أصدرت هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) تقرير تنفيذ القوانين لعام 2024 وهو يحتوي على العديد من الأمور التي تستحق النقاش. بلا شك، هذا العام شهد عددًا أقل من القضايا مقارنة بالسنوات السابقة ولكن الغرامات كانت ضخمة. تم استرجاع مليارات من الأموال المفقودة وحصل المبلغون عن المخالفات على مكافآت كبيرة. دعونا نغوص في تفاصيل التقرير ونستكشف ما جاء فيه.
عدد أقل من القضايا – أموال ضخمة
في هذا العام، قدمت هيئة الأوراق المالية والبورصات 583 إجراءً تنفيذياً. هذا انخفاض ملحوظ—26% أقل من العام الماضي. يبدو أنهم أبطأوا، أليس كذلك؟ ولكن هنا يتضح ما هو مثير للاهتمام: تمكنوا من استرجاع مبلغ مذهل قدره 8.2 مليار دولار.
- من هذا المبلغ، جاء 6.1 مليار دولار من استرجاع الأرباح غير المشروعة.
- شكلت الغرامات المدنية 2.1 مليار دولار، وهي ثاني أكبر قيمة على الإطلاق.
- قضية Terraform Labs كانت الحدث الأبرز بحكم وصل إلى 4.5 مليار دولار.
لكن لم يكن الأمر كله يتعلق بفرض العقوبات الشديدة. يبدو أن هيئة الأوراق المالية والبورصات تُشجع الشركات على التصرف بشكل جيد. الشركات التي أبلغت عن المشاكل مبكرًا أو عملت على حلها حصلت على غرامات أخف. إنه نهج ذكي حقًا—تشجيع السلوك الجيد بينما يظل قاسيًا على الأفراد المذنبين.
فضائح العملات الرقمية والاحتيال في الذكاء الاصطناعي
إذا كنت تعتقد أن العملات الرقمية حصلت على استراحة هذا العام، فكر مرة أخرى. هيئة الأوراق المالية والبورصات شددت قبضتها على الأسماء الكبيرة في عالم العملات الرقمية. حازت Terraform Labs على اهتمام كبير، لكنها لم تكن الوحيدة. قامت HyperFund بعملية احتيال بقيمة 1.7 مليار دولار، وNovaTech بقيمة 650 مليون دولار، وتركت الكثير من المستثمرين بخسائر.
ولا ننسى الجانب التكنولوجي. لم يعد الاحتيال متعلقًا بالأرقام بعد الآن—لقد أصبح مبتكرًا. خذ على سبيل المثال QZ Asset Management، حيث بالغوا في تقديم استراتيجياتهم الاستثمارية المعتمدة على الذكاء الاصطناعي فقط لخداع المستثمرين. من الواضح أن هيئة الأوراق المالية والبورصات لن تسمح بتمرير هذه العمليات الاحتيالية.
وفي الوقت نفسه، لم تنجح الشركات المالية التقليدية من التدقيق أيضاً. فُرضت على Morgan Stanley غرامة قدرها 249 مليون دولار بسبب انتهاكات تجارة الكتل. أما SAP؟ فقد دفعت 98 مليون دولار لاتهامات تتعلق بالرشوة. لذا، ليس فقط الصناعات الجديدة البارزة هي التي حظيت بالاهتمام.
المبلغون كانوا نشطين
لن ننسى المبلغين عن المخالفات. لقد كانوا في قمة نشاطهم هذا العام. تلقت هيئة الأوراق المالية والبورصات أكثر من 45,000 بلاغ—وهو عدد أكبر من أي وقت مضى. وردت الوكالة بتوزيع 255 مليون دولار كمكافآت. هذا مبلغ جاد.
في إحدى الحالات، تم تغريم شركة بمبلغ 18 مليون دولار فقط لمحاولتها إيقاف أحد المبلغين عن المخالفات. من الواضح أن هيئة الأوراق المالية والبورصات تأخذ حماية المبلغين عن المخالفات على محمل الجد.
ولم تكن الشركات وحدها تحت الضغط. كان التركيز الشديد على محاسبة الأفراد. في هذا العام، مُنع 124 مديراً تنفيذياً من العمل في الشركات العامة. الرسالة واضحة وصريحة: لا أحد فوق القانون.
ما المقبل؟
ما النتيجة المستخلصة من كل هذا؟ أولًا، الاحتيال في العملات الرقمية وعمليات الاحتيال في الذكاء الاصطناعي ستظل على رادار هيئة الأوراق المالية والبورصات. إنهم يتكيفون مع المخاطر الجديدة التي تجلبها هذه التكنولوجيا، ولا يتراجعون. بالنسبة للمستثمرين، الدرس بسيط: ابقَ يقظًا. الاحتيال يتطور، وكذلك القوانين. لا تظهر هيئة الأوراق المالية والبورصات أي بوادر تباطؤ، وينبغي عليك أن تتبناها أنت أيضاً. ستصبح هيئة الأوراق المالية والبورصات تحت قيادة جديدة قريبًا وسنرى كيف سيؤدون في الدورة القادمة.
الأسئلة الشائعة
- كم عدد القضايا التي قدمتها هيئة الأوراق المالية والبورصات هذا العام؟
هيئة الأوراق المالية والبورصات قدمت 583 إجراءً تنفيذياً هذا العام، بانخفاض 26% مقارنة بالعام الماضي. - كم من الأموال تم استرجاعها من قبل هيئة الأوراق المالية والبورصات؟
تم استرجاع مبلغ مذهل قدره 8.2 مليار دولار، منها 6.1 مليار دولار كانت استرجاعًا للأرباح غير المشروعة. - كيف تعاملت هيئة الأوراق المالية والبورصات مع فضائح العملات الرقمية؟
شددت هيئة الأوراق المالية والبورصات على الأسماء الكبيرة مثل Terraform Labs وHyperFund، مع فرض عقوبات كبيرة.
