نظرة داخلية على أداء وهيكل صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة لإيثريوم – اكتشف الفرص!

في 23 يوليو، حقق سوق العملات المشفرة إنجازاً هاماً بإطلاق تسعة صناديق تداول فوري للإيثريوم (ETFs)، بعد شهور من الترقب والتحديات التنظيمية.

صناديق الأموال المتداول الفوري للإيثريوم الحية

لقد حصلت الشركات المالية الكبرى مثل Grayscale وBlackRock وFranklin Templeton وFidelity وVanEck وBitwise و21Shares وInvesco على الموافقة بعد قبول تصريحات تسجيل S-1 الخاصة بهم.

على عكس البداية الهادئة، تركت هذه الصناديق انطباعا قويا، محققة 107 ملايين دولار في يومها الأول. ومع ذلك، بحلول 26 يوليو، بلغ إجمالي التدفقات الخارجة خلال أربعة أيام 341 مليون دولار.

جدير بالذكر أن جميع الصناديق التي تم إطلاقها حديثًا، باستثناء Grayscale Ethereum Trust، سجلت تدفقات إيجابية صافية في جميع الأيام. بينما شهدت Grayscale Ethereum Trust خروجًا كبيرًا يزيد عن 1.5 مليار دولار في الأيام الأربعة الأولى، مما أثر بشكل كبير على سوق ETH ETF بأسره.

دعونا نتعمق أكثر في معرفة أي صناديق الأموال المتداولة على الإيثريوم أصبحت نشطة، ونستكشف هيكل رسومها، ونحلل أداءها حتى 26 يوليو عندما تم تحديث أحدث البيانات.

• Grayscale Ethereum Mini Trust: أطلقت Grayscale على NYSE برمز ETH، مع رسوم إدارة تبلغ 0.15%. لاحظ أن هذه الرسوم معلقة مؤقتاً لمدة الستة أشهر الأولى.
• Grayscale Ethereum Trust: تم تحويل هذا الصندوق إلى ETF، وهو يحمل رسومًا عالية تصل إلى 2.5%. سجل تدفقات خارجية كبيرة بما يزيد عن 1.5 مليار دولار في الأيام الأربعة الأولى.
• Franklin Ethereum ETF: أطلقته Franklin Templeton على CBOE برمز EZET، مع رسوم مخفضة بعد التنازل تصل إلى 0.19% حتى 31 يناير 2025.
• VanEck Ethereum ETF: أطلقته VanEck على CBOE برمز ETHV، برسوم تصل إلى 0.20% وهي معلقة حتى 22 يوليو 2025.
• Bitwise Ethereum ETF: أطلقت على NYSE برمز ETHW، مع رسوم إدارة منخفضة تصل إلى 0.20% للأصول حتى 500 مليون دولار.
• 21Shares Core Ethereum ETF: يتداول على CBOE برمز CETH مع رسوم تبلغ 0.21%.
• Fidelity Ethereum Fund: أطلقته Fidelity على CBOE برمز FETH، برسوم تصل إلى 0.25% وهي معلقة حتى نهاية هذا العام.
• iShare Ethereum Trust: أطلقته BlackRock على NASDAQ برمز ETHA برسوم إدارة تصل إلى 0.25% مع تنازلات تصل إلى 0.12% لأول 2.5 مليار دولار أمريكي في الإدارة.
• Invesco Galaxy Ethereum ETF: بالتعاون مع Galaxy Asset Management، تم إطلاقه على CBOE برمز QETH برسوم تبلغ 0.25%.

Coinbase تمتلك ميزة

تعمل Coinbase كحافظ لمعظم صناديق تداول الإيثريوم الفوري الجديدة، مما يمنحها ميزة فريدة في السوق. كمحفوظ، تضمن Coinbase تخزين الإيثر بشكل آمن، وهو دور يتطلب الثقة والموثوقية.

على الصعيد المالي، توفر خدمات الحفظ دخلًا ثابتًا لـ Coinbase. مع توسع سوق العملات المشفرة، يزداد حجم الأصول التي تديرها الشركة، مما يعزز من موقفها في السوق ويزيد من قاعدتها الإيرادية.

تعكس هذه التفاؤل المتزايد في سعر سهم Coinbase، الذي تضاعف تقريبًا في الأشهر الستة الماضية، مما يضع الشركة في موقف مريح.

المستقبل لصناديق تداول الإيثريوم الفوري

وفقًا لإريك بالكوناس، كبير المحللين في Bloomberg ETF، سجل صندوق iShares Ethereum Trust (ETHA) أعلى حجم تداول في اليوم الأول مقارنة بجميع الصناديق الجديدة التي تم إطلاقها في العام الماضي، باستثناء صناديق تداول البيتكوين.

جاء FETH التابع لـ Fidelity في المركز الثاني، وETHW التابع لـ Bitwise في المركز الخامس، وETH التابع لـ Grayscale في المركز السابع، وETHV التابع لـ VanEck في المركز الثالث عشر. حتى أقل الصناديق في المجموعة، CETH التابع لـ 21Shares، كان ضمن أفضل 10% من الإطلاقات الجديدة.

من جانبه، عبر مات هوغان، كبير مسؤولي الاستثمار في Bitwise، عن رؤيته للطلب المستقبلي على هذه المنتجات. فهو يعتقد أن منتجات التداول الفوفوري للإيثريوم (ETPs) يمكن أن تحقق تدفقات صافية تصل إلى 15 مليار دولار خلال الثمانية عشر شهرًا الأولى.

في هذه المرحلة، تبدو الأمور واعدة لهذه الصناديق. أحجام التداول والتدفقات المبكرة تُظهر أن المستثمرين متحمسون للاستثمار في الإيثريوم من خلال منتجات منظم.

مع تزايد الفهم والراحة مع الإيثريوم والعملات المشفرة الأخرى، من المحتمل أن يزداد الطلب على هذه الصناديق بشكل أكبر.

ومع ذلك، لا يوجد ضمانات دائمة، فالأسواق متقلبة ويجب التداول والاستثمار بحذر. لا تستثمر أكثر مما تستطيع تحمل خسارته.

إفصاح: هذا المقال لا يمثل نصيحة استثمارية. المحتوى والمواد المعروضة هنا هي لأغراض تعليمية فقط.