بلاك روك، فيديليتي، جي بي مورغان يتصدرون اتجاه ترميز الأصول الحقيقية

شهدت عملية ترميز الأصول الواقعية (RWA) زيادة كبيرة في الاهتمام، مع دخول عمالقة المال مثل بلاك روك وفيديليتي وجي بي مورجان في المقدمة.

التكيف المتزايد لتكنولوجيا البلوكشين

يشير هذا الاتجاه إلى تحول كبير في الصناعة المالية، مما يبرز التبني المتزايد لتكنولوجيا البلوكشين لتعزيز الكفاءة وإتاحة الوصول في أسواق رأس المال.

بلاك روك، فيديليتي، وجي بي مورجان ترمز الأصول الواقعية

يعد إعلان فيديليتي إنترناشيونال الأخير للانضمام إلى شبكة جي بي مورجان المرمزة خطوة بارزة. وفقاً لمحللي كايكو، يضع هذا التحرك فيديليتي جنباً إلى جنب مع لاعبين رئيسيين آخرين في قطاع الترميز. يسلط هذا التعاون الضوء على الاهتمام المتزايد بتحقيق استفادة من البلوكشين في التطبيقات الواقعية.

يمثل صندوق السيولة المرمز لبلاك روك “بِيدِل” مثالاً على هذا الاتجاه. منذ إطلاقه في مارس، جمع بِيدِل أكثر من 460 مليون دولار، متفوقاً على العديد من الشركات الأصلية للعملات المشفرة مثل مابل فاينانس. على الرغم من تعافي مابل من انهيار القروض المشفرة في عام 2022، لا يزال صندوق إدارة السيولة الخاص به يضم حوالي 16 مليون دولار من الأصول، مما يبرز نجاح بِيدِل.

فوائد تكنولوجيا البلوكشين للأسواق المالية

تتمثل جاذبية تكنولوجيا البلوكشين في قدرتها على تحويل أسواق رأس المال. تؤكد ماريديث هانون، رئيسة تطوير الأعمال في WisdomTree، على أن البلوكشين يمكنها معالجة التحديات البنيوية وفتح فرص استثمارية جديدة. قدرة التكنولوجيا على تبسيط العمليات وتحسين أوقات التسوية تجعلها جذابة بشكل خاص.

• العقود الذكية: تركز على أتمتة العمليات بناء على شروط محددة مسبقاً.
• الشفافية والكفاءة: تُسجل جميع العمليات على البلوكشين.
• نموذج في إقراض الأوراق المالية: تستطيع العقود الذكية أتمتة العمليات وتقليل الأخطاء وخلق هويات معيارية.

تعاونات لتحسين الكفاءة وتقليل المخاطر

تُظهر التعاونات مثل تلك بين سيتي، ويلينغتون، وDTCC للأصول الرقمية على شبكة Avalanche Spruce الفرعية التطبيقات العملية للعقود الذكية. تبرز هذه المبادرات كيفية تحسين الترميز للكفاءة التشغيلية وتقليل مخاطر الطرف المقابل.

تحديات الانتقال إلى البنية التحتية الرقمية

لكن التحول إلى البنية التحتية الرقمية ينطوي على تحديات. الاعتبارات القانونية، معايير الهوية، وخصوصية البيانات تستوجب تقييماً دقيقاً بالتعاون مع الجهات التنظيمية. يجب على صناعة الخدمات المالية العمل معاً لبناء بنية تحتية تعريفية تدعم اعتماد الترميز على نطاق أوسع مع ضمان الأمن والامتثال.