عروض صناديق الاستثمار المتداولة الجديدة: فولاتيليتي شيرز تدمج أصول العملات المشفرة والمؤشرات – اكتشف الآن!

تستعد شركة Volatility Shares، المعروفة بصناديقها المتداولة في البورصة الابتكارية، لإطلاق مجموعة جديدة من صناديق الاستثمار المتداولة. يستخدم هذا المنتج المالي نموذج الواحد زائد واحد، مما يمنح المستثمرين تعرضًا مُضاعفًا بنسبة 100% للأصول المختلفة في وقت واحد.

Volatility Shares تُقدّم تعرّضًا متنوعًا لصناديق الاستثمار المتداولة

تدمج هذه البنية الجديدة للأصول بين فئات الأصول الرئيسية مثل العملات المشفرة، ومؤشرات الأسهم، وإجراءات التقلب. تُقدّم المحافظ المتنوعة مثل BTC+ETH، وNasdaq+ETH، وS&P+BTC، وS&P+ETH، وS&P+Nasdaq، وS&P+VIX.

وفقًا لما ذكره إريك بالكوناس، وهو متخصص في صناديق الاستثمار المتداولة لدى Bloomberg Intelligence، فإن صناديق الواحد زائد واحد تذكر بـ”صناديق الاستثمار المتداولة المتراكمة العوائد”. تستفيد هذه الصناديق من الرافعة المالية لتعظيم التعرض بدون الحاجة إلى رأس مال إضافي من المستثمرين. سلط إريك الضوء على جاذبية هذه المنتجات للمستثمرين الذين يتطلعون لتحسين تخصيص محفظتهم دون التضحية بتعرض أصل لآخر.

وفر جيفري بتاك، CFA وكبير مسؤولي التقييم في Morningstar، مزيدًا من الرؤى. أوضح أن صناديق الاستثمار المتداولة تهدف إلى تقديم تعرض نظري بنسبة 100% لكل من الأصول الأساسية عن طريق استخدام عقود الفيوتشر.

على سبيل المثال، ستوفر صناديق الاستثمار المتداولة Nasdaq+BTC تعرضًا كاملًا لمؤشر ناسداك الثقيل بالتكنولوجيا وسوق بيتكوين المتقلب. أضاف بتاك أن ملفات هذه السلسلة من صناديق الاستثمار المتداولة قد تم تقديمها إلى الهيئات التنظيمية.

التداعيات على المستثمرين مع احتدام المنافسة على صناديق الاستثمار المشفرة

بالنسبة للمستثمرين، تمثل صناديق الاستثمار المتداولة الواحد زائد واحد نموًا ملحوظًا في قطاع صناديق الاستثمار المتداولة. يسمح الجمع بين الأدوات المالية التقليدية مثل S&P 500 أو ناسداك مع الأصول عالية النمو مثل بيتكوين وإيثريوم باتباع استراتيجيات تنويع فريدة.

ومع ذلك، فإن الرافعة المالية المتأصلة في هذه المنتجات تقدم مخاطر إضافية، خاصة بالنسبة للأصول المتقلبة مثل العملات المشفرة، مما يمكن أن يضخم كل من الأرباح والخسائر.

رغم ذلك، يأتي نهج Volatility Shares الجريء في ظل نشاط متزايد في سوق صناديق الاستثمار المشفرة. حيث تقدمت Bitwise مؤخرًا بملف إلى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لصندوق استثمار متداول “Bitwise 10 Crypto Index ETF”.

يهدف المؤشر إلى تتبع أداء سلة متنوعة من العملات المشفرة البارزة. يعكس هذا التحرك الطلب المتنامي على استثمارات العملات المشفرة المتاحة التي تتجاوز عروض الأصول الفردية مثل بيتكوين أو إيثريوم.

كما قدمت Franklin Templeton اقتراحًا إلى SEC لصندوق استثمار مؤشر بيتكوين وإيثريوم. سيتنافس هذا الصندوق بشكل مباشر مع منتجات Volatility Shares ذات الأصول المزدوجة من خلال استهداف نفس السوق من المستثمرين الذين يسعون لدمج التعرض إلى الأسهم التقليدية مع العملات المشفرة.

رغم الطفرة في طلبات صناديق الاستثمار المشفرة، تظل التحديات التنظيمية عقبة رئيسية. كانت لجنة الأوراق المالية والبورصات تقليديًا متحفظة في الموافقة على صناديق الاستثمار المتداولة المتعلقة بالعملات المشفرة بسبب المخاوف بشأن التلاعب بالسوق والتقلبات. لكن مع تزايد اهتمام الجهات المؤسسية مثل بلاك روك، وفرانكلين تمبلتون، والآن Volatility Shares، قد تتغير الزخم باتجاه الموافقة.

الأسئلة الشائعة

• ما الذي تقدمه صناديق الواحد زائد واحد للمستثمرين؟

  تمنح صناديق الواحد زائد واحد المستثمرين تعرضًا مضاعفًا بنسبة 100% لأكثر من أصل واحد في وقت واحد، مما يوفر فرصًا فريدة للتنويع في المحفظة.

• ما المخاطر المرتبطة باستخدام الرافعة المالية في هذه الصناديق؟

  يتضمن استخدام الرافعة المالية مخاطر إضافية لأنها يمكن أن تضخم الأرباح وكذلك الخسائر، خاصةً عند الاستثمار في أصول متقلبة مثل العملات المشفرة.

• لماذا ازداد الاهتمام بصناديق الاستثمار المشفرة في الآونة الأخيرة؟

  يرجع الاهتمام المتزايد بصناديق الاستثمار المشفرة إلى الطلب المتزايد على استثمارات العملات المشفرة المتاحة، والتي توفر تنوعًا يتجاوز الأصول الفردية مثل بيتكوين أو إيثريوم.