أغلقت شركة نيو ماركت كابيتال مؤخرًا أول صفقة استثمار لبرنامجها الجديد “باتري فاينانس” الهادف إلى تمكين المقترضين من استخدام البيتكوين كضمان في هياكل التمويل طويلة الأجل. في السابع من نوفمبر 2024، أتمت نيو ماركت كابيتال، وهي مؤسسة لإدارة رؤوس الأموال ومستشارة استثمارية معتمدة، عملية إعادة تمويل لشقق بنك ستريت كورت في المدينة القديمة، فيلادلفيا، بنسلفانيا. تم رهن القرض على المبنى وحوالي 20 بيتكوين.
آلية عمل إستراتيجية باتري فاينانس
تمكن باتري فاينانس من استخدام البيتكوين بنسبة تتراوح بين 10% و30% من الضمانات للقروض إلى جانب الأصول التقليدية. لتحقيق هذه الإستراتيجية الجديدة، تعاونت نيو ماركت كابيتال مع شركة “تين 31” لإنشاء باتري فاينانس، التابعة بشكل رئيسي لنيو ماركت كابيتال التي تستخدم البيتكوين في هياكل التمويل.
- لا تشابه بين الشركات التقليدية في الإقراض، حيث تتيح نيو ماركت كابيتال هيكلة قروض دون تعريض العملاء لمخاطر التصفية بسبب تقلبات سعر البيتكوين.
- تعترف الشركة بالقيمة طويلة الأجل للبيتكوين وتريده كضمان دون مخاطر السوق.
- تمثل بيتكوين جزءًا من باقة ضمان واسعة تشمل الأصول المالية التقليدية، مما يعزز الحماية ضد المخاطر.
يمكن أن تنفذ الصفقات بطرق متعددة. في بعض الحالات، يمكن للمقترض استخدام البيتكوين التي يملكونها كضمان للقرض، بينما في حالات أخرى، يمكن لنيو ماركت كابيتال والمقترض شراء البيتكوين كجزء من هيكل القرض. هذا كان الحال بالنسبة للتمويل الخاص بمبنى بنك ستريت كورت، حيث تم هيكلة القرض عن طريق شراء بيتكوين كجزء من حزمة الضمان المحددة.
“إنها مبنى بقيمة 16.5 مليون دولار، وعرضنا لصاحب المبنى قرضًا بقيمة 12.5 مليون دولار”، أوضح هونس.
يتضمن القرض تسديد التزامات مالية قائمة وتحسينات على العقار. وعلى الرغم من أن القرض يمكن سداده في أي وقت، إلا أن البيتكوين مرتبطة بمدة لا تقل عن أربع سنوات، بما يتماشى مع دورة الأربع سنوات للبيتكوين. القرض يحمل معدل فائدة من خانة الآحاد ويتمتع بفترة استحقاق 10 سنوات.
استجلاب قيمة البيتكوين
هونس، وهو أيضًا من عشاق البيتكوين، يدرك أن للبيتوينيرز تفضيلات زمنية منخفضة، لكن هناك حدودًا لهذا النهج. لذا قامت نيو ماركت بابتكار إستراتيجية باتري فاينانس.
“التفضيلات الزمنية المنخفضة ليست عملية للبشر لأن حيواتنا محدودة”، كما قال. “نحن نرغب في العمل وتنمية الأعمال التجارية وتحقيق الأحلام من إنشاء مساحات أو مصانع جعة أو مكتبات – أيًا كان خيارنا. إذا كنت تحتفظ بالبيتكوين فقط، فأنت تؤجل تلك الأحلام”.
المقترضون المستهدفون
باتري فاينانس تركز حاليًا على العمل مع المقترضين المهتمين بالحصول على أو إعادة تمويل العقارات التجارية.
- القروض المستهدفة تبلغ قيمتها بين 10 و30 مليون دولار، وتشمل 10% إلى 30% بالبيتكوين و70% إلى 90% أصول قابلة للتمويل التقليدي توفر دخلاً.
- هدفها تمكين مالكي الأصول من تحويل جزء من حقوقهم المالية إلى بيتكوين، وتوفير تمويل مطول يتم دعمه جزئيًا بالبيتكوين.
مع مرور الوقت، تخطط باتري فاينانس لخدمة نطاق أوسع من العملاء. “نرى إمكانيات واسعة لهذه الهياكل التمويلية، بما في ذلك الأفراد الذين يمرون بمراحل مختلفة في رحلة مدخراتهم البيتكوينية”، أضاف هونس. “آمل أن تتطور هذه المنتجات لتُسهِّل تمويل المنازل أو السيارات بالبيتكوين”.
الأسئلة الشائعة
ما هو النهج الجديد الذي تقدمه نيو ماركت كابيتال عبر باتري فاينانس؟
نيو ماركت كابيتال تتيح استخدام البيتكوين كضمان جزئي للقروض، مما يعزز هياكل التمويل دون تعريض المقترضين لمخاطر التصفية التقليدية عند انخفاض سعر البيتكوين.
كيف تستفيد باتري فاينانس من البيتكوين في تأمين القروض؟
تستخدم باتري فاينانس البيتكوين كجزء من حزمة ضمان أوسع مع الأصول المالية التقليدية، مما يحسن الحماية ضد المخاطر ويساعد المقترضين على تحقيق أهدافهم مع البقاء مستثمرين في البيتكوين.
من هم المقترضون المستهدفون من قبل باتري فاينانس؟
تستهدف باتري فاينانس مالكي الأصول الذين يرغبون في تحويل جزء من حقوق ملكيتهم إلى البيتكوين، بالإضافة إلى بيتكوينيين الذين يسعون للحصول على تمويل طويل الأجل مدعوم جزئيًا بالبيتكوين لشراء الأصول في العالم الواقعي.
