نوع جديد من صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية يواكب اتجاهات السوق – اكتشف المزيد!

هذا جزء من نشرة Forward Guidance. لقراءة الإصدارات الكاملة، اشترك.

تكييف صناديق الاستثمار مع التوجهات المختلفة في عالم العملات الرقمية

قامت جهة إصدار صناديق الاستثمار بتعديل العديد من صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بالعملات الرقمية لتلبية احتياجات من يبحثون عن نوع مختلف من التعرض لهذا السوق. إنهم صناديق تستثمر في عقود مستقبلية للعملات الرقمية، كانت قد فقدت بريقها قليلاً بعد توفر المنتجات الفورية، لكنها الآن تأتي بتغيير مثير.

أعلنت Bitwise رسميًا عن تحويل ثلاثة من صناديقها المستقبلية إلى منتجات “Trendwise” التي تتحول بين العملات الرقمية وسندات الخزانة الأمريكية بناءً على اتجاهات أسعار السوق الرقمية.

استراتيجيات تعتمد على زخم الأسعار لزيادة الأرباح

في الواقع، ستلتزم الصناديق بالاستثمار في العقود المستقبلية للعملات الرقمية عندما يكون المتوسط المتحرك الأسي لسعر البيتكوين أو الإيثريوم على مدى 10 أيام أعلى من المتوسط على مدى 20 يومًا (عندما تكتسب الأسعار زخمًا)، وفقًا لما ذكرته الشركة يوم الثلاثاء. وسوف تتحول إلى سندات الخزانة عندما يحدث العكس.

بمعنى آخر، تأخذ الاستراتيجيات بعين الاعتبار زخم الأسعار في محاولة لزيادة العوائد المعدلة حسب المخاطر مع تقليل المخاطر النزولية.

التطورات الحديثة في استراتيجية صناديق الاستثمار

أطلقت Bitwise صندوق الاستثمار المتداول في العقود المستقبلية للبيتكوين في مارس 2023. وطرحت في السوق عرضًا للعقود المستقبلية للإيثريوم (وصندوقًا يحتفظ بالعقود المستقبلية للبيتكوين والإيثريوم) في أكتوبر 2023. وبعد مرور عام على الأخير (قبل أسابيع قليلة)، كشفت الشركة عن هذه التعديلات المخططة.

الابتكارات في صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية

تعكس تغييرات استراتيجية الصندوق بعض أحدث الأمثلة على الابتكار في صناديق الاستثمار المتداولة في العملات الرقمية. كما كتبنا سابقًا، تقدمت العديد من الجهات بمقترحات لاستراتيجيات مثل “البافر” أو خيارات البيع المغطاة بعد إدراج خيارات صندوق البيتكوين المتداول. بينما يسعى آخرون إلى إدخال أصول رقمية جديدة (مثل سولانا وXRP) في إطار صناديق الاستثمار المتداولة.

نشرت WisdomTree خططًا لصندوق XRP مقترح يوم الاثنين، بعد Bitwise و21Shares وCanary Capital.

النمو المتوقع في سوق العملات الرقمية

رغم أن صناديق البيتكوين الأمريكية الفورية كانت الرائدة في جمع الأصول في التصنيف — حيث جمعت 31 مليار دولار من التدفقات الداخلية منذ إطلاقها في يناير — يبدو أن سوق العملات الرقمية مهيأ للتطور والنمو مع دخول المزيد من المستثمرين (وربما تحت إشراف جهات تنظيمية أكثر دعمًا للعملات الرقمية).

ومع ذلك، من المتوقع أن يكون هناك طلب كبير على منتجات أكثر تعقيدًا، وتلك التي تركز على ما هو أكبر من الأصول الرقمية الرئيسية.

الأسئلة الشائعة

• ما هي الأهداف الرئيسية لتغيير استراتيجيات صناديق Bitwise؟

  تهدف إلى تعزيز العوائد المعدلة حسب المخاطر وتقليل المخاطر النزولية من خلال استخدام استراتيجيات تعتمد على زخم الأسعار.

• كيف تعمل “Trendwise” من Bitwise؟

  تستثمر في العقود المستقبلية للعملات الرقمية عندما يكون زخم السعر إيجابيًا، وتتحول إلى سندات الخزانة عند الاتجاه السلبي.

• ما هي التوقعات المستقبلية لسوق العملات الرقمية المتداولة؟

  من المتوقع أن ينمو ويتطور مع دخول المزيد من المستثمرين والطلب المتزايد على منتجات أكثر تنوعًا وتخصصًا.