يبرز تقرير جديد من بيرنشتاين كيف أن وسيط الأسهم الأمريكي روبينهود سيستفيد من تحول جيلي متزايد في التفضيلات المالية، حيث يتجه المستثمرون الأصغر سناً بشكل متزايد نحو الحلول القائمة على العملات المشفرة و blockchain في حين تبقى الأجيال الأكبر سناً متشككة.
توجه جيل الشباب نحو التكنولوجيا الجديدة
تفضيل المستثمرين الأصغر سناً للتكنولوجيا الجديدة ليس بالأمر المفاجئ تمامًا. لكنه أثر على كيفية تقييم بيرنشتاين لبعض شركات التمويل والتكنولوجيا المتداولة علنًا التي يتابعها. يوم الخميس، شاركت الشركة أن بيانات FINRA تظهر أن 48% من مالكي العملات المشفرة تقل أعمارهم عن 34 عاماً وأن 55% من تجار جيل الألفية في الولايات المتحدة يفضلون الاستثمار في العملات المشفرة.
مكانة متميزة لروبينهود
سلط التقرير الضوء بشكل خاص على روبينهود، الذي يتم تداوله في ناسداك تحت رمز HOOD، كمثال جيد للاستفادة من هذا الاتجاه.
- حوالي 65% من أصول روبينهود تحت الحراسة تأتي من العملاء الذين تقل أعمارهم عن 43 عامًا، حسبما كتب محللو بيرنشتاين.
- في وقت سابق من هذا العام، استحوذت الشركة على بورصة العملات المشفرة Bitstamp. هذا الاستحواذ سيمكنها من تقديم المزيد من الخدمات المالية المتعلقة بالعملات المشفرة لمستخدميها، مثل الستاكينغ والإقراض والمشتقات والمزيد من القوائم الرمزية.
النظام المصرفي مقارنة بالتمويل اللامركزي
تشير أبحاث FINRA إلى أن الأجيال الأصغر تعتبر النظام المصرفي الحالي مكلفًا وبطيئًا وقديمًا. بدلاً من ذلك، يجذبهم التمويل اللامركزي (DeFi) وتكنولوجيا blockchain.
كتب المحللون: “يفضل جيل الألفية التعاملات المالية عبر blockchain وليس عبر الإنترنت.” “في حين تدفع البنوك منصاتها البنكية الرقمية، يجد جيل الألفية أن هذه التطبيقات معقدة وغير شفافة.”
زيادة استخدام العملات المستقرة
- يتجلى هذا التفضيل في الاستخدام المتزايد للعملات المستقرة، حيث يستخدم حوالي 27 مليون محفظة هذه العملات للمدفوعات شهريًا.
- يذكر التقرير بأن حوالي 160 مليار دولار من العملات المستقرة بالدولار الأمريكي تعمل على blockchain، ويتم تسوية 2.9 تريليون دولار ربعياً.
- توفر هذه العملات المستقرة مزايا كبيرة في المدفوعات عبر الحدود، حيث يمكن للمستخدمين تحويل 1000 دولار عبر الحدود بأقل من 1 سنت.
أهمية التطبيقات اللامركزية
- يبرز التقرير أيضًا أهمية تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi) المتزايدة. يبلغ متوسط عدد المستخدمين الفريدين لتطبيقات DeFi شهرياً 7.7 مليون مستخدم على مدى 6 أشهر.
- تشير الأدلة إلى أن العديد من التجار يفضلون القيام بعمليات الإقراض والاقتراض على التطبيقات اللامركزية. بلغ الدين المستحق على منصة الإقراض اللامركزي Aave 6 مليارات دولار في أغسطس 2024.
التأثير على مستقبل الخدمات المالية
يشير التقرير كذلك إلى أن هذا الانقسام الجيلي في السلوك المالي من المحتمل أن يشكل مستقبل المنصات المصرفية والاستثمارية، مثل روبينهود.
يذكر: “مع بدء جيل الألفية وجيل Z في أن يصبحوا جزءًا ماديًا من ثروة الأسرة، فإن الطريقة التي يديرون بها أموالهم ستحدد شكل منصات المالية المستقبلية.”
الأبعاد السياسية للتحول
يمس البحث أيضًا الأبعاد السياسية لهذا التحول—موضوع مهم لبيرنشتاين مع اقتراب الانتخابات الرئاسية الأمريكية.
كتب المحللون: “يبدو أن جيل الألفية يفضل السياسيين الذين يدعمون العملات المشفرة من خلال التنظيم الإيجابي.” يجب ألا تفاجأ عندما ترى ترامب يظهر في مؤتمر بيتكوين ويقول كل الأشياء الصحيحة لجذب مجتمع العملات المشفرة.
تم تحريره بواسطة ستايسي إليوت.
