في هذا الدليل، نستكشف خطوة بخطوة منصة تبادل العملات الرقمية اللامركزية الشهيرة PancakeSwap. تحتل حالياً المرتبة الثالثة في تصنيف أكبر منصات تبادل العملات المشفرة، نظرًا لقوتها العلامية وتنوع المنتجات المقدمة. هيا بنا نرى كيفية الوصول إلى المنصة وكيفية القيام بالتداول اللامركزي، ثم نكتشف جميع الميزات الإضافية الأكثر تعقيدًا. جميع التفاصيل أدناه:
ملخص
تاريخ منصة التبادل اللامركزي PancakeSwap
PancakeSwap هي DEX (منصة تبادل لامركزية) تتيح تبادل العملات المشفرة عبر عدة شبكات بلوكتشين بطريقة لا تتطلب وسيطًا ماليًا. وُلدت في صيف عام 2020 كنسخة من Uniswap خلال حماس “صيف التمويل اللامركزي”، وسرعان ما أصبحت المنصة الرائدة في نظام BNB Chain البيئي.
تم تطوير البنية التحتية للحقائق تحت إدارة Binance بهدف تقديم منصة للتداول تحت العقود الذكية لعملائها. على مر السنين، فتحت PancakeSwap إلى شبكات تشفير أخرى واليوم تدعم تسع شبكات منها إيثيريوم، Aptos، Arbitrum، وغيرها.
مع مرور الوقت، تطورت المنصة، مضيفة ميزات جديدة بدءًا من الواجهة البسيطة لشراء وبيع العملات الرقمية. بعد بضعة أشهر من إنشائها، اجتذبت العديد من المستثمرين ومقدمي السيولة بسبب الحوافز الممتازة المقدمة على جبهة “التعدين السيولي”.
في جوهر PancakeSwap نجد رمز المنفعة CAKE، مع وظائف الحوكمة والتكديس. تدفع العديد من العوائد المقدمة من المنصة في CAKE، وترتبط العديد من مجمعات السيولة بهذه العملة. حاليًا، تبلغ القيمة السوقية لـ CAKE 430 مليون دولار على الرغم من أنها وصلت في الماضي إلى 7 مليارات.
كيفية تداول العملات المشفرة على المنصة؟
بعد العرض التمهيدي، دعونا الآن نرى كيفية استخدام PancakeSwap لتداول العملات الرقمية. أول شيء عليك فعله هو الدخول إلى الصفحة الرئيسية للمنصة وربط محفظتك غير الحاضنة.
نجد مدى واسع من المحافظ اللامركزية المدعومة، بما في ذلك Metamask، Trust Wallet، Coinbase Wallet، Binance Web3 Wallet، Opera والعديد من الآخرين.
بعد الاتصال، يمكننا بدء تداول العملات الرقمية بالانتقال إلى خيار “التداول” واختيار أحد الأزواج المتاحة على DEX. على عكس المنصات المركزية التي تعمل من خلال دفتر أوامر، تستخدم المنصات اللامركزية مثل PancakeSwap “صانع السوق الآلي” (AMM). هذا يعني أن التداولات المختلفة لا تُدار بواسطة دفتر أوامر للشراء والبيع، بل تُنظّم بواسطة معادلة Y*X=K، حيث Y وX هما أسعار الرموز في المجمع، وK هو الثابت السيولي.
إذا كان من الناحية التقنية الأمر قد يبدو معقدًا للخبراء الأقل، من الناحية العملية يتم تداول العملات الرقمية بسهولة. باختيار مثلاً شبكة Ethereum واختيار مجمع ETH-CAKE، نلاحظ أن واجهة التداول بديهية للغاية.
يكفي تحديد كمية ETH التي تريد بيعها مقابل CAKE (أو العكس) وستشير PancakeSwap إلى كمية الرموز التي ستتلقاها والرسوم المرتبطة بها. انقر “تبديل” (بعد الموافقة إذا لزم الأمر) وأكد المعاملة في المحفظة اللامركزية المتصلة.
تنبيه: بناءً على السلسلة المرجعية، ستدفع رسوم الغاز اللازمة (على سبيل المثال: على Ethereum تدفع بـ ETH؛ على سلسلة BNB تدفع بـ BNB، إلخ.)
نوصي المبتدئين بتجربة المنصة بمبالغ صغيرة من رأس المال قبل البدء في العمل بمبالغ كبيرة. يُنصح أيضًا بالانتباه إلى السيولة الموجودة في المجمعات الأصغر وتجنب التداول عند الانزلاق العالي.
ميزات إضافية لـ DEX العملات المشفرة
كما ذكرنا مسبقاً، لا تسمح PancakeSwap بشراء وبيع العملات المشفرة فحسب، بل تقدم مجموعة واسعة من الميزات الإضافية. يمكنك على سبيل المثال كسب العوائد على الأصول عن طريق التكديس في المجمعات السيولية المختلفة، الموجودة تحت بند “المجمعات”.
على سبيل المثال، هناك حاليًا عرض ترويجي على CAKE يقدم عوائد تصل إلى 25.81% APR، مدفوعة في نفس رمز الإيداع. إذا كنت ترغب في تلقي العوائد في CAKE، يمكنك أيضًا النظر في قسم “المزارع” حيث يمكنك إضافة زوج سيولة للحصول على حافز اقتصادي. نفس الأمر ينطبق على ميزة “مدير المواقف” التي تم تقديمها مؤخرًا حيث يعتمد مدراء LP على إدارة آلية أكثر كفاءة.
من بين الميزات الأخرى المثيرة للاهتمام التي تقدمها PancakeSwap، هناك منطقة مخصصة للألعاب التشفيرية. داخلها نجد يانصيب حيث يمكن للمستخدمين شراء التذاكر على أمل الفوز بجوائز السحب. أو قسم التوقعات حيث يمكن للمرء المراهنة على الاتجاه القصير الأجل (صعودي أو هبوطي) لبعض الرموز.
جدير بالذكر أيضًا قسم “المهام” حيث ببساطة عن طريق إكمال المهام يمكنك كسب المكافآت بالعملات المشفرة. يجب ألا ننسى وجود جسور لنقل العملات المشفرة عبر السلاسل وخدمة تداول العقود الآجلة الدائمة أو الخيارات.
من خلال وظائف بسيطة مثل “التبديل”، تدمج PancakeSwap أيضًا مجموعة متنوعة من المنتجات الأخرى التي قد تكون أكثر أو أقل تعقيدًا في الاستخدام. هذا يجعل DEX منصة لا مركزية كاملة حيث يمكنك إجراء أي نشاط تشفيري في DeFi.
PancakeSwap: TVL والتحليل على السلسلة
PancakeSwap تمثل ثالث أكبر DEX في قطاع العملات المشفرة من حيث “القيمة الإجمالية المقفلة” (TVL)، خلف Curve وUniswap فقط. عمومًا، وفقًا لبيانات DefiLama، تحتوي المنصة على أصول بقيمة 1.59 مليار دولار، أي ما يعادل 9% من الحصة الإجمالية لجميع DEX.
في عام 2021، اقتربت من قيمة 8 مليار دولار، لكنها فقدت بعض الأرض بسبب نمو هذا القطاع وزيادة عدد المنافسين. على أي حال، رغم الحصة السوقية التي فقدتها على مر السنين، تظل المنصة محافظة على مستوى جيد من الإيرادات. في الشهر الماضي، جمعت رسومًا بقيمة 6.5 مليون دولار، بينما في مارس وصلت إلى رقم قياسي سنوي بلغ 15.5 مليون دولار. أيضا، أحجام التداول مثيرة للاهتمام، حيث تم تداول حوالي 19 مليار دولار في يوليو وأكثر من 43 مليار في مارس.
على جبهة بيانات السلسلة، نلاحظ كيف أن منتجات PancakeSwap تُستخدم من قبل المستخدمين بشكل مستقر نسبيًا. منذ بداية العام، أظهرت “DAU الأسبوعي للمنتج” التي تحدد المستخدمين النشطين يوميًا مستوى يقارب 200,000 وحدة كل أسبوع. معظم المستخدمين النشطين يتجهون إلى وظيفة التبديل لتبادل العملات المشفرة، لكن وظائف التوقعات والسيولة والصيد تحتوي أيضًا على حركة مرور شبكية.
أما بالنسبة لـ “MAU المنتج”، التي تحدد المستخدمين النشطين شهريًا، تصبح الأرقام غير مستقرة قليلاً لكنها تظل فوق 2 مليون وحدة. في شهر يوليو، بلغ عدد المستخدمين النشطين شهريًا 1.8 مليون مستخدم.
