر حاجز الاعتماد، فإن المنصات يجب أن ترتقي وتخلق المزيد من الفرص للاعتماد الواسع والاستكشاف.

الأسئلة الشائعة

• ما هي المشتقات المستندة إلى العملات المشفرة؟

  المشتقات المستندة إلى العملات المشفرة هي عقود مالية تعتمد على الأصول الرقمية مثل البيتكوين والإيثيريوم، وتشمل العقود الآجلة، الخيارات، والعقود الأخرى.

• ما هي فوائد استخدام المشتقات في العملات المشفرة؟

  تسمح المشتقات للمحللين بالتداول بناءً على نماذج مالية معقدة، وتوفر إمكانية تحقيق مكافآت كبيرة، وتستفيد من ردود الفعل العكسية للأخبار والتطورات العالمية.

• كيف تساعد العقود المسوية بالعملات المستقرة في تخفيف المخاطر؟

  العقود المسوية بالعملات المستقرة تخفض مخاطرة التقلبات لأنها تستخدم عملات رقمية مرتبطة بأصول واقعية كرهونات للصفقات، مما يوفر نموذج تسعير أكثر بساطة واستقراراً.