لماذا يجب على المستثمرين الكوريين الجنوبيين إعادة التفكير في رهاناتهم عالية المخاطر على المنتجات المرفوعة المرتبطة بتسلا؟ اكتشف المزيد الآن!
المستثمرون الكوريون الجنوبيون، المعروفون بجرأتهم في التداول عالي المخاطر، يواجهون الآن عواقب رهانهم على المنتجات المرتبطة بتسلا. مع تراجع أسهم شركة تسلا بشكل كبير، تضررت ثروات العديد من المستثمرين الأفراد في كوريا الجنوبية الذين راهنوا على المنتجات المالية المتداولة في البورصة (ETPs) المصممة لتضخيم الأرباح.
هبوط حاد في منتجات تسلا وأصول أخرى
تسلا، التي أصبحت أسهمها مفضلة لدى المستثمرين الكوريين، شهدت انخفاضًا كبيرًا في قيمتها خلال الأشهر الأخيرة. هذا أثر على آلاف المستثمرين الأفراد الذين يعتمدون على ETPs التي تحاكي تحركات أسعار تسلا اليومية، لا سيما منتج Leverage Shares 3x Tesla.
وفقًا لبيانات من أكبر ثلاث شركات وساطة في كوريا الجنوبية حتى 21 فبراير، امتلك المستثمرون الكوريون حصة كبيرة من هذا المنتج الذي يسعى إلى تضاعف عوائد تسلا اليومية ثلاث مرات. لكن هذه الاستراتيجية لم تؤتي ثمارها، حيث انخفض المنتج المرفوع بأكثر من 80% من ذروته في ديسمبر، بينما انخفض سهم تسلا نفسه بنسبة “فقط” 41% في ذلك الوقت.
غالبًا ما تسبب ETPs المرفوعة — المصممة لتعظيم الأرباح باستخدام المشتقات وإعادة التوازن يوميًا — في خسائر كبيرة عندما يتحرك السوق ضدها. في بعض الأحيان، تتخلف هذه المنتجات عن الأصول الأساسية لها خلال الفترات المتقلبة.
المستثمرون الكوريون يعانون من خسائر جسيمة
الخسائر الكبيرة بين المستثمرين الكوريين تبرز شهية التداول عالي المخاطر لديهم التي أثارت قلق الجهات التنظيمية والوسطاء في بعض الأحيان. استجابةً للخسائر الكبيرة في بعض من أكثر ETPs حرفية المدرجة في الخارج، قررت شركة ميراي أسيت سيكيوريتيز، أحد أكبر شركات الوساطة في كوريا الجنوبية، تعليق الأوامر لمثل هذه المنتجات الأسبوع الماضي.
صناديق التداول المرفوعة أصبحت شديدة الشعبية في جميع أنحاء العالم، أصدرتها الشركات في وول ستريت بأعداد كبيرة بعد الفرح في الأسواق بعد الانتخابات الأمريكية. ولكن بعد الانسحاب الأخير في أسهم “العظماء السبعة” — في الصيف، ارتفعت أسهم مثل نفيديا ومايكروسوفت وأبل وأمازون وألفابيت وسط عدم اليقين الاقتصادي والمنافسة من الشركات التقنية الصينية — أصبحت العديد من هذه المنتجات التخمينات الفاسدة.
جنون تسلا مستمر رغم الخسائر
بعض الخبراء يعتقدون أن طلب الكوريين على منتجات تسلا المحددة ما زال قويًا. وقال بورا كيم، رئيس استراتيجية ETP في منطقة آسيا والمحيط الهادئ لشركة Leverage Shares: “كانت تسلا دائمًا واحدة من أكثر الأسهم المفضلة لدى المستثمرين الكوريين وهذا الجنون قاد أيضًا إلى شراء منتجات تسلا المرفوعة مثل TSL3”. وأضاف أن التقلبات الشديدة في أسهم تسلا تجعلها جذابة للمتداولين على المدى القصير.
صناديق التداول المرفوعة دائمًا ما تكون أكثر خطورة، وخلال فترات التقلبات، يكون أداؤها أسوأ من الصناديق العادية بسبب التكاليف المرتبطة بإعادة التوازن اليومية واستخدام المشتقات بدلاً من الأسهم الأساسية. في دراسة قامت بها GSR Markets، تخلفت صناديق التداول المرفوعة عن استراتيجيات مماثلة في الأسواق المتقلبة بأكثر من 20%.
مع استمرار الضغط على أسهم تسلا، قد يحتاج المستثمرون الأفراد الكوريون إلى إعادة تقييم عاداتهم في التداول العالي المخاطر. مع زيادة الاحتياطات التي تتخذها الجهات التنظيمية وانسحاب شركات الوساطة من المنتجات الخطرة، قد يكون على المستثمرين الكوريين إعادة تقييم نهجهم. هل سيضاعفون رهاناتهم الجريئة على تسلا والأصول المرفوعة الأخرى، أم سيبحثون عن استثمارات أكثر أمانًا واحترازية في المستقبل؟
الأسئلة المتكررة
- لماذا تضرر المستثمرون الكوريون من منتجات تسلا المرفوعة؟
- تضرر المستثمرون الكوريون بسبب انخفاض قيمة أسهم تسلا ونتائج استراتيجية المنتجات المالية المتداولة المرفوعة التي فشلت في تحقيق العوائد المتوقعة.
- لماذا تعتبر صناديق التداول المرفوعة خطرة؟
- تعتبر صناديق التداول المرفوعة خطرة بسبب استخدامها للمشتقات وإعادة التوازن اليومي، مما يجعلها معرضة لخسائر كبيرة في الأسواق المتقلبة.
- ما هو مستقبل الاستثمار في منتجات تسلا المرفوعة؟
- رغم الخسائر، يعتقد الخبراء أن الطلب على منتجات تسلا المحددة سيظل قويًا، ولكن قد يكون على المستثمرين إعادة تقييم استراتيجياتهم في ظل التغيرات الحالية في السوق.
