تمويل

خطة Blockstream لجذب المستثمرين المؤسسيين في البيتكوين بالتركيز على العائدات: تعرف على التفاصيل!

بعد سنوات من الفضائح، بما في ذلك الانهيار المذهل لـ FTX، تراهن شركة Blockstream على أن المستثمرين ذوي الجيوب العميقة مستعدون لإعادة النظر في استراتيجيات استثمار البيتكوين التي توفر دخلاً سلبياً، خاصة إذا لم يكن عليهم التنازل عن الأمان.

التحول نحو إدارة الأصول

الشركة التي تتخذ من مونتريال مقراً لها وتقودها رائدة التشفير والمساهمة الأولى مع ساتوشي ناكاموتو آدم باك، تتجه نحو إدارة الأصول مع مجموعة من الصناديق تحت قسمها الجديد Blockstream Asset Management (BAM).

سد الفجوات في سوق الاستثمار

بالرغم من أن المستثمرين لديهم الآن إمكانية الوصول إلى مجموعة متنوعة من أدوات البيتكوين – بدءًا من صناديق ETF الآنية والمستقبلية، مرورًا بصناديق تستهدف عوائد بيتكوين مضاعفة، وسندات مايكروستراتيجي القابلة للتحويل، وحتى قروض بيتكوين مدعومة تم إعادة إطلاقها بواسطة كوينباس – إلا أن القائمة الخاصة باستراتيجيات الإقراض الشاملة والمدارة بعناية المخاطر، خاصة للمؤسسات والمستثمرين المعتمدين، لا تزال محدودة. Blockstream تريد ملء هذه الفجوة.

خطة Blockstream لجذب المستثمرين المؤسسيين في البيتكوين بالتركيز على العائدات: تعرف على التفاصيل!

تقديم خدمات استثمار مبتكرة

يقول شون بيل، الرئيس الجديد للاستثمار في Blockstream: “نريد أن نكون مزود الخدمة الذي يفتح الباب أمام هذه الفئة الجديدة من الأصول بما يتجاوز مجرد التعرف على السوق وصناديق ETF”. وأضاف، “نحتاج إلى تقديم عائد جيد معدل للمخاطر للمستثمرين في فئة حيث لا يمكنهم الوصول بسهولة إلى بعض هذه الاستراتيجيات الآن.” انضم بيل إلى Blockstream في نوفمبر بعد أن عمل كمدير للاستثمار في Prime Meridian Capital Management، صندوق التحوط الذي يركز على التكنولوجيا المالية، وكأمين خزينة ومدير الاستثمار في هيئة النقل في وادي سانتا كلارا.

تصميم صناديق متنوعة

  • صندوق الدخل Blockstream Income Fund
  • صندوق ألفا Blockstream Alpha Fund
  • صندوق العائد Blockstream Yield Fund

الصندوقان الأولان، الدخل وألفا، مقرر إطلاقهما هذا الربع، مع العائد الذي سيتبعه في الربع الثاني. تُخطط الشركة لإطلاق عالمي: سيتم تسجيل الصناديق الأمريكية في ديلاوير، بينما ستُقام النسخ الخارجية في جزر كايمان. هيكلة الرسوم لا تزال قيد التجهيز.

شراكات استراتيجية لدعم الصناديق

للدعم، ستتعاون Blockstream مع منصات مثل Unchained Capital وHodl Hodl وDebifi، والتي ستبدأ في تقديم القروض وتوفير السيولة. تعتمد هذه المنصات على عقود الضمان متعددة التوقيعات لإدارة ضمانات البيتكوين، وتطبيق عتبات نسبة القروض إلى القيمة (LTV)، والتعامل مع التصفية إذا لزم الأمر. كما تخطط Blockstream للتعاون مع البورصات وخدمات الحفظ لتعزيز عمليات الإقراض والاقتراض لديها.

التركيز على الشفافية والسيطرة على المخاطر

عرض الشركة يركز على الشفافية والتحكم في المخاطر. سيتم التعامل مع حفظ الأصول للصناديق الخارجية من قبل Komainu، الكيان الذي يتخذ من جيرزي مقراً له والمدعوم من نومورا، والتي استثمرت فيها Blockstream مؤخرًا 75 مليون دولار. بالنسبة للعمليات في الولايات المتحدة، ستستخدم الشركة “حافظة مؤهلة” حسب الحاجة، وفقًا لبيل. سيتم توفير تقارير القيمة الصافية الشهرية، والإفصاحات الفصلية التفصيلية، والتدقيق المستقل كمعيار.

يقول باك، المدير التنفيذي لـ Blockstream: “كنا بالفعل ننظر في استراتيجيات العائد على البيتكوين قبل حدوث فشل FTX وأحداث أخرى في السنوات القليلة الماضية”. و”نظرًا لأننا نستخدم تكنولوجيا البيتكوين الآمنة والمعتمدة، ومع شركاء لديهم حراسة بتوقيعات متعددة، فإننا نبقى بعيدًا عن نوع مخاطر التكنولوجيا هذه، والتجار المحترفون أصبحوا أكثر وعيًا بمخاطر المنصات. نأمل أن تُستفاد الدروس.”

أسئلة وأجوبة حول استثمارات Blockstream في البيتكوين

  • ما هي الخدمات الجديدة التي تقوم Blockstream بتقديمها؟

    تطلق Blockstream مجموعة من الصناديق للاستثمار في البيتكوين تحت إدارتها الجديدة للأصول (BAM)، مما يتيح للمستثمرين استراتيجيات إقراض مدارة بعناية للمخاطر.

  • كيف تدعم Blockstream هذه الصناديق الجديدة؟

    تدعم Blockstream صناديقها بالتعاون مع منصات تمنح قروضاً مثل Unchained Capital وHodl Hodl وDebifi، وتستخدم تكنولوجيا الضمانات متعددة التوقيعات.

  • ما هو التركيز الرئيسي لـ Blockstream في عرضها الجديد؟

    تركز Blockstream على الشفافية والتحكم في المخاطر، وتستخدم تقنية حفظ آمنة وشريكات موثوقة لضمان أمان الاستثمارات.

فيلسوف البيتكوين

مفكر واستراتيجي في العملات الرقمية، يقدم تحليلات عميقة ونصائح فلسفية حول أسواق البيتكوين والتشفير.
زر الذهاب إلى الأعلى