مع اعتماد صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) لكل من البيتكوين والإيثريوم في الولايات المتحدة، تحول التركيز نحو التكهنات حول العملة الرقمية التالية التي ستحصل على ETF. يترقب المستثمرون إمكانية العملات البديلة الشهيرة مثل Chainlink و Solana و XRP وغيرها. يهدف دليل Chainlink ETF هذا إلى تحليل إمكانيات هذه الأدوات المالية المنظمة وحالتها الحالية في عام 2024.
فهم Chainlink ETF
تشبه Chainlink ETFs أي صناديق استثمار متداولة أخرى، حيث تتيح للمستثمرين الانكشاف على LINK، العملة الرقمية الأصلية لنظام Chainlink البيئي.
Chainlink هو نظام أوراكل لامركزي شهير يربط عالم البلوكتشين بالعالم الخارج عنه. ببساطة، يحتاج البلوكتشين إلى معلومات في الوقت الحقيقي من جميع أنحاء العالم ويمكنه الاستعانة بخدمات Chainlink. يتم استخدام LINK كوسيلة للدفع داخل النظام البيئي.
الميزات المحتملة لـ Chainlink ETF
- سهولة الوصول إلى العملات الرقمية دون الحاجة لمحافظ رقمية.
- انتشار واسع في البورصات الكبرى.
- دعم الأصول المادية لتحسين الأمان.
دليل Chainlink ETF: كيف ستعمل الأمور؟
كما ذكرنا سابقًا، ستعمل Chainlink ETFs بشكل مشابه لصناديق الاستثمار المتداولة التقليدية ولكن مع التركيز على الأصول الرقمية وتكنولوجيا البلوكتشين. دعونا نتعمق أكثر في العملية.
عملية إنشاء واسترداد الأسهم في Chainlink ETF تشبه كثيرًا تلك الخاصة بصناديق الاستثمار المتداولة التقليدية. يلعب المشاركون المعتمدون (APs) دورًا حيويًا في هذه العملية. وعادة ما تكون هذه المؤسسات المالية الكبيرة التي تخلق أسهم ETF جديدة من خلال إيداع قيمة معادلة للأصل الأساسي (LINK في هذه الحالة) في الصندوق. في المقابل، يحصلون على أسهم ETF. وعلى العكس، يمكنهم استرداد أسهم ETF مقابل عملات Chainlink الأساسية.
مفهوم الأصول الأساسية
جميع صناديق الاستثمار المتداولة مدعومة فعليًا بأصول أساسية. وهذا يعني أن Chainlink ETF يحتفظ بعملات LINK الفعلية في حل مؤسسي آمن. هذا الدعم يوفر الأمان والضمان بأن قيمة ETF مرتبطة مباشرة بأداء Chainlink.
على سبيل المثال، يرتكز 21Shares Chainlink ETP على دعم مادي بنسبة 100% ويتم تخزين العملات في محفظة باردة للحصول على الأمان.
التداول في البورصة بخصوص Chainlink ETFs
مثل صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية، يمكن إدراج Chainlink ETFs وتداولها في البورصات الكبرى. يمكن للمستثمرين شراء وبيع أسهم ETF من خلال حساباتهم في شركات الوساطة، مما يسهل الوصول إلى Chainlink دون الحاجة للتعامل مع المحافظ والبورصات الرقمية.
على سبيل المثال، يتم تداول Global X Chainlink ETP (LI0X) في بورصات مثل Deutsche Börse Xetra ويقدم وصولًا فعال التكلفة إلى Chainlink. ومع ذلك، اعتبارًا من 1 أغسطس 2034، يعد هذا أحد أمثلة قليلة موجودة.
مفهوم الإطار التنظيمي
يجب أن تمر جميع صناديق الاستثمار المتداولة بعملية تدقيق تنظيمية صارمة قبل الموافقة عليها. على الرغم من وجود منتجات مشابهة من Chainlink ETNs ومنتجات ETP الأخرى عالميًا، إلا أن Chainlink ETFs لا تزال غير متاحة في الولايات المتحدة.
يلعب المشاركون المعتمدون (APs) والأصول الأساسية (LINK في هذه الحالة) ومفهوم الموافقة التنظيمية أو افتقارها دورًا رئيسيًا في تأسيس LINK ETFs.
الحضور العالمي لـ Chainlink ETFs
كما ذكرنا، لم يتم اعتماد Chainlink ETFs بعد في الولايات المتحدة. حتى على المستوى العالمي، فإن وجود صناديق الاستثمار المتداولة قليل. ومع ذلك، هناك بعض الملاحظات (ETNs) ومنتجات ETP الأخرى يمكنك النظر فيها لفهم البنية والعملية بشكل أفضل. وتشمل هذه:
- 21Shares Chainlink ETP: سويسرا وألمانيا
- VanEck Chainlink ETN: ألمانيا
- Global X Chainlink ETP: ألمانيا
من المهم أيضاً ذكر ARK 21Shares Bitcoin ETF الواقع في الولايات المتحدة. على الرغم من أنه ليس Chainlink ETF بالكامل، إلا أنه يستخدم منصة “الإثبات بالاحتياطي” (PoR) من Chainlink لعملياته. يضمن هذا التكامل أن يتمكن المستثمرون من التحقق من حيازات ETF في الوقت الحقيقي، مما يوفر مستوى أعلى من الثقة والأمان.
- الرمز: ARKB
- الطبيعة: بيتكوين ETF
- الشراكة: ARK Invest و21Shares هما اللاعبان الرئيسيان وراء هذا ETF. يستخدمان تكنولوجيا Chainlink لتحسين مصداقية البيانات المتعلقة بأصول ETF.
- تأثير ذلك على سعر عملات LINK: بعد التكامل، شهد سعر Chainlink زيادة ملحوظة، معبرا عن التفاؤل في السوق بشأن استخدام تكنولوجيا Chainlink في تحسين المنتجات المالية.
فوائد الاستثمار في Chainlink ETFs
يأتي الاستثمار في أي منتج متداول في البورصة مدعوم بالعملات الرقمية مع مجموعة من الفوائد. وتشمل الأكثر وضوحا:
- سهولة الوصول: تسهل على المستثمرين الحصول على العملات الرقمية دون الحاجة لإدارة المحافظ الرقمية.
- التنظيم والأمان: توفر صلابة الأطر التنظيمية دعما إضافيًا للمستثمرين.
- التداول السهل: يمكن تداولها مثل الأسهم التقليدية.
دليل Chainlink ETF: هل هناك مخاطر؟
صناديق الاستثمار المتداولة تقترب أكثر من الأدوات السوقية التقليدية مقارنة بالاستثمارات العامة في العملات الرقمية. ومع ذلك، إذا كنت تراقب صناديق الاستثمار المتداولة للعملات الرقمية، هناك بعض الاعتبارات التي يجب الانتباه إليها:
- التقلب: السوق الرقمية متقلبة بغض النظر عن شكل الانكشاف.
- الاعتماد على التكنولوجيا: الأخطاء أو الانقطاعات في تكنولوجيا Chainlink يمكن أن تؤثر على قيمة ETF.
Chainlink مقابل Chainlink ETF
هل يجب عليك اختيار رمز LINK القياسي أم الاستثمار في Chainlink ETF؟ هنا جدول لمساعدتك في اتخاذ القرار:
- الرمز القياسي (LINK): شراء مباشر للعملة الرقمية، الحاجة لمحافظ وخبرة تقنية.
- Chainlink ETF: تداول عبر شركات الوساطة، التكلفة المتزايدة للمشاركة في صناديق الاستثمار.
Chainlink ETF مقابل Bitcoin ETF
هنا مقارنة بين Chainlink ETF و أول صندوق استثمار متداولة قائم على العملات الرقمية:
- مفهوم الأصول: كلاهما مدعوم بالأصول الرقمية.
- الاعتماد التنظيمي: البيتكوين لديه وجود أوسع، ما يعزز قبول المزيد من صناديق الاستثمار المتداولة الناشئة مثل Chainlink.
ويبرز الاقتباس التالي أهمية بيتكوين ETFs في تعزيز الزخم حول Chainlink ETFs.
“لا شيء دفع لمزيد من المشترين الجدد أكثر من بيتكوين ETF.”
Chainlink ETF مقابل Ethereum ETF
يجب أن تستفيد Chainlink ETFs من الدروس المستفادة من ETH ETF المعتمد حديثًا. هنا بعض الفروق على الورق:
- السوق: كلاهما مستهدف لسوق البلوكتشين والعملات الرقمية.
- القبول التنظيمي: لقد ساعد قبول ايثيريوم في الولايات المتحدة على تمهيد الطريق أمام العملات الرقمية الأخرى.
هل يجب أن تكون متحمسًا بشأن Chainlink ETFs؟
يوضح دليل Chainlink ETF هذا أنه على الرغم من أن هذه الأدوات الاستثمارية الصديقة لتقنيات التمويل التقليدي لم تتم الموافقة عليها بعد في الولايات المتحدة، فإن إمكانياتها ستكون كبيرة عندما يحين الوقت. مع ملاحظة أنه بينما يوفر الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة حماية أكبر مقارنة بالاستثمار المباشر في العملة الرقمية LINK، إلا أن هذا لا يعني ضمان الأرباح. تحتوي صناديق الاستثمار المتداولة بأي شكل كان على مخاطر، والسوق الرقمية متقلبة بغض النظر عن شكل الانكشاف الذي تختاره.
