البيانات تكشف: مؤشرات قيمة القفل الكلي ورسوم إيثريوم تتنبأ بارتفاع أسعار التوكن، اكتشف التفاصيل!

أصدرت شركتا Nansen و Bitget Research تقريراً يحلل المقاييس على السلسلة كتنبؤات لأسعار الرموز المشفرة. تشير النتائج الرئيسية إلى أن النشاط على السلسلة، وخاصة القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) والرسوم في إيثريوم (ETH)، هي تنبؤات أفضل لحركات الأسعار القصيرة الأجل من الشعور الاجتماعي.

وجد التقرير روابط مهمة بين الرموز الخاصة بالحكم ومقاييس السلسلة في نظام إيثريوم الإيكولوجي وبعض الشبكات الأخرى. كشفت الاختبارات الإحصائية أن TVL في ETH والرسوم في ETH هما النموذج الأفضل للتغييرات المعاصرة في أسعار الإدارة.

الرسوم (في ETH) في نظام إيثريوم + L2 مقابل سعر ETH

فحصت الدراسة حجم المعاملات وإنشاء المحافظ الجديدة والرسوم والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL) عبر 12 سلسلة بلوكشين: Arbitrum، Base، Celo، Linea، Polygon، Optimism، Avalanche، Binance Smart Chain (BSC)، Fantom، Ronin، Solana، و Tron.

قالت أورلي بارتير، محللة الأبحاث في نانسن: “إن تعاوننا مع Bitget يمثل نهجاً ذا شقين لتقييم الرموز. بالنسبة للرموز المبشرة في مراحلها المبكرة، تركز Bitget على قوة المجتمع والأمان والابتكار. وقد أتاحت منتجاتها الأخيرة مثل PoolX و Premarket اكتشاف أكثر من 100 رمز جديد منذ أبريل”.

تنبؤات العوائد السعرية الأسبوعية

للتنبؤ بالعوائد السعرية قبل أسبوع، أظهرت كل من TVL في ETH والرسوم في ETH أهمية كعوامل فردية. تميل الرسوم الأعلى وTVL إلى الارتباط بعوائد أعلى لاحقاً.

لافت للنظر، استخدمت الدراسة انحدارات Fama-MacBeth لتقدير علاوة المخاطر المرتبطة بعوائد أسعار الرموز. هذا معيار شائع الاستخدام من قبل الممارسين الماليين لتقدير علاوة المخاطر المرتبطة بعوائد سوق الأسهم.

Sapphire

أبرز المحللون: “بالنسبة لتنبؤ العوائد السعرية قبل أسبوع، فإن ‘TVL في ETH’ هو علاوة مخاطرة مهمة في نموذج العامل الواحد وكذلك بالنسبة للمتغير ‘الرسوم في ETH’. كلاهما يتمتع بعلاوات مخاطرة إيجابية أو معاملات، مما يعني أن الرسوم الأعلى وTVL الأعلى تميل إلى الارتباط بعوائد أعلى لاحقاً”.

كانت النتائج أكثر وضوحاً عند اختبار السلاسل بشكل منفصل بدلاً من تجميع إيثريوم والسلاسل من الطبقة الثانية (L2).