أطلقت شركة BlackRock، أكبر مدير للأصول في العالم، صندوق تداول (ETF) جديد يوفر حماية كاملة للمستثمرين ضد الخسارة. سيكون الحد الأقصى للمكاسب لهذا الصندوق الجديد (MAXJ) 10.6% مع حماية ضد أي خسارة لمدة تصل إلى 12 شهرًا.
في وقت تتسم فيه أسعار الفائدة بالارتفاع وتقترب الانتخابات الرئاسية وتكتنفه عدم اليقين الاقتصادي، فإن صندوق ETF هذا يوفر للمستثمرين وسيلة للاستفادة من انتعاش السوق دون تحمل أي خسارة.
علّقت رايتشل أغيري، رئيسة منتج iShares في الولايات المتحدة لدى BlackRock، على هذا الصندوق الجديد قائلة:
هذه ليست المرة الأولى التي يتم فيها طرح صندوق ETF بحماية كاملة ضد الخسارة. تقدم Innovator ETF منتجًا مشابهاً تحت رمز Innovator Equity Defined Protection ETF (JAJL)، بينما اهتم المستثمرون أيضًا بصندوق Calamos S&P 500 Structured Alt Protection ETF (CPSJ) لأسباب مشابهة.
كيف تعمل صناديق ETFs التي توفر حماية كاملة ضد الخسارة؟
تُعرف صناديق ETFs التي توفر حماية كاملة ضد الخسارة أيضًا بصناديق ETFs محددة النتائج أو ببساطة صُناديق ETFs الواقية. تستخدم هذه الصناديق استراتيجيات الخيارات لتحديد الحد الأقصى للمكاسب عند مستوى محدد مسبقًا وفي نفس الوقت تقضي على جميع الخسائر.
على الرغم من أن هذا يبدو جذابًا، هناك بعض الأمور التي يجب أن يأخذها المستثمرون في الاعتبار قبل شراء هذا الصندوق. لتحقيق أقصى استفادة، يجب الاحتفاظ بهذا الصندوق لمدة 12 شهرًا كاملة. إذا اشتريت الصندوق في منتصف الدورة، فلن تستفيد من الحماية الكاملة التي يوفرها.
يعني هذا أنك بحاجة إلى اتخاذ قرار من بداية طرح الصندوق. لحسن الحظ، يتم إطلاق مثل هذه الصناديق كل ثلاثة أشهر. لذا، حتى إذا لم تتمكن من توقيت دخولك إلى هذا الصندوق لتحقيق أقصى استفادة، يمكنك انتظار الوقت المناسب لشراء الصندوق المناسب عند إطلاقه. وأكدت BlackRock أنها تنوي إصدار سلسلة جديدة من صندوق MAXJ كل 3 أشهر.
- نسبة المصروفات: كما هو الحال مع جميع صناديق ETFs، لا يمكن تجاهل نسبة المصروفات. في حالة صندوق MAXJ، تبلغ 0.5%. رغم أن هذه النسبة ليست مرتفعة بشكل كبير، إلا أنها لا تزال بحاجة إلى أن تؤخذ في الاعتبار من قبل المستثمرين المحتملين.
هل يجب عليك شراء صندوق ETF الذي يوفر حماية كاملة ضد الخسارة؟
من المرجح أن تزداد شعبية صناديق ETFs الواقية خلال الأشهر القليلة المقبلة مع استمرار السوق في تحقيق أعلى مستويات تاريخية في ظل بيئة أسعار فائدة عالية وعدم اليقين. ستكون الأجواء السياسية في ذروتها بعد بضعة أسابيع، ولن يرغب أحد في تعريض أصوله لمخاطر الهبوط التي يمكن أن تنجم عن مثل هذه الأحداث.
لذا، توفر صناديق ETFs الواقية التوازن المثالي بين المخاطرة والمكافأة، خاصة للمستثمرين المحافظين.
