هيئة الأوراق المالية والبورصات تكثف التدقيق على عملية إدراج وتداول الرموز في بينانس – اكتشف التفاصيل الكاملة

قدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية شكوى معدلة مقترحة ضد بينانس.

تحديات جديدة في الدعوى ضد بينانس

فازت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية في الغالب ضد طلب بينانس لإسقاط الدعوى الأولى، لكن بعض الأسئلة حول بعض الرموز بقيت بدون إجابة في الأمر المتعلق بالطلب بإسقاط الدعوى.

• تناولت الهيئة قضيتي مبيعات BNB الثانوية ومنتج Simple Earn الخاص ببينانس.

تسعى الهيئة لتجديد الدعوى ضد بينانس عبر تقديم شكوى معدلة مقترحة في ليلة الخميس، بعد أن سمح القاضي الفيدرالي المشرف على القضية بمعظم الاتهامات بمواصلة السير في الدعوى.

أسباب التعديل في الشكوى

أوضحت الهيئة أنها تناولت بعض مخاوف القاضي في إسقاط أجزاء من الدعوى الأولى، خاصةً حول مبيعات BNB المستمرة ومنتج Simple Earn، وقوت الاتهامات الأخرى التي لم يتناولها القاضي بالكامل في حكمها، خاصة حول 10 أصول رقمية تستخدمها الهيئة كأمثلة على أن بينانس تعمل كوسيط غير مسجل للأوراق المالية.

الأصول الرقمية و نقضة Howey

“أمر MTD قضى بإسقاط هذه الادعاءات بناءً على نقص في التهم الواقعية لتلبية اختبار Howey، بدلاً من نظرية قانونية معيبة”، وفقًا لإيداع الهيئة.

رفعت الهيئة الدعوى الأولى في يونيو 2023، زاعمة أن بينانس تعمل كوسيط ومقايض ومنصة تداول غير مسجلة، وتعرض أوراقًا مالية غير مسجلة عبر BNB وBUSD وخدمة التخزين الخاصة بها. بينانس وBinance.US وبعض التنفيذين من بينانس سعوا لإسقاط الدعوى.

حكم القاضي Amy Berman Jackson في يونيو 2024 بإسقاط التهم المتعلقة بمنتج Simple Earn ومبيعات BNB الثانوية، لكنه سمح بمعظم اتهامات الهيئة بالاستمرار.

ومع ذلك، في جلسة استماع في يوليو 2024، تناقش المحامون حول ما إذا كان حكم القاضي يعني أن 10 عملات رقمية كانت الهيئة تزعم أنها بيعت أيضًا كأوراق مالية غير مسجلة ما زالت جزءًا من القضية.

التعديلات في الشكوى المعدلة

تضيف النسخة المعدلة من الشكوى تفاصيل أكثر حول ادعاءات الهيئة بشأن إدراج بينانس للرموز المختلفة – بما في ذلك BNB، العملة الأصلية – وكيفية ترويج الشركة للاستثمارات في هذه الرموز.

أحد الإضافات تشير إلى أن بعض العملات الرقمية تكون أصلية لسلاسل الكتل المحددة، بينما يتم بناء أخرى على سلاسل الكتل. كما توضح سطر آخر أن شبكات إثبات الحصة لا تزال تكافئ المصادقين مثل شبكات إثبات العمل.

وتضيف الشكوى أيضًا “عروض التبادل الأولي” لقسمها حول العروض الأولية للعملات.

إضافة كبيرة تتهم بينانس بأنها “جزء لا يتجزأ من أسواق الأصول الرقمية، بما في ذلك تلك التي تُعرض وتُباع كأوراق المالية، وتملأ بينانس هذه الأسواق بمعلومات إعادة النشر وتضخيم بيانات ونشاط المصدر والمروج”.

وتضيف الشكوى فقرات تركز على دور بينانس في ترويج الأصول الرقمية التي تُدرجها وتتداولها.

مزاعم هيئة الأوراق المالية والبورصات

تشدد الشكوى على ادعاء الهيئة بأن BNB هو رمز يُعرض ويُباع كأوراق مالية، وأن عملاء البورصة وموظفيها ومستثمريها يشتركون في هذا التوقع.

“بينانس عرضت وباعت BNB كـ’رمز التبادل’، تسويقه للمستثمرين كاستثمار في نجاح منصة Binance.com والترويج للعوائد المحتملة التي يمكن أن يتوقعها المستثمرون من زيادة الطلب وسعر BNB مع نمو المنصة”، وفقًا للشكوى.

زُعم أن حرق BNB ودعم المشاريع التي تستخدم BNB من بينانس مصممة أيضًا لرفع قيمة الرمز.

اتهمت الهيئة بينانس بدفع رواتب الموظفين الأمريكيين، بما في ذلك تنفيذيو BAM Trading (Binance.US)، باستخدام BNB.

“في اجتماعات داخلية لبينانس، قام Zhao بتقديم خطة خيارات رمز الموظفين كبطريقة مباشرة لمشاركة الموظفين في أرباح نمو منصة Binance.com ومنشأة بينانس”، وفقًا لما زُعم في الشكوى.

الأصول الرقمية وأحكام الأوراق المالية

توضح الشكوى المعدلة المزاعم حول منتج Simple Earn و10 أصول رقمية – SOL، ADA، MATIC، FIL، ATOM، SAND، MANA، ALGO، AXS وCOTI – التي تزعم الهيئة أنها بيعت كأوراق مالية غير مسجلة على منصة بينانس.

“كجزء من ممارساتهم التجارية وتقديم خدمات الوساطة، تروج بينانس وBAM Trading لعشرة أصول رقمية كاستثمارات جذابة لعملائهم، بما في ذلك التضخيم وتعزيز تصريحات ونشاط المروجين والمصدرين لهذه الأصول الرقمية”، وفقًا للشكوى.

تدعي الهيئة أن بينانس ومصدري الرموز يوفرون “معلومات انتقائية” لتشجيع عملاء بينانس على الاستثمار في الرموز، مستشهدة بلقطات شاشة من صفحة سولانا على بينانس كمثال.

“عندما توافق بينانس وBAM Trading على إدراج أصل رقمي، فإنهم عادة ما يتفاوضون ويدخلون في اتفاقيات مع مصدري الأصول الرقمية تفرض متطلبات مختلفة على المصدر لتحفيز التداول من قبل عملاء منصات بينانس”، وفقًا للشكوى.

تشير صفحات أخرى على موقع بينانس مثل شرحها لمصطلح “اقتصاديات الرمز” أيضًا إلى القيمة السوقية للرموز و”تساوي شراء وبيع الأصول الرقمية بالتداول في الأسواق التقليدية للأوراق المالية”.

ذكر فريق المصدرين جهودهم، وفقا لما زعمته الهيئة.

الأصول الرقمية والمصطلحات القانونية

في الحركة المقترحة لتعديل الشكوى، قالت الهيئة إنها تتخلى عن استخدام عبارة “الأوراق المالية للأصول الرقمية”، قائلة في هامش أنها “لا تشير إلى الأصل الرقمي بحد ذاته كأوراق مالية”.

بدلاً من ذلك، قالت الهيئة إنها “تأسف لأي ارتباك ربما دعته” باستخدام العبارة للإشارة إلى “مجموعة كاملة من العقود والتوقعات والفهم المتعلقة بالمبيعات والتوزيعات” لأي أصول رقمية كانت تحت السؤال.

“كما أوضحت المحكمة، الأصل الرقمي هو موضوع عقد الاستثمار. يبدو أن المتهمين يجادلون أنه حتى لو تم عرض وبــيع الأصول الرقمية العشرة كأوراق مالية أثناء عروض العملات الأولية، فإنها لا تبقى أوراق مالية إلى الأبد. الهيئة لا تتبنى هذا الحجة”، وفقًا لما جاء في الهامش. “ادعاءات الهيئة بشأن الأصول الرقمية العشرة في الأسواق الثانوية هي أن الترويج لها والواقع الاقتصادي لها لم يتغيرا بأي طريقة ملموسة تحت حكم Howey، بحيث تستمر في العرض والبيع كعقود استثمارية”.

في الشكوى المعدلة نفسها، استبدلت الهيئة عبارة “الأوراق المالية للأصول الرقمية” بعبارة “الأصول الرقمية التي عُرضت وبيعت كأوراق مالية” في الإشارات المختلفة.