أعلن وايت لونيغان، الشريك العام في فان إك فينتشرز، وخوان لوبيز، الشريك في الشركة، عن استثمار الشركة في منيفست، وهي منصة تدمج العقارات الأمريكية في التمويل اللامركزي (DeFi).
ما هي منصة منيفست؟
وفقًا لموقعها الإلكتروني، ستكون منيفست، التي ستطلق قريبًا، مدعومة باستثمارات حقوق الملكية العقارية (HEIs) وتقدم صندوقًا متداولًا مرمزيًا (ETF) باسم $USH (الإسكان الأمريكي).
وأضاف لوبيز أن منيفست تعمل على إحداث ثورة في عملية الرمزنة من خلال استخدام تنويع على غرار صناديق الاستثمار المتداولة (ETFs) في العقارات الأمريكية وهيكلتها في عقود ذكية متاحة على سلاسل الكتل العامة الشفافة.
على عكس صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية المتاحة في البورصات القديمة، يستخدم $USH تقنية البلوكشين لتعزيز السيولة والقابلية للبرمجة وإمكانية الوصول العالمي، مما يوفر نهجًا مبتكرًا للحصول على تعرض للعقارات.
مزايا $USH مقارنة بالصناديق التقليدية
قال ناثانييل سوكول-وارد، مؤسس منيفست والرئيس التنفيذي لها، إن هذا الإعلان مهم لمستثمري صناديق الاستثمار المتداولة لأنهم سيحصلون قريبًا على خيار الاستثمار في عقارات أمريكية متنوعة غير مرتبطة بصناديق الاستثمار العقاري (REITs) أو الملكية المباشرة.
وأضاف أنه بدلًا من استخدام منتج مثل صندوق فانجارد للعقارات، الذي يتكون بشكل أساسي من أصول شركات تأجير العقارات، سيحصل المستثمرون على “خيار الحصول على تعرض مباشر وفعال من حيث رأس المال لفئة الأصول العقارية الرئيسية في البلاد: حقوق ملكية العقارات السكنية المملوكة للأفراد.”
يمثل $USH تقدمًا كبيرًا مقارنة بصناديق الاستثمار العقاري التقليدية. وفقًا لسوكول-وارد، يدمج $USH تقنية البلوكشين لتحسين السيولة وكفاءة رأس المال والمزايا الضريبية.
على عكس صناديق الاستثمار العقاري المتداولة علنًا، التي تواجه تقلبات سوق الأسهم والإدارة المركزية وساعات التداول المحدودة والرسوم المرتفعة، يعمل $USH بالكامل على سلسلة الكتل ويدعمه استثمارات حقوق الملكية العقارية.
وأضاف أن هذه الهيكلية “تقضي على الوسطاء، وتقلل الرسوم، وترفع مستوى الشفافية وتضمن أن جميع الأصول مدعومة بالكامل بحقوق الملكية العقارية.”
استثمارات فان إك في منيفست
شاركت فان إك فينتشرز، التي أطلقتها شركة فان إك العملاقة في أكتوبر الماضي، في قيادة جولة التمويل الأولي لمنيفست بقيمة 2.5 مليون دولار مع صندوق لاتيس.
وقد تم إنشاء صندوق المرحلة المبكرة البالغ قيمته 30 مليون دولار لتوسيع نطاق فان إك في مجال رأس المال الاستثماري، بهدف الاستثمار في “المؤسسين الرؤى الذين يعملون عند تقاطع التكنولوجيا المالية، الأصول الرقمية والذكاء الاصطناعي.”
توقعات نمو العقارات المرمزة
وفقًا للوبيز، تمثل المنتجات المالية المرمزة مثل $USH التطور القادم في إدارة الأصول، حيث تقدم سيولة على مدار الساعة، وتسوية عالمية سلسة، وإمكانية وصول محسنة، وقابلية برمجة مباشرة. هذه الميزات دفعت نمو التمويل اللامركزي والعملات المستقرة في السنوات الأخيرة، وهي مجالات تتخلف فيها صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية.
ووفقًا لـ Statista، من المرجح أن تصبح الرمزنة العقارية قطاعًا رئيسيًا في سوق الأصول المرمزة الأوسع، حيث ستشكل حوالي ثلث إجمالي الأصول المرمزة في السوق العالمية بحلول عام 2030. وهذا يدل على القبول المتزايد لتقنية البلوكشين في العقارات، حيث تتيح الملكية الجزئية وسيولة أفضل. وأفاد حوالي 12% من شركات العقارات باستخدامها الرمزنة في عام 2023، مما يعكس اتجاهًا متزايدًا نحو الأساليب الرقمية للاستثمار.
غالبًا ما تعاني الاستثمارات العقارية التقليدية من قيود السيولة، حيث تكون معاملات العقارات بطيئة ومكلفة. وقد أشار 60% من المشاركين في استطلاع لعام 2024 لخبراء صناعة العقارات الأوروبية إلى أن السيولة السوقية هي التحدي الرئيسي. يمثل $USH مثالًا على صندوق استثمار متداول يعتمد على البلوكشين ويستفيد من الرمزنة ليصبح قابلاً للتداول على مدار الساعة، ويقلل تكاليف المعاملات من خلال تقليل مخاطر الطرف المقابل، ويعزز إمكانية الوصول عبر الملكية المرمزة.
الأسئلة الشائعة
- ما هي منصة منيفست؟
منيفست هي منصة تدمج العقارات الأمريكية في التمويل اللامركزي (DeFi) وتقدم صندوقًا متداولًا مرمزيًا باسم $USH. - ما هي مزايا $USH؟
يستخدم $USH تقنية البلوكشين لتعزيز السيولة، كفاءة رأس المال، والمزايا الضريبية، مع تقليل الرسوم وزيادة الشفافية. - ما هي توقعات نمو العقارات المرمزة؟
من المتوقع أن تشكل العقارات المرمزة ثلث إجمالي الأصول المرمزة بحلول عام 2030، مع زيادة استخدام تقنية البلوكشين لتحسين السيولة والملكية الجزئية.
