سعر البيتكوين (BTC) ظل في نمط احتجاز خلال الأسبوعين الماضيين حيث استمر في الأداء بشكل أقل من الأسهم الأمريكية، التي شهدت أفضل أسبوع لها خلال تسعة أشهر.
تم احتجاز البيتكوين بين دعم عند 57,000 دولار ونقطة مقاومة عند 62,000 دولار بينما تقترب مؤشرات داو جونز وناسداك 100 وS&P 500 من أعلى مستوياتها على الإطلاق.
تحليل الرسم البياني الشهري للبيتكوين
بالانتقال إلى الرسم البياني الشهري، نرى ثلاث نقاط هامة. أولاً، رغم الأداء الأخير، ظل البيتكوين فوق المتوسطات المتحركة الأسية لـ 50 أسبوعاً و25 أسبوعاً، مما يعني أن الثيران لا يزالون في السيطرة.
هذا الرأي – نوعا ما – ينفي تقاطع الموت الذي حدث على الرسم البياني اليومي. بالإضافة، حدث هذا التقاطع بسبب التقاطع الهبوطي بين مؤشرات المتوسط المتحرك البسيط لـ 50 يوماً و200 يوم.
- بينما يعد المتوسط المتحرك البسيط مؤشراً جيداً، إلا أن له عيوبه لأنه يأخذ جميع الفترات بشكل متساوٍ. بدلاً من ذلك، يزيل مؤشر المتوسط المتحرك الأسية هذا الضجيج والتأخير من خلال التركيز على الفترات الأكثر حداثة.
- النقطة الأخرى المهمة هي أن البيتكوين في طور تشكيل نمط شمعة المطرقة. لقد تم بالفعل تشكيله على الرسم البياني الأسبوعي ويحدث نفس الشيء على الشهري.
- نمط شمعة المطرقة يتكون من ظل سفلي طويل وجسم صغير. في بعض الحالات، قد يكون لهذا النمط ظل علوي صغير ولكن في معظم الأحيان لا يكون له. المطرقة هي واحدة من أكثر الإشارات الصعودية في السوق.
نمط القناة المتساقطة للبيتكوين
بالإضافة إلى ذلك، شكل البيتكوين نمط القناة المتساقطة، وهو مهم لسببين رئيسيين. الأول، أن هذا النمط يمتلك إحساساً بالوتد الساقط، وهو إشارة انعكاسية صعودية شهيرة.
نمط الكوب والمقبض للبيتكوين
ثانياً، وهذه هي النقطة الأكثر أهمية، أن هذا التراجع جزء من قسم المقبض في نمط الكوب والمقبض.
لنعود بالزمن قليلاً. قفز البيتكوين إلى مستوى قياسي عند 68,838 دولار في 2021 ثم تراجع ووصل إلى أدنى مستوى عند 15,433 دولار في 2022 بعد انهيار FTX. ثم ارتد مرة أخرى، وبين سبتمبر من العام الماضي ومارس، ارتفع لمدة سبعة أشهر متتالية.
أثناء هذا الارتداد، أكمل البيتكوين قسم الكوب لنمط الكوب والمقبض. وبالتالي، فإن التراجع الحالي هو جزء من قسم المقبض. لذلك، هناك احتمال كبير أن يرتد البيتكوين في النهاية ويصل إلى مستوى قياسي جديد.
مؤشر القوة النسبية (RSI) قد شكل أيضاً نمط الكوب والمقبض على الرسم البياني الشهري.
ليس هذا كل شيء. يظهر الرسم البياني الشهري أيضاً أن البيتكوين قد شكل ما يبدو أنه نمط موجات إليوت الدافعة المثالي. المرحلة الأولى حدثت في أوائل 2023 بينما المرحلة الثانية حدثت بين مايو وسبتمبر من العام الماضي. المرحلة الثالثة، التي غالباً ما تكون الأكثر صعوداً، تمت بين سبتمبر ومارس ونحن الآن في الرابعة. لذلك، هناك احتمال كبير أن يدخل البيتكوين في المرحلة الخامسة، التي تكون عادةً صعودية بدرجة كبيرة.
الآن، هناك تحذير حول كل هذه الأنماط: إنها تأخذ وقتاً. مثلاً، حتى بالنسبة لنمط الرسم البياني الأساسي مثل المطرقة، نحتاج أن ينهي البيتكوين الشهر في هذا النطاق لكي يعمل. كما سنرى أدناه، استغرق تشكيل نمط الكوب والمقبض للذهب سنوات.
سعر البيتكوين يعكس سعر الذهب
لقد رأينا نمط الكوب والمقبض يعمل بشكل مثالي من قبل. على الرسم البياني أعلاه، نرى أن الذهب قفز إلى مستوى قياسي عند 1,922 دولار في 2011 ثم تراجع إلى أدنى مستوى عند 1,050 دولار في 2015.
ثم ارتد الذهب وأعاد اختبار هذا المستوى في 2020. ثم تماسك بين يوليو 2020 ونوفمبر من العام الماضي ثم اخترق. شكل مؤشر القوة النسبية نمط الكوب والمقبض في تلك الفترة. لقد ارتفع الذهب الآن إلى مستوى قياسي جديد عند 2,500 دولار.
محفزات سعر البيتكوين المحتملة
سيكون هناك عدة محفزات محتملة لسعر البيتكوين في السنوات القادمة. أولاً، يريد دونالد ترامب جعل الاحتياطي الفيدرالي أقل استقلالية، وهي خطوة قد تؤدي إلى تراجع حاد في قيمة الدولار الأمريكي. لقد رأينا ذلك يحدث مع الليرة التركية، التي انهارت. يكون أداء البيتكوين جيداً عندما يتراجع الدولار.
ثانياً، من المتوقع أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في الاجتماع المقبل في سبتمبر الآن بعد أن ارتفع معدل البطالة إلى مستوى قياسي. كما رأينا في 2021، تزدهر البيتكوين والأصول الأخرى في بيئة ذات معدلات فائدة منخفضة.
بالإضافة إلى ذلك، هناك إشارات على أن المؤسسات تقوم بتحميل الذهب. جولدمان ساكس اشترى صناديق البيتكوين المتداولة بملايين الدولارات. نفس الشيء ينطبق على مؤسسات مثل سسكويهانا وإدارة ميلينيوم.
