يمكن للمستثمرين تحقيق دخل سلبي من خلال العديد من المنتجات المالية التقليدية، بما في ذلك السندات الحكومية والشركات أو توزيعات الأرباح للأسهم. توجد فرص مشابهة أيضاً في عالم العملات الرقمية، وغالبًا ما يتجاهلها المستثمرون التقليديون، مما يمكن أن يؤدي إلى نتائج أفضل بكثير من خلال زراعة العوائد. في العملات الرقمية، كما هو الحال في الأسواق الأخرى، يمكن أن يأتي الدخل السلبي من إقراض الأموال للمؤسسات مقابل معدل فائدة متفق عليه (السندات) أو من خلال أن تصبح مساهمًا والمشاركة في توزيع الإيرادات (الأرباح).
التحصيل السلبي من العملات الرقمية
يتحقق ذلك عبر تسكين العملات كمدققين أو مفوضين في شبكات إثبات الحصة (PoS)، حيث يتم الدفع من خلال إصدار البروتوكول ورسوم المستخدمين، أو تزويد العملات في الأسواق المالية اللامركزية وبرك السيولة لجني الدخل السلبي من الفوائد المعادة من المقترضين. من هذا المنطلق، لاحظت شركة Finbold بعض الفرص الحديثة التي يمكن للمستثمرين النظر فيها لتحقيق الدخل السلبي مع العملات الرقمية في عام 2024.
تسكين العملات الرقمية لتحقيق الدخل السلبي في عام 2024
عند التسكين كمدققين أو مفوضين، يساهم المستثمرون في لامركزية وأمن شبكات PoS بينما يكسبون دخلاً سلبياً. يأتي هذا الدخل عادة من مزيج من إصدار العملات، زيادة في العرض، أو رسوم المعاملات. ولكن لكل عملة رقمية نموذج فريد مع مزايا وعيوب يجب على المستثمرين النظر فيها.
أحد الجوانب الهامة هو “معدل المكافآت الحقيقي للتسكين”، الذي تقيسه خصوصًا StakingRewards.com، حيث يتم وزن المكافآت مع التضخم. العملات الرقمية المشهورة للتسكين مثل DYDX وCelestia (TIA) وBittensor (TAO) تعد من بين الأسوأ للتسكين وفقاً لهذا المؤشر. هذا مهم لأنه يمكن أن يعوض التضخم الكبير في العرض أو الفتحات نسبة المكافآت المروجة للبروتوكول بضغط بيع قوي، مما يؤدي إلى تقليل قيمة المساهمين بمرور الوقت، مثلما يمكن أن يعوض التضخم الاستثماري للبلد نتائج الاستثمار الأصلية.
- Solana (SOL): 1%
- Sui (SUI): -5%
- Aptos (APT): -4%
ذكرت Finbold كيف يمكن أن تؤذي الفتحات الشهرية لـSui المستثمرين غير المدركين، مما يشير إلى أن SUI مبالغ فيه في الشراء.
أفضل العملات الرقمية لتحقيق الدخل السلبي من خلال التسكين في عام 2024
على الجانب الآخر، يمكن للنماذج الاقتصادية المصممة بشكل أفضل أن تقدم طريقة جيدة لتحقيق الدخل السلبي من خلال التسكين. علاوة على ذلك، ينبغي للمستثمرين البحث عن أفضل مزيج بين معدل المكافآت الحقيقي وزيادة الرسملة للتسكين لتخصيصات قوية.
- MultiversX (EGLD): 2%
- Ethereum (ETH): 2.93%
- Algorand (ALGO): 3.1%
- Near (NEAR): 3.93%
تم اعتبار MultiversX بأنه “الكأس المقدسة للتكنولوجيا في العملات الرقمية” من قبل الخبراء، باعتباره منافساً واعداً لـEthereum.
إقراض العملات الرقمية في بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)
إضافة إلى التسكين، يمكن للمستثمرين في العملات الرقمية أيضاً استثمار عملاتهم لتحقيق عوائد عبر بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi). تسمح هذه المنصات لأي شخص بتزويد الأصول للعمليات الإقراضية اللامركزية، وجني الدخل السلبي من المقترضين الذين يدفعون الفائدة.
بشكل ملحوظ، تعمل معظم هذه البروتوكولات من خلال قاعدة العرض والطلب في الأسواق المالية الخاصة بها. لذلك، يمكن أن تتغير التوقعات للعوائد، حيث تزداد في الأسواق ذات الطلب العالي على الاقتراض وتتناقص أثناء مواجهة الديناميكيات المعاكسة.
- Hatom (HTM) على MultiversX
- Aave (AAVE) على Ethereum
- Folks Finance على Algorand
- Burrow Finance (BRRR) على Near
بشكل أساسي، يمكن للمستثمرين الذين يحتفظون بالعملة المستقرة USDC الخاضعة لرقابة Circle إيداع العملة في هذه البروتوكولات، وتحقيق دخل سلبي متغير من المقترضين. يمكن أن يتراوح عائد USDC من أكثر من 30% على Hatom كما هو الحال حتى لحظة النشر، إلى 11% على Folks Finance، و5% على Burrow Finance، و4.64% على Aave.
ومع ذلك، فإن الفرص الاستثمارية تأتي دائمًا مع مخاطر وتتطلب المعرفة للملاحة بشكل صحيح، لتحقيق أفضل النتائج الممكنة. وهذا لا يختلف عن تحقيق الدخل السلبي من خلال العملات الرقمية في عام 2024، مما يتطلب من المستثمرين أن يكون لديهم استراتيجية واضحة.
أسئلة شائعة
- ما هي أبرز الفرص لتحقيق الدخل السلبي من خلال العملات الرقمية في عام 2024؟ تحقق الفرص البارزة من خلال تسكين العملات الرقمية في شبكات إثبات الحصة (PoS) وإقراض العملات الرقمية عبر بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi).
- ما هي العملات الرقمية التي يوصى بتسكينها لتحقيق الدخل السلبي في عام 2024؟ تعتبر عملات مثل MultiversX (EGLD)، وEthereum (ETH)، وAlgorand (ALGO)، وNear (NEAR) من بين الأفضل بفضل نماذجها الاقتصادية وتصميمها المتين.
- هل يمكن أن تتغير التوقعات للعوائد في بروتوكولات التمويل اللامركزي (DeFi)؟ نعم، يمكن أن تتغير التوقعات للعوائد بناءً على العرض والطلب في الأسواق المالية الخاصة بالبروتوكولات.
