عمال تعدين البيتكوين والشركات العامة في سوق العملات الرقمية يتفوقون على السوق: اكتشف تقرير JP Morgan

في يناير، سيطرت الشركات المشفرة المتداولة علنًا، متفوقة على السوق المشفرة نفسها من حيث نمو القيمة السوقية.

نمو الشركات المشفرة العامة

الشركات المشفرة مثل Coinbase وعمال مناجم البيتكوين مثل Marathon وRiot، توسعت القيمة السوقية الإجمالية للمجموعة بنسبة 14% في يناير، ما رفع إجمالي تقييم شركات وول ستريت إلى 108 مليار دولار.

السوق المشفرة والرئيس ترامب

أنهت السوق المشفرة شهر يناير مع قيمة سوقية تبلغ حوالي 3.2 تريليون دولار، ما يمثل توسعًا بنسبة 8%. ساد هذا التوسع مع تولي الرئيس دونالد ترامب البيت الأبيض وتصويره على أنه أول رئيس مشفر في أمريكا، وفقًا لما كتبه محللو JP Morgan في تقرير صدر الثلاثاء.

ومع ذلك، نمت القيمة السوقية للشركات المشفرة المتداولة علنًا بمعدل يقارب ضعف السوق بشكل عام مع بدء تشكيل البيئة التنظيمية تحت قيادة ترامب، وفقًا لما لاحظه المحللون.

• استقالة رئيس لجنة البورصات جيري جينسلر.
• إلغاء سريع لقاعدة محاسبة مشفرة مثيرة للجدل للبنوك.
• الكشف عن فريق مهمات مشفرة جديد مع المفوضة هستر بيرس.

أداء بيتكوين وتأثير الذكاء الصناعي

ارتفع سعر البيتكوين بنسبة 9% ليصل إلى 102,300 دولار بنهاية يناير، لكن قيمة Coinbase السوقية توسعت بنسبة 17% رغم انخفاض أحجام التعاملات بنسبة 17% عن الشهر السابق.

قد تفيد رغبة SEC في العمل مع الشركات المشفرة Coinbase، التي تم رفع دعوى قضائية ضدها بزعم انتهاك متطلبات التسجيل في 2023. ولكن أداء الشركات المشفرة العامة قد يكون قد تعزز بشكل كبير بسبب التكهنات المحيطة بالذكاء الصناعي، وفقًا لمحلل JP Morgan تشارلز بيرس.

Riot والتدفّق نحو الذكاء الصناعي

نما رأس المال السوقي لشركة Riot بنسبة 20% في يناير، متفوقة على الشركات الأخرى، حيث بدأت في تقييم كيف يمكن استخدام مزيد من الطاقة في منشأتها في تكساس في إعدادات الذكاء الصناعي والحوسبة عالية الأداء (HPC).

قال بيرس: “جزء من القصة لعمال مناجم البيتكوين أصبح حول قدرتهم على التحول إلى مراكز بيانات HPC”. “بعض الأسهم لاقت عرضًا من هذه الأطروحة، والتي ستكون منفصلة عن كيفية تحرك السوق المشفرة بشكل عام.”

كان عمال مناجم مثل Bitdeer قد بدأوا في استكشاف الذكاء الصناعي بعد ما يسمى بتخفيض البيتكوين العام الماضي، وهو حدث رباعي السنوات الذي خفض المكافآت التي يكسبها منجمو البيتكوين من التحقق من المعاملات. انخفضت مكافأة الكتلة إلى 3.125 بيتكوين من 6.25 بيتكوين — رغم أن الندرة المتزايدة ساعدت بشكل كبير في تعزيز سعر كل عملة خلال الأشهر اللاحقة.

أكد مدير الأصول برنشتاين حينها أن الشركات التعدينية يمكن أن تستمد حتى ثلث قيمتها المستقبلية من الذكاء الصناعي، متوقعًا أن يحول عمال المناجم حوالي خمس قدرتهم الكهربائية نحو الذكاء الصناعي بحلول عام 2027.

كشف رئيس مجلس إدارة Riot التنفيذي بنيامين يي في بيان صحفي أن دفع Riot المحتمل نحو الذكاء الصناعي قد يوفر لشركة Riot دخلَا مستدامًا في السنوات القادمة.

قال، “بينما نستمر في الإيمان بالإمكانيات الكبيرة لعمليات التعدين بالبيتكوين لدينا، فقد أدركنا منذ فترة قيمة الحصول على تدفقات نقدية طويلة الأجل ومتوقعة من طرفية AI/HPC مجهزة جيدًا.”

الأسئلة المتكررة

• ما الذي يميز الشركات المشفرة عن السوق المشفرة بشكل عام؟
  نمت القيم السوقية للشركات المشفرة المتداولة علنًا في يناير بنسبة تقارب ضعف السوق المشفرة بشكل عام، مما يعكس اعتمادًا أقوى والوضع التنظيمي الجديد تحت رئاسة ترامب.
• كيف يؤثر الذكاء الصناعي على شركات التعدين؟
  بدأت شركات مثل Riot في استكشاف الذكاء الصناعي لتحسين استخدام الطاقة وتوقعوا أن يساهم الذكاء الصناعي بشكل كبير في قيمهم المستقبلية.
• ما هو تأثير البيئة التنظيمية الجديدة على Coinbase؟
  قد تفيد رغبة لجنة البورصات الأمريكية في العمل مع الشركات المشفرة، بما في ذلك Coinbase، بتخفيف التحديات التنظيمية مثل الدعاوى القضائية المتعلقة بانتهاكات التسجيل.