فهم هيمنة البيتكوين: دليل مبسط

في الوقت الحالي، تعتبر هيمنة البيتكوين (BTC) واحدة من أهم المؤشرات في سوق العملات الرقمية. تقوم بحساب القيمة السوقية للبيتكوين مقابل القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية. يستخدم العديد من المستثمرين والمتداولين في العملات الرقمية هذا المؤشر لتعديل استراتيجياتهم الأساسية وتنويع محافظهم. يمكن أن تكون تحليل هيمنة البيتكوين مفيدة في دراسة اتجاهات السوق العامة واتخاذ قرارات التداول الصحيحة.

ما هي هيمنة البيتكوين (BTC)؟

البيتكوين هو أول وأكبر عملة رقمية من حيث القيمة السوقية. هذا العملاق الرقمي لعب دائمًا دورًا مهمًا في سوق العملات الرقمية. تشير هيمنة البيتكوين إلى نسبة البيتكوين من القيمة الإجمالية لسوق العملات الرقمية. يتم حسابها باستخدام المعادلة التالية:

هيمنة البيتكوين = القيمة السوقية للبيتكوين / القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية

القيمة السوقية هي القيمة الإجمالية لأصل معين. بالنسبة للبيتكوين، يتم حسابها عن طريق ضرب السعر الحالي لواحد بيتكوين في العدد الإجمالي للبيتكوين التي تم تعدينها حتى الآن.

العوامل التي تؤثر على هيمنة البيتكوين (BTC)

تغييرات الاتجاهات

في البداية، كانت نسبة البيتكوين أكثر من 90% لأن البيتكوين كان العملة الرقمية الوحيدة المعروفة بشكل واسع. ومع ذلك، مع تطور العديد من العملات الرقمية البديلة (altcoins)، بدأت نسبة البيتكوين في الانخفاض. تختلف العملات الرقمية البديلة في الغرض والاستخدام بما في ذلك التمويل اللامركزي (DeFi) والألعاب والفن. على سبيل المثال، أدى توسع الرموز غير القابلة للاستبدال (NFTs) إلى تحويل بعض الأموال من البيتكوين إلى الرموز المرتبطة بـ NFTs، مما أدى إلى انخفاض نسبة البيتكوين.

البيتكوين هو واحد من أكثر الأشكال الثابتة والموثوقة للعملات الرقمية. على العكس من ذلك، تتميز العملات الرقمية البديلة الجديدة بتقلبات كبيرة بين أسعارها وتحقق أرباحًا عالية لأولئك الذين يتداولونها. هذا التحول في الاهتمام يؤثر على هيمنة البيتكوين حيث يتم تحويل الأموال إلى العملات الرقمية البديلة الأكثر خطورة.

الأسواق الصاعدة والهابطة

عامل آخر يساهم في ذلك هو ظهور العملات المستقرة، وهي أصول رقمية مرتبطة بأصل ثابت لتقليل تقلباتها بالنسبة للبيتكوين. تعتبر العملات المستقرة معادلات نقدية يستخدمها المستثمرون لحفظ قيمة أموالهم خصوصًا خلال السوق الهابط حيث تتراجع الأسعار.

هذا التحول يقلل أيضاً من نسبة البيتكوين في القيمة السوقية الإجمالية للعملات الرقمية. من ناحية أخرى، في السوق الصاعد الذي يتميز بارتفاع الأسعار، قد يقوم المتداولون بنقل قيمة من العملات المستقرة إلى البيتكوين أو أي أصل خطر آخر، مما يعزز نسبة هيمنة البيتكوين. ولكن التأثير الدقيق يعتمد بشكل كبير على الوضع العام للسوق.

الدخول إلى السوق عبر العملات المستقرة

تعتبر العملات المستقرة نقطة دخول لتداول العملات الرقمية لأنها مرتبطة بأصول حقيقية. كما ذكرنا سابقًا، قد توفر تبادلات العملات الورقية إلى الرقمية خيارات أقل من حيث العملات الرقمية. هذا يعني أن الأموال الجديدة التي تدخل السوق عبر العملات المستقرة يمكن أن تقلل من هيمنة البيتكوين حيث لا تتأثر إمدادات البيتكوين مباشرة.

وصول عملات جديدة

عندما تتم إضافة عملات رقمية جديدة وشعبية إلى السوق، يمكن أن تنخفض نسبة هيمنة البيتكوين بشكل سريع. البيتكوين يتنافس مع كل عملة رقمية أخرى، مما يعني عندما يتم إطلاق العديد من العملات الرقمية البديلة الناجحة، يمكن أن تنخفض حصة السوق للبيتكوين لفترة. ولكن إذا انخفضت شعبية أي من هذه العملات، قد تعود الأموال إلى البيتكوين وتعزز هيمنته مرة أخرى.

استخدام هيمنة البيتكوين في التداول

طريقة ويكوف (The Wyckoff Method)

تم استخدام طريقة ويكوف في الأصل في أوائل الثلاثينيات للأسواق المالية التقليدية، لكنها يمكن أن تطبق أيضًا على هيمنة البيتكوين. يستخدمها المتداولون لتحديد اتجاه السوق، وتحديد انعكاسات الاتجاه التقريبية، وتوقيت الدخول والخروج. وفقًا لطريقة ويكوف، يتم تنظيم سلوك السوق إلى أربع مراحل. تشمل هذه المراحل الاكتساب، الارتفاع، التوزيع، والانخفاض. منطقيًا، كلما زاد معرفة المتداولين بمكان وزمان الإنفاق، كانت قراراتهم أفضل.

تحديد موسم العملات الرقمية البديلة

من المعروف أن هيمنة البيتكوين تنخفض عندما تكون هناك المزيد من العملات الرقمية البديلة في السوق. إذا أصبحت العملات الرقمية البديلة شعبية وتجاوزت قيمتها السوقية الإجمالية للبيتكوين، يشار إلى ذلك بـ “موسم العملات الرقمية البديلة”. من منظور ويكوف، يمكن التنبأ باستراتيجية الانتقال من القيمة السوقية الإجمالية للبيتكوين إلى العملات الرقمية البديلة.

خلال موسم العملات الرقمية البديلة، يجب على المتداولين الانتباه بشكل خاص إلى مستوى هيمنة البيتكوين لأنها عادة ما تنخفض. هذا يمكنهم من إعادة توازن محافظهم استنادًا إلى أداء العملات الرقمية البديلة المحسّن مقارنة بالبيتكوين خلال هذه المرحلة.

هيمنة البيتكوين وسعر البيتكوين

يمكن أن يوفر مراقبة سعر البيتكوين إلى جانب هيمنة البيتكوين رؤى إضافية للتداول. فيما يلي بعض السيناريوهات:

• عند ارتفاع سعر البيتكوين وانخفاض هيمنته، يمكن أن يكون ذلك مؤشرًا على دخول الأموال في العملات الرقمية البديلة.


• عند انخفاض سعر البيتكوين وزيادة هيمنته، قد يكون ذلك إشارة على تدفق الأموال إلى البيتكوين باعتباره ملاذًا أمنًا.

على الرغم من أن هذه السيناريوهات ليست ضمانات، إلا أن الاتجاهات التاريخية تشير إلى وجود ارتباط بين هذه العوامل.

الخلاصة

تُستخدم هيمنة البيتكوين لتحديد دورات واتجاهات سوق العملات الرقمية. يستخدمها المتداولون والمستثمرون لإجراء تغييرات في أنشطتهم التجارية وخطط استثماراتهم على التوالي. بالرغم من أنها لا تتنبأ بنتائج محددة، إلا أن هيمنة البيتكوين يمكن أن توفر معرفة أساسية حول كيفية تغير اتجاهات السوق. بالإضافة إلى ذلك، تتيح للمتداولين تعديل استراتيجياتهم بشكل أكثر كفاءة.