صناديق التحوط للعملات الرقمية تكافح لمواكبة ارتفاع البيتكوين بنسبة 120% في 2024 – اكتشف المزيد الآن!

شهدت العديد من صناديق التحوط في العملات الرقمية عوائد إيجابية العام الماضي، لكن لم يتمكن أي منها من منافسة أداء بيتكوين المذهل، حيث ارتفعت بنسبة 120% لتتجاوز 100,000 دولار لأول مرة.

الأداء المذهل لصناديق التحوط الرقمية في عام 2024

حققت العديد من صناديق التحوط في العملات الرقمية عوائد بأرقام مزدوجة في عام 2024، حيث ارتفع مؤشر VisionTrack Composite، الذي يتتبع أداء 130 من صناديق التحوط المخصصة بالعملات الرقمية، بنسبة 40% وفقًا لبيانات مقدمة من VisionTrack التابعة لشركة Galaxy. ومع ذلك، تظل هذه المكاسب أقل من التقدم الذي حققته العملات الرقمية الرائدة.

التحديات التي تواجه صناديق التحوط في التفوق على صعود بيتكوين القياسي

تسعى العديد من صناديق التحوط لتمييز نفسها من خلال استراتيجيات استثمارية فريدة أو مبتكرة قد لا تتضمن دائمًا شراء أكبر العملات الرقمية. وهذا يعني أن من لم يستثمر في بيتكوين قد فاته العوائد القياسية التي حققتها.

قال ديفيد كالـك، مؤسس ومدير الاستثمار في شركة Reflexive Capital: “كان عام 2024 عام تحدٍ للعديد من صناديق العملات الرقمية لأنه كان عام بيتكوين والعملات الميمية – تلك كانت أفضل الأصول، وكل شيء آخر تأخر خلفها.”

يعتقد ديفيد جيونج، المدير التنفيذي لشركة Tread.fi، وهي منصة تداول بالعملات الرقمية تعتمد على الخوارزميات للمستثمرين المؤسسيين، أن التفوق على بيتكوين أمر صعب لصناديق التحوط في العملات الرقمية، حيث “من الصعب جدًا توقيت هذه الأشياء.”

الاستراتيجيات الاتجاهية والكمية تقود أداءً قويًا

ومع ذلك، وبحسب بيانات VisionTrack، حققت صناديق التحوط التي تركز على الاستراتيجيات الاتجاهية والكمية في مجال الأصول الرقمية أفضل أداء متوسط العام الماضي.

• ارتفع مؤشر VisionTrack Quant Directional بأكثر من 53%.
• نمت مؤشر VisionTrack Fundamental بنسبة تزيد عن 40% في نفس الفترة.
• أضاف مؤشر VisionTrack Market Neutral حوالي 18.5%.

ارتفع صندوق Alpha Liquid التابع لشركة Galaxy Digital بنسبة 76.6% في عام 2024، بحسب شخص مطلع على الأداء.

التقدم الكبير لصناديق الأبحاث الأساسية والماكرو

حقق صندوق ProChain Master، المملوك لديفيد تاويل، والمتعدد الاستراتيجيات للعملات الرقمية، مكاسب تقارب 70% العام الماضي. يأتي ذلك بعد قفزة بنسبة 80% في عام 2023 بفضل مواقع كبيرة في الرموز الكبرى، بما في ذلك بيتكوين.

قدمت البحوث الأساسية وصناديق الماكرو التي تحمل قناعات قوية في الأصول الرقمية بناءً على دراسات متعمقة حول الرموز أو تكنولوجيا البلوكشين أداءً جيدًا. شهدت شركة Reflexive Capital، ومقرها في سان فرانسيسكو، عائدًا صافيًا بلغ 106% في عام 2024، وفقًا لمصدر مطلع.

حقق صندوق Tephra Digital Asset LP، بقيادة المحترفين السابقين في وول ستريت رايان برايس وراجاف شوپرا، عوائد إجمالية تقارب 100% بنهاية العام، مقارنة بـ 41% في العام السابق، وفقًا لرسالة ديسمبر إلى المستثمرين بتاريخ 6 يناير.

وبحسب بيانات شركة Galaxy، حدثت معظم مكاسب صناديق تحوط العملات الرقمية في الربع الأخير من عام 2024. أصبح دونالد ترامب، الرئيس المنتخب، والذي كان في السابق متشككًا في العملات الرقمية، أحد أبرز الداعمين للصناعة. ساهمت فوزه في الانتخابات الرئاسية الأمريكية في وصول بيتكوين والعملات الرقمية الأخرى إلى مستويات جديدة. أضاف إلى عام بيتكوين الرائع إطلاق ناجح لصناديق استثمار متداولة في الولايات المتحدة تستثمر مباشرة في بيتكوين.

الأسئلة الشائعة

• ما هي العوائد التي حققتها صناديق التحوط الرقمية في عام 2024؟

  حققت العديد من صناديق التحوط الرقمية عوائد بأرقام مزدوجة، حيث ارتفع مؤشر VisionTrack Composite بنسبة 40%.

• ما هي التحديات التي تواجه صناديق التحوط في التفوق على بيتكوين؟

  العديد من صناديق التحوط تستخدم استراتيجيات استثمارية قد لا تشمل بيتكوين، مما يفوت عليها العوائد القياسية التي حققت.

• ما هي الاستراتيجيات التي قادت الأداء القوي لصناديق التحوط؟

  الاستراتيجيات الاتجاهية والكمية كانت الأكثر نجاحًا، كما يمكن ملاحظة الأداء القوي للأبحاث الأساسية وصناديق الماكرو.