قامت شركة QCP Capital بتنفيذ أول صفقة مشتقات باستخدام صندوق بلوكتشين BUIDL التابع لشركة بلاك روك كضمان، محققاً خطوة هامة في دمج تقنية البلوكتشين في التمويل المؤسسي.
QCP Capital تحدث ثورة بصفقات مشتقات مدعومة بـBUIDL
نفذت شركة QCP Capital، وهي فرع من مجموعة QCP، أول صفقة مشتقات مضمونة بصندوق بلوكتشين BUIDL التابع لشركة بلاك روك، بالتعاون مع Securitize Credit. وذكرت الشركة أن الصفقة تمثل قفزة كبيرة في تطبيق الأصول القائمة على البلوكتشين في الأسواق المالية التقليدية، خاصة للمستثمرين المؤسسيين.
تم إطلاق BUIDL من بلاك روك في مارس 2024، والمعروف رسمياً باسم صندوق السيولة الرقمية المؤسسي بالدولار الأمريكي التابع لبلاك روك، وهو وعاء استثماري رمّز يجمع بين فعالية البلوكتشين وأمان التمويل التقليدي. يعمل الصندوق على شبكات بلوكتشين متعددة، مثل إيثيريوم وأبتوس وبوليجون، ويقدم للمستثمرين حصصاً ممثلة برموز ذات قيمة ثابتة مربوطة بـ1 دولار لكل منها. يستهدف المستثمرين المؤسسيين بحد أدنى للاستثمار يبلغ 5 مليون دولار، مع توفير مميزات مثل التسوية الفورية، واكتساب الأرباح على الشبكة، والسيولة على مدار الساعة.
مكن دور QCP Capital كسوق محدد لـBUIDL تنفيذ الصفقة. باستخدام BUIDL كضمان، شاركت Securitize Credit في صفقة بيتكوين (BTC) أساسية التي يقال إنها زادت العائدات بشكل كبير. وقد تم الاستفادة من العائد الأصلي لـBUIDL البالغ 4.25% لتحقيق عوائد تتجاوز 14% سنوياً من خلال استراتيجيات تداول مخصصة لـQCP. ويبرز هذا النهج الإمكانات التي توفرها الأصول المرمازة مثل BUIDL لتعزيز فرص الحصول على العوائد مع الحفاظ على مستوى مخاطرة مشابه لضمانات العملات المستقرة التقليدية.
- تسلط الصفقة الضوء أكثر على التغير في مشهد التمويل الرقمي، حيث ينظر بشكل متزايد إلى الخزائن المرمازة كبدائل قابلة للتطبيق للعملات المستقرة كضمان مؤسسي. على عكس العملات المستقرة، يقدم BUIDL إمكانات ريعية منظمة، مما يجعله جذاباً بشكل خاص للجهات التي تسعى لتحسين أداء المحافظ دون المساس بالسيولة أو الأمان.
- كما يشير مشاركة Securitize Credit إلى تبني أوسع لتقنية البلوكتشين في التمويل المنظم. إدماج BUIDL في محفظة التداول يظهر الفائدة الحقيقية للصناديق المرمازة، تربط بين التمويل اللامركزي (الديفي) وهياكل الاستثمار التقليدية.
- مع توسع النظام البيئي حول الأصول المرمازة، قالت QCP Capital إنها تواصل استكشاف تطبيقات مبتكرة لـBUIDL، بما في ذلك إمكاناته كأداة عائد ثابت من خلال مقايضات أسعار الفائدة. يشير هذا التطور إلى توجه أوسع لاحتضان المؤسسات المالية لكفاءات البلوكتشين لفتح فرص جديدة في إدارة المخاطر والعائدات.
الأسئلة الشائعة
- ما هي أهمية صفقة المشتقات المقدمة من QCP Capital؟
تعتبر هذه الصفقة إنجازاً هاماً في استخدام أصول البلوكتشين في الأسواق المالية التقليدية، مع التركيز على المستثمرين المؤسسيين. - كيف يعمل صندوق BUIDL من بلاك روك؟
يعمل كوعاء استثماري مرمز يجمع بين فعالية البلوكتشين وأمان التمويل التقليدي، ويقدم حصصاً بقيمة ثابتة ويستهدف الحد الأدنى للاستثمار المؤسسي بمبلغ 5 مليون دولار. - لماذا يعتبر BUIDL بديلاً أنه أفضل من العملات المستقرة كضمان؟
لأنه يقدم إمكانات ريعية منظمة دون المساس بالسيولة أو الأمان، مما يجعله جذاباً لجهات تحسين أداء المحافظ.
