MSTY مقابل MSTX مقابل MSTU: أيهما أفضل صندوق استثماري لمؤشرات ميكروستراتيجي؟ اكتشف الآن أفضل الخيارات!

شهد سعر سهم MicroStrategy ارتفاعًا كبيرًا في عام 2024، ليصبح أحد أفضل الأصول أداءً هذا العام. ارتفع بأكثر من 308% هذا العام، متفوقًا على مؤشر S&P 500، الذي ارتفع بمقدار 24% فقط. كما تفوق MSTR على شركات أخرى مثل NVIDIA وMicrosoft.

ارتفاع سعر البيتكوين

ارتفع سعر سهم MicroStrategy بسبب انتعاش سوق العملات الرقمية بعد فوز دونالد ترامب في الانتخابات. ارتفع سعر البيتكوين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق حيث بلغ 76,520 دولارًا، وهو أعلى بكثير من أدنى مستوى سنوي 38,420 دولارًا. كما ارتفع بنسبة 380% من أدنى مستوى له في عام 2023.

تشير التحليلات الفنية إلى أن ارتفاع البيتكوين بالكاد قد بدأ. نلاحظ عند النظر إلى الرسم البياني الأسبوعي أن العملة تظل بثبات فوق جميع المتوسطات المتحركة، وهو إشارة على سيطرة الثيران حاليًا.

وكان التجميع الأخير جزءًا من تشكيل العملة لنمط الكوب والمقبض، وهو واحد من أشهر الأنماط الصعودية. على عكس الأنماط الأخرى، يستغرق هذا النمط وقتًا طويلاً للتشكيل والاكتمال. في هذه الحالة، بدأ في التشكيل منذ نوفمبر 2021 عندما ارتفع سعر البيتكوين إلى 68,000 دولار.

وبناءً على هذا النمط، تزيد الاحتمالات بأن يستمر سعر البيتكوين في الارتفاع في الأشهر المقبلة. إذا حدث ذلك، فسيكون المستوى التالي الذي يتعين مراقبته هو 100,000 دولار، وهو مستوى نفسي مهم. يتوقع بيتر براندت، المتداول الشهير في سوق العملات الرقمية، أن ترتفع العملة إلى ما بين 130 ألف و150 ألف دولار.

يتوقع معظم المحللين حدوث هذا الارتفاع خلال فترة رئاسة ترامب، حيث سيتبنى سياسات داعمة للعملات الرقمية. في نفس الوقت، من المتوقع أن تدفع سياسات ترامب الخارجية، مثل تخفيض الضرائب والحروب التجارية، البيتكوين للارتفاع مع توقع تضخم الديون العامة.

البيتكوين، الذي يبلغ سقف عرضه 21 مليون عملة، يُنظر إليه على نطاق واسع كبديل أفضل للعملات الورقية وكوسيلة للتحوط ضد عدم الاستقرار المالي.

كل هذه العوامل إيجابية لسهم MicroStrategy لأن الشركة تمتلك أكبر عدد من العملات الرقمية في العالم. لديها 252,300 عملة في محفظتها، وهو رقم تعهد مايكل سايلور بزيادته بمرور الوقت.

هل صندوق MSTY ETF استثمار جيد؟

بالنسبة للمستثمر، يمكنك الاستثمار في البيتكوين أو MicroStrategy. تظهر البيانات أن سهم MSTR يتفوق على البيتكوين عندما يكون هناك انتعاش قوي في صناعة العملات الرقمية. على سبيل المثال، ارتفع سهم MSTR بأكثر من 300% هذا العام، بينما ارتفع البيتكوين بأقل من 100%.

هناك بدائل فريدة لـMicroStrategy يجب النظر فيها. أولاً، هناك استراتيجية دخل الخيارات YieldMax™ MSTR ETF (MSTY). هذا صندوق يهدف إلى توفير تعرض لسهم MicroStrategy بينما يوفر أيضًا عائدًا منتظمًا من الأرباح للمستثمرين.

جزء الأرباح مهم لأن MicroStrategy لا تدفع أرباحًا، مما يجعله أقل جاذبية للمستثمرين الذين يركزون على الدخل. يقوم صندوق MSTY ETF بذلك عن طريق استخدام استراتيجية الاتصال المغطى. في المرحلة الأولى، يشتري المطورون أداة مالية مشابهة لسهم MicroStrategy، مما يضمن أن أداء الصندوق سيكون جيدًا مع استمرار الانتعاش.

يُستثمر جزء آخر من المال في خيارات الشراء التي تمنح المستخدمين الحق في شراء أصل بسعر معين. تأتي هذه التجارة مع دفع قسط، يقوم المطورون بتوزيعه على المساهمين.

التحدي الرئيسي للصندوق هو أنه قد يفوتك المزيد من المكاسب عند تحقيق سعر التنفيذ. يفسر هذا لماذا يكون العائد الإجمالي لصندوق MSTY ETF هذا العام هو 182% مقارنة بـ308% بالنسبة لـMSTR. ومع ذلك، تجدر الإشارة إلى أن عائد أرباح صندوق MSTY ETF ما زال يبلغ 186%.

ماذا عن صناديق MSTU وMSTX ETF؟

للاستفادة من ارتفاع سهم MicroStrategy، يمكن الاستثمار في T-Rex 2X Long MSTR Daily Target ETF (MSTU) وDefiance Daily Target 2X Long MSTR ETF (MSTX)، اللذين جمعا أصولًا تتعدى 685 مليون دولار و477 مليون دولار، على التوالي.

تتبنى هذه الصناديق نهجًا بسيطًا في توليد العوائد للمساهمين باستخدام الرافعة لزيادة عوائدها اليومية بمقدار ضعف عوائد سهم MSTR. إذا ارتفع سهم MSTR بنسبة 1% في يوم واحد، فإن عوائدهم اليومية ستكون 2% تقريبًا.

هذه الصناديق مكلفة إلى حد ما مع نسبة من المصاريف تبلغ 1.29% و1.05%، على التوالي.

لذلك، إذا كنت تعتقد بشدة أن سعر سهم MSTR سيستمر في الارتفاع على المدى البعيد، فهذان الصندوقان هما الأفضل للشراء. وبفضل النسبة المنخفضة من المصاريف، فإن صندوق MSTU يعد أفضل.

تظهر البيانات أن صندوق MSTU ETF قد ارتفع بنسبة 70% في آخر 30 يومًا، بينما ارتفع صندوق MSTX بنسبة 61% في نفس الفترة.

من الأمثلة الجيدة للنظر فيها هو صندوق ProShares UltraPro QQQ (TQQQ) ETF، الذي تفوق باستمرار على صندوق Invesco QQQ. وتحول صندوقها الشقيق، ProShares UltraPro Short QQQ، إلى تراجع بنسبة 100% تقريبًا بمرور الوقت.

المخاطرة في الاستثمار في هذه الصناديق هي أن أداءها سيكون أقل من أداء سهم MicroStrategy عندما يتراجع.

• ما الذي يجعل سهم MicroStrategy يرتفع في 2024؟ فوز ترامب والسياسات الداعمة للعملات الرقمية بالإضافة إلى ارتفاع سعر البيتكوين هم العوامل الرئيسية.
• هل يعتبر MSTY ETF استثمارًا جيدًا؟ نعم، لأنه يوفر تعرضًا لـ MicroStrategy مع عائد أرباح منتظم، لكن ضع في الاعتبار العوائد المخفضة مقارنة بمكاسب MSTR الفعلية.
• ما هي خيارات الاستثمار الأخرى في MicroStrategy؟ يمكنك النظر في صناديق MSTU وMSTX ETF التي توفر عوائد مرفوعة على استثمار MSTR.