شهر ديسمبر الصعب لـ MicroStrategy لا يزال يحتفظ بها في صدارة تصنيفات الأصول المرتبطة بالبيتكوين لعام 2024 – اكتشف التفاصيل!

إخلاء المسؤولية: المحلل الذي كتب هذا النص يمتلك أسهماً في شركة MicroStrategy (MSTR). لقد كان شهراً صعباً لـ MicroStrategy، الشركة المطورة للبرمجيات التي تحولت إلى مجمعة للبيتكوين (BTC). فقد انخفض سهمها تقريباً بنسبة 50% منذ نوفمبر، عندما انضمت إلى مؤشر ناسداك 100 وبلغت ذروتها بربح 600% منذ بداية العام.

ومع ذلك، تظل هذه الشركة، التي تقع في تيسونس كورنر بولاية فيرجينيا، متقدمة بنسبة 342% في عام 2024، وهي أكبر عائد بين الأصول المرتبطة بالعملات المشفرة ذات الأبرز في التمويل التقليدي (TradFi).

لقد كان عامًا متقلبًا، مليء بالتطورات الجيوسياسية والتكنولوجية التي هزت الأسواق المالية. كانت الحروب المستمرة في شرق أوروبا والشرق الأوسط، والانتخابات العالمية، وتراجع تجارة الكاري بالين في أغسطس، ونمو الذكاء الاصطناعي (AI) قد تركت جميعها بصماتها.

ربح MicroStrategy يكاد يكون ضعفي أرباح Nvidia (NVDA)، شركة تصنيع الرقائق التي أدى تصنيعها للدوائر المتكاملة اللازمة لتطبيقات الذكاء الاصطناعي إلى تحقيق عائد بنسبة 185%، وهو الأفضل بين ما يسمى الأسهم التكنولوجية السبع العظيمة. تلتها بشكل مباشر منصة Meta Platforms (META) بـ 71%.

نفس البيتكوين ارتفع بنسبة 100% في عام تضمن تقليص المكافأة في أبريل وتحقيق أعلى الأرقام القياسية. وكان الطلب على أكبر عملة مشفرة مدفوعًا بموافقة الولايات المتحدة في يناير على صناديق التداول المتداولة (ETFs) للبيتكوين الفوري. تفوق البيتكوين على اثنين من أكبر منافسيه، الإيثريوم (ETH) الذي ارتفع بنسبة 42% وسولانا (SOL) الذي ارتفع بنسبة 79%.

كما حقق صندوق iShares Bitcoin Trust (IBIT) عائدًا بأكثر من 100% وأصبح أسرع صناديق التداول المتداولة في التاريخ وصولاً إلى 50 مليار دولار في الأصول.

شركات تعدين البيتكوين، بالمجمل، خيبت الآمال. ارتفع Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI)، والذي يمثل أسهم التعدين، بنسبة تقل عن 30%. هذا بالرغم من الطلب على قدراتهم الحاسوبية واتفاقيات تزويد الطاقة من شركات الذكاء الاصطناعي والحوسبة عالية الأداء (HPC). ومع ذلك، بعض الشركات الفردية استفادت، مثل Bitdeer (BTDR) التي أضافت 151%، وWULF التي ربحت 131%.

ومع ذلك، فإن أرباح شركات التعدين قد تفوقت على السوق الأوسع. حيث أضاف مؤشر ناسداك 100، الموجه نحو التكنولوجيا، نسبة 28% بينما ارتفع مؤشر S&P 500 بنسبة 25%. كما تجاوز الذهب، المرتفع بنسبة 27%، مؤشر S&P 500 في ثلاثة من الأعوام الخمسة الماضية.

أدت المخاوف بشأن التضخم في الولايات المتحدة وعجز الميزانية إلى زيادة عدم اليقين الجيوسياسي مما دفع إلى ارتفاع كبير في عوائد سندات الخزينة الأميركية، التي تتحرك في اتجاه معاكس للسعر.

أضاف العائد على سندات الخزينة لأجل 10 سنوات نسبة 15% ليصبح 4.5% خلال العام، وصدم الجميع بارتفاعه بمقدار 100 نقطة أساس كاملة منذ أن بدأ الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة في سبتمبر.

انخفض صندوق سندات الخزينة iShares 20+ Year Treasury Bond ETF (TLT)، الذي يتتبع أسعار السندات، بنسبة 10% هذا العام وفقد 40% في الأعوام الخمسة الماضية.

أظهر الدولار، من ناحية أخرى، قوته. ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، وهو قياس لقيمة الدولار مقابل سلة من عملات أكبر الشركاء التجاريين للولايات المتحدة، إلى أعلى مستوياته منذ سبتمبر 2022.

اختتمت سعر النفط الخام الأمريكي، (West Texas Intermediate) (USOIL)، بزيادة تقل عن 1% ليصل إلى حوالي 71 دولارًا للبرميل. لكن كانت هناك رحلة مضطربة، حيث ارتفعت الأسعار لتقترب من 90 دولارًا في بعض الأحيان خلال الأشهر الاثني عشر الماضية.

بينما نتجه إلى العام الجديد، ستتجه كل الأنظار نحو مناقشة سقف الدين، والسياسات المستقبلية للرئيس المنتخب دونالد ترامب، وما إذا كانت الولايات المتحدة ستتمكن من مواصلة قصة النمو المدهشة.

الأسئلة الشائعة

• ما هو أداء MicroStrategy في 2024؟

  MicroStrategy حققت زيادة بنسبة 342% في 2024، وهي عائد مرتفع بين الأصول المرتبطة بالعملات المشفرة في التمويل التقليدي.

• كيف كان أداء البيتكوين والعملات الرقمية الأخرى؟

  ارتفع البيتكوين بنسبة 100% وتفوق على الإيثريوم الذي ارتفع بنسبة 42% وسولانا الذي ارتفع بنسبة 79%.

• ما هو تأثير التطورات الجيوسياسية على الأسواق المالية؟

  أدت التطورات الجيوسياسية، مثل الحروب في أوروبا والشرق الأوسط، إلى اضطراب الأسواق المالية وزيادة العوائد على سندات الخزينة الأمريكية.