الحاجة الملحة لإصلاح ضريبة البيتكوين لتشجيع الاستخدام اليومي – اكتشف الآن!

لقد أصبح النظام النقدي القائم على الدين متطرفًا للغاية. من جهة، تجاوزت الولايات المتحدة علامة الـ35 تريليون دولار من الديون الوطنية، مما يضع عبءًا قدره 104 ألف دولار على كل مواطن أمريكي. من جهة أخرى، يقدر مكتب الميزانية في الكونغرس الأمريكي (CBO) النفقات الفيدرالية لعام 2024 بنسبة 24.2% من الناتج المحلي الإجمالي.

التفاوت بين الإنفاق الفاحش وتضخم الديون

هذا التفاوت بين الإنفاق الفاحش وتضخم الديون يضع الاقتصاد على مسار ضيق. من غير المحتمل أن تختار الحكومة الأمريكية تقليص الإنفاق، حيث يذهب معظم الأموال إلى البرامج الاجتماعية والامتيازات والجيش. والأخير وحده هو المكون الأساسي الذي يدعم الدولار كعملة عالمية.

توسع ميزانية الفيدرالي وتأثيره على الأصول غير النقدية

من ناحية أخرى، يعني هذا توسيع ميزانية الفيدرالي مرة أخرى، مع تضمين ثلاث تخفيضات في سعر الفائدة بنسبة 0.25% هذا العام. بالتالي، من المتوقع أن تشهد الأصول غير النقدية مثل الأسهم والذهب وبيتكوين نموًا مرة أخرى. في جذور هذا الديناميكية تكمن مسألة صحة المعلومات.

وبالمثل، من المتوقع أن تعدل مكتب الإحصاءات العمالية الأمريكي أرقام الوظائف بنحو مليون وظيفة بين أبريل 2023 ومارس 2024، ويظهر الفساد المعلوماتي ذاته في النظام المصرفي المركزي. إذا كان الاحتياطي الفيدرالي يمكنه زيادة عرض النقود M2 بنسبة 27% في 2020-21، فإن النقود نفسها تفقد تماسكها المعلوماتي.

لماذا يلجأ المستثمرون إلى الأصول غير النقدية

لذلك يلجأ المستثمرون إلى الأسهم والذهب وبيتكوين. تصبح هذه الأصول وسائل للقيمة لأن العملة تفقد قدرتها على نقل القيمة بشكل موثوق. المشكلة هي أنها تخضع أيضًا للضرائب كوسيلة للحد من سرعة الخروج من النظام المصرفي المركزي.

هذا مهم بشكل خاص لبيتكوين، أصل فريد يمكن أن يكون مخزنًا للقيمة ولكنه يمكن أن يكون أيضًا محركًا للمعاملات اليومية. السؤال المطروح إذن، هل يمكن تفعيل بيئة قانونية تعفي معاملات بيتكوين ذات القيمة المنخفضة من الضرائب الفيدرالية؟

استخدام البيتكوين وملاءمة استبدال العملة

من أجل فهم المسار التنظيمي المستقبلي، نحتاج أولاً إلى فهم كيفية استخدام بيتكوين عادة. في النهاية، مقارنة استخدام بيتكوين بالعملات الورقية يعطي صورة أوضح حول ما إذا كان يمكن استخدام بيتكوين كعملة عملية، أو إذا كان سيُعتبر تهديدًا للنظام النقدي الحالي.

على الرغم من حلول التوسعة من الطبقة الثانية مثل شبكة Lightning، كلما زاد استخدام بيتكوين كلما زاد الضغط على شبكة البيتكوين الرئيسية حيث يقوم المعدنون بمعالجة كتل المعاملات. وفي المقابل، يؤدي النشاط الشبكي الأكبر إلى زيادة الاحتكاك، ما يظهر في شكل ارتفاع الرسوم لكل معاملة بيتكوين.

• في دول متقدمة مثل أستراليا، كانت استخدامات العملات المشفرة في المدفوعات عادة قليلة.
• هذا متوقع لأن الناس يحتاجون إلى حوافز قوية للابتعاد عن حلول الدفع الحالية التي هي بالفعل فورية ومريحة.

البيتكوين كنظام دفع

في أفضل الأحوال، تدور معاملات بيتكوين عادة حول أطراف ثالثة تسهل معاملات بيتكوين باستخدام العملة الورقية. كمثال على ذلك، اضطر منصة بيتكوين Strike للإفراج عن الوصي Prime Trust لأنها في النهاية أعلنت إفلاسها. ومع ذلك، لا تزال Strike تستخدم بنوكاً مثل Lead، بنك Cross River، وبنك Customers.

بعبارة أخرى، يعتمد اعتماد بيتكوين على نظم الدفع عبر الإنترنت، من خلال البنوك التجارية المرتبطة بالبنوك المركزية. وقد جُعلت الأموال رقميًا بشكل افتراضي بواسطة هذه الأخيرة، ولكنها مستضافة على دفاتر حساباتها.

مع أن هذه المؤسسات يمكنها التلاعب بالمعروض النقدي، فإنها تفعل ذلك لتسهيل السيولة القصوى المطلوبة لنظام نقدي قائم على الدين حيث تكون العملة الورقية عبارة عن متعقب للديون.

ندرة البيتكوين مقابل مرونة العملة الورقية

في المقابل، تجعل ندرة بيتكوين أقل جاذبية لهذا الاستخدام. وقد أثبت الذهب بالفعل هذا عندما تم التخلي عنه. نظرًا لأن معروض الذهب لم يكن مرنًا بما يكفي لدعم اقتصاد متنامي (قائم على الدين)، اعتبر كثير من الاقتصاديين التقليديين أن العملة المدعومة بالذهب قديمة.

علاوة على ذلك، فإن بيتكوين ليست مناسبة كعملة يومية مقارنة بالخيارات الخالية من الرسوم مثل Nano (XNO) التي تتفاخر باستضافتها الصديقة للبيئة أو العملات الرقمية للبنوك المركزية المحتملة. بالأحرى، قوة بيتكوين تكمن في ندرتها التي لا يمكن انتهاكها، وهي ندرة تخدم كطبقة تسوية احتياطية عالمية.

السياسات الضريبية الحالية وتأثيرها على استخدام البيتكوين

على المنصات مثل Strike المذكورة، يمكن للمستخدمين شراء بيتكوين بحرية دون القلق من أن يكون ذلك حدثًا قابلاً للضريبة. يصبح الأمر كذلك فقط عند بيع BTC لتحقيق ربح. بعد ذلك، يتم فرض ضريبة على الأرباح الرأسمالية للتداول.

ذلك لأن دائرة الإيرادات الداخلية (IRS) تصنف البيتكوين كملكية. إذا تم الاحتفاظ ببيتكوين أقل من عام قبل بيعه، يتم فرض ضريبة على أصحابها بمعدل ضريبة الدخل العادي الذي يتراوح من 10% إلى 37%.

الاحتفاظ ببيتكوين لأكثر من عام يجعلها تخضع لمعدل ضريبة يتراوح بين 0% – 20%، بناءً على مستوى الدخل الموزع على ثلاث فئات – 0%، 15% و20%. بالتالي، يتوجب على حاملي بيتكوين تتبع وقت شراء بيتكوين، والسعر الذي اشتروه به، ووقت بيعه، والسعر الذي تم بيعه به. يتم فرض ضريبة الفرق في الربح كأرباح رأسمالية.

معاملات البيتكوين الأخرى كأحداث خاضعة للضريبة

بالمثل، يعتبر تبادل بيتكوين بعملة مشفرة أخرى حدثًا خاضعًا للضريبة، يخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية. إذا تم تلقي بيتكوين كدفعة أو أرباح، أو من التعدين أو التخزين أو الإنزال الجوي، يتم اعتباره ضريبة دخل على الأجور، في نطاق ضريبة الدخل العادي من 10% إلى 37%.

إلى جانب شراء بيتكوين، الاحتفاظ به أو التبرع به لمنظمة غير ربحية مسجلة، يمكن للمستخدمين أيضًا نقل البتكوين من المنصات إلى المحافظ دون أن يشكل ذلك أحداثًا خاضعة للضريبة. على الرغم من أن هدايا بيتكوين يمكن أن تكون غير خاضعة للضريبة عند الاستلام، فإنها ستظل تخضع لنفس النظام الضريبي في وقت لاحق.

بيع البيتكوين بالخسارة

في حالة بيع بيتكوين بخسارة، يمكن للحاملين تدوينها، بحد أقصى 3000 دولار سنويًا (يتم حملها إلى السنة التالية إذا تم تجاوزها). في الوقت الحالي، لا يزال من الممكن الانخراط في حصاد ضريبة خسائر بيتكوين، حيث يمكن للحاملي بيع بيتكوين بخسارة للمطالبة بالتخفيض الضريبي، ومن ثم شراؤها مرة أخرى.

للأسف، قد يتم إلغاء هذا العفو الذي لا يستفيد منه المساهمون مع اقتراح قانون الابتكار المالي المسؤول Lummis-Gillibrand، تحت القسم 1091، “خسارة من مبيعات الغسيل للأصول المحددة”.

ولكن حتى مع استمرار هذا العفو الضريبي، من الواضح أن الطبيعة الفريدة لبيتكوين ليست منعكسة في معاملة IRS لها. تتبع كل معاملة بيتكوين بشدة يعوق الاستخدام اليومي حيث أن مجرد شراء كوب من الجعة يتطلب حساب السعر الأصلي للبيتكوين لمعرفة ما إذا كان في خسارة أم ربح.

وبالمثل، يجب على التجار التعامل مع نفس النظام الضريبي لأنهم استلموا عقارًا وليس نقودًا. مجتمعة مع القضايا المذكورة سابقًا المتمثلة في الاحتكاك والسيولة المرنة، يضع ذلك عبءًا إضافيًا على اعتماد بيتكوين الضخم عن طريق تحفيز الاحتفاظ طويل الأجل.

البيتكوين كمنجة للمنتجات المالية المبتكرة

علاوة على ذلك، فإن توسع بيتكوين في المنتجات المالية المبتكرة مُعاق أيضًا.

العبء الضريبي على المشتقات المالية الخاص بالبيتكوين

على الرغم من أن بيتكوين أصبح العملة المشفرة الأقل تقلبًا بفضل قيمته السوقية العالية التي تبلغ 1.2 تريليون دولار، إلا أن الحاملين لا يزالون يفضلون حماية أنفسهم من تقلبات الأسعار. المشتقات، مثل الخيارات والعقود الآجلة، تجعل ذلك ممكنًا.

كما أن تقلب أسعار بيتكوين يخلق فرصًا للمضاربين الذين يرغبون في المراهنة إذا كانت أسعار بيتكوين سترتفع (طويل) أو تنخفض (قصير). هذه السوق المضاربة الهامة لتغطية المخاطر واكتشاف الأسعار تثقلها النظام الضريبي الحالي.

عند ممارسة عقد الخيارات، أو عند انتهاء صلاحيته، يخضع لضريبة الأرباح الرأسمالية. سينشأ معظم المضاربين تنبيهات تجارية للإشارة إلى اللحظة التي يتجاوز فيها سعر بيتكوين عتبة معينة. هذا يساعد المضاربين على الرد بسرعة حيث يتم حساب الضريبة على الفقدان أو الربح بناءً على الفرق بين القيمة السوقية العادلة للبيتكوين وسعر التنفيذ. لذلك، يبقى متابعة القيمة السوقية العادلة للبيتكوين تحديًا دائمًا.

إجراءات حساب القيمة السوقية العادلة للبيتكوين

تحدي إضافي يتمثل في حساب القيمة السوقية العادلة لعملة مشفرة أخرى إذا كانت المركبة لتسوية عقد بيتكوين.

ولكن إذا انتهى العقد دون شراء بيتكوين، فسيتم اعتبار الخسارة الرأسمالية بمثابة العلاوة المدفوعة للعقد. على الجانب الآخر من المعادلة، سيضطر بائعوا علاوات خيارات بيتكوين لدفع ضريبة الأرباح الرأسمالية كذلك.

بالنسبة للعقود الآجلة، يتم فرض الضريبة على 60% من الأرباح/الخسائر كأرباح/خسائر رأسمالية طويلة الأجل، بينما يتم فرض الضريبة على 40% كأرباح/خسائر رأسمالية قصيرة الأجل. هذا بغض النظر عن مدة عقد العقود الآجلة.

بينما تعزز أسواق المشتقات السيولة وحجم التداول، يثني النظام الضريبي الحالي على البيتكوين المشاركة الأوسع.

قانون العدالة الضريبية للعملات الافتراضية والبيتكوين

عام 2024 تحول إلى تراكم كبير من الأخبار الجيدة لبيتكوين، بالكاد متأثرة بعمليات بيع الحكومة الألمانية للبيتكوين. حصلت العملة المشفرة الأكثر شهرة على مباركة مؤسسية عندما وافقت لجنة الأوراق المالية والبورصات (SEC) على 11 صندوق تداول بالبيتكوين (ETFs)، حيث وصلت إلى 48.13 مليار دولار كإدارة أصول حتى 20 أغسطس.

لم يتجاوز فقط نجاح صناديق تداول البيتكوين كل التوقعات، بل خدم نجاحها كمنحدر تأييد لمرشحين رئاسيين، روبرت ف. كينيدي الابن والرئيس السابق دونالد ترامب. كلاهما أيد فكرة احتياطي استراتيجي للبيتكوين في مؤتمر بيتكوين 2024 في ناشفيل في نهاية يوليو.

إعادة تقديم قانون العدالة الضريبية للعملات الافتراضية

في ذلك الوقت، أعاد السيناتور تيد بود (R-NC)، كريستن سينيما (I-AZ)، سينثيا لوميس (R-WY) وكيرستن جيليبراند (D-NY) تقديم مشروع قانون S.4808، وقانون العدالة الضريبية للعملات الافتراضية.

كما يوحي عنوان المشروع، ستتلقى العملات المشفرة نفس المعاملة الضريبية التي تحتفظ بها العملات الأجنبية حاليًا.

بمعنى، بموجب قيمة 200 دولار، ستخضع معاملات العملات المشفرة فقط لضريبة المبيعات العادية. على الرغم من أن هذا لا يزال خلف نهج السلفادور بوجود البيتكوين كعملة قانونية، إلا أن القانون سيرفع فورًا الحاجز أمام شراء العناصر الصغيرة في مواقع التجار.

التوسع المحتمل للبيتكوين في النظام المالي

في وقت سابق، لاحظ أحد الرعاة المشاركين، السيناتور سينثيا لوميس، أنها “على يقين تام بأن بيتكوين سيكون من بينهم…وربما يكون مهيمنًا بينهم”، مشيرة إلى نظام عالمي مستقبلي يستند إلى سلة من العملات الاحتياطية العالمية.

كأحدث تطور في الحملة، المرشحة الرئاسية كامالا هاريس تؤيد ضريبة الأرباح الرأسمالية للرئيس بايدن بنسبة 44.6%، بالإضافة إلى رفع معدل ضريبة الشركات من 21% إلى 28%.

تأثير السياسات الضريبية على تبني البيتكوين الواسع

على الرغم من ذلك، لا يزال الركود قائمًا في عام 2025. إذا تحقق ذلك، سيكون هذا اختبارًا لسعر البيتكوين، إن كان وضعه كملاذ آمن سيكون خفيفًا أم ثقيلاً. ولكن على المدى الطويل، لا تسمح الهيكلية الديمقراطية الجماعية بالتقشف.

وإذا لم يكن التقشف في الأفق، فإن تضخم ميزانية الفيدرالي يزداد، مما يضعف ثقة الدولار. من الصعب التنبؤ إذا كانت الفصائل المتنافسة على السلطة ستسمح لبيتكوين بأن تصبح مركبة هروب محتملة على هذا الطريق.

كيف يمكن أن يدعم قانون العدالة الضريبية للعملات الافتراضية استخدام البيتكوين

جعل عمليات البيتكوين تحت 200 دولار خاضعة لضريبة المبيعات، بدلًا من ضريبة الأرباح الرأسمالية، سيقطع شوطًا طويلاً في دمج بيتكوين في النظام المالي. بالنظر إلى أن صندوق بيتكوين IBIT من بلاكروك أصبح أكبر صندوق تداول للبيتكوين، مع 17.24 مليار دولار كإدارة أصول، من العدل القول إن “تهديد” البيتكوين قد خُفف، إن لم يتم التخلي عنه.

حاليًا، بسعر يزيد عن 60 ألف دولار لكل بيتكوين، من الواضح بشكل متزايد أن أقلية صغيرة جدًا ستملك أكثر من 1 بيتكوين. وعليه، من غير المرجح أن تهز هذه المجموعة الصغيرة القارب البشري المركزي.

النظام الهجين وانتشار بيتكوين

ما هو أكثر احتمالًا هو تشكيل نظام هجين موازي حيث يكون البيتكوين كلاً من سلعة وعملة فائقة القيمة تتبعه. هذا يتضح من حقيقة أن حتى السيناتورات الغير معارضين للتشفير بشكل صريح يريدون مراقبة شاملة للعملات المشفرة.

دفتر الحسابات الشفاف للبيتكوين مناسب جدًا لهذا. هذا تطور إيجابي حيث أن العملات المشفرة الموجهة نحو الخصوصية مثل Monero (XMR) قد تم استبعادها بالفعل من أكبر منصات التداول.

بدون تلك الرياح المعاكسة عند الإبحار في محيط العملات الورقية، يمكن للبيتكوين تعزيز الشمول المالي والابتكار الأكبر على الرغم من حواجز الإيداع والسحب، بما في ذلك فرض ضرائب على أصل يتزايد في القيمة. قانون العدالة الضريبية للعملات الافتراضية يمهد الطريق، ولكن من المحتمل أن يتلقى مزيدًا من التعديلات. على وجه التحديد، لم يتضح بعد كيفية تجميع المعاملات التي تصل إلى 200 دولار.