مدير الأصول المرمزة “سوبرستيت” يطلق صندوقًا جديدًا لتحقيق الربح من التداول بالبيتكوين والإيثريوم
أعلنت شركة Superstate لإدارة الأصول المالية باستخدام البلوكشين عن إطلاق صندوق مرمز جديد يحقق عائدات بناءً على استراتيجية الاستثمار الشائعة “الشراء والنقل النقدي”.
تقديم الصندوق المرمز USCC
سيقوم رمز USCC، وهو رمز ERC-20 على بلوكشين الإيثريوم، بتحقيق عائد لحامليه من خلال شراء البيتكوين (BTC) والإيثر (ETH) بقيمتها الفورية واتخاذ مراكز قصيرة مساوية، أو بيع عقود البيتكوين والإيثر الآجلة. هذا التداول يوفر مركزًا “محايدًا من حيث دلتا”، ما يعني تحقيق أرباح من السوق دون اتخاذ رهانات اتجاهية على تغييرات الأسعار. فعلى سبيل المثال، تتبع العديد من صناديق التحوط هذه الاستراتيجية عن طريق شراء أسهم الصناديق المتداولة في البورصة (ETF) الخاصة بالبيتكوين وبيع المشتقات المالية للبيتكوين في بورصة شيكاغو التجارية (CME).
التوجه نحو الترميم الرقمي للاستثمارات التقليدية
يعتبر تغليف استراتيجيات الاستثمار مثل استراتيجية “الشراء والنقل النقدي” إلى رمز رقمي شكلًا جديدًا من الاتجاه الحار لترميز العملات المشفرة، والذي يضع الاستثمارات التقليدية مثل السندات والصناديق والائتمان على منصة البلوكشين. رمز “الدولار الاصطناعي” USDE من Ethena Labs، الذي جذب أكثر من 3 مليار دولار من الودائع في النصف الأول من العام، يوفر أيضا عائدات لحامليه عبر استراتيجية الشراء والنقل النقدي.
الاختلافات بين منتجات Superstate وEthena
ومع ذلك، توجد بعض الاختلافات بين كيفية هيكلة منتجات Superstate وEthena، حيث أوضح الرئيس التنفيذي لشركة Superstate، روبرت ليشنر، في مقابلة مع CoinDesk. يتم تحقيق عائد رمز Ethena من معدلات تمويل العقود الآجلة الدائمة ويمرر الدخل إلى أولئك الذين يقومون بقفله أو رهانه. على الجانب الآخر، تقوم Superstate ببيع العقود الآجلة بتواريخ استحقاق معينة لتوفير عائد أكثر توقعًا وتوزيع العائد على جميع حاملي الرمز، كما أوضح ليشنر. يستهدف رمز USCC أيضًا المستثمرين المؤهلين والمدرجين في القائمة البيضاء للامتثال لقوانين الأوراق المالية الأمريكية ويعمل كسلسلة من صندوق استثمار في ولاية ديلاوير، وهو كيان بعيد عن الإفلاس بالنسبة لـ Superstate.
وقال ليشنر: “[USCC] منتج عالي التنظيم مع مخاطر أقل ولكنه يقدم عوائد أقل”.
شراكة Superstate لدعم عمليات التداول المستقبلية
لتنفيذ تداولات العقود الآجلة للصندوق، تعاونت Superstate مع شركات وساطة رئيسية، بينما تحتفظ الأصول الفورية لدى الشريك المحافظ Anchorage Digital.
نجاح الصندوق المرمز الأول لشركة Superstate
يأتي العرض الجديد لمدير الأصول بعد طرح أول صندوق مرمز، والذي يحتفظ بسندات الخزانة الأمريكية قصيرة الأجل. وقد جمع الصندوق السابق ما يقرب من 80 مليون دولار من الأصول منذ إطلاقه في وقت سابق من هذا العام، وفقًا لبيانات rwa.xyz.
