تعتزم منصة البلوكشين “DigiFT” التي تتخذ من سنغافورة مقراً لها، ترميز صندوق ائتماني خاص بقيمة 6.3 مليار دولار يُدار بواسطة “Invesco”، مما يشكل خطوة كبيرة في ربط التمويل التقليدي بتقنية البلوكشين.
تفاصيل الشراكة
تسمح هذه الخطوة للمستثمرين المؤسسيين بشراء حصص مرمزة من الصندوق باستخدام الدولار الأمريكي أو العملات المستقرة مثل USDC وUSDT، وفقًا لتقرير “بلومبيرغ”. يستثمر صندوق الائتمان الخاص بـ “Invesco” أساسًا في قروض مضمونة وقد حقق عائدًا صافياً بنسبة 4.5% سنويًا منذ إنشائه في عام 2006، بحسب ما قال الرئيس التنفيذي لـ DigiFT، “هنري زانغ”.
فوائد الترميز
على عكس معظم صناديق الائتمان الخاصة المرمزة، التي لديها دورات استرداد طويلة، سيقدم هذا الصندوق سيولة يومية، مما يجعله خيارًا أكثر مرونة للمستثمرين. الترميز، أي عملية تحويل الأصول التقليدية إلى أشكال رقمية على البلوكشين، يتوسع بسرعة. وفقًا لـ rwa.xyz، 80% من الأصول الحقيقية الموجودة على السلسلة الآن هي ائتمان خاص، وهو ما يساهم في هذا الاتجاه.
توقعات النمو
على الرغم من أن “Invesco”، التي تدير أصولًا بقيمة 1.9 تريليون دولار، قد عرضت في السابق صناديق متداولة مرتبطة بالعملات المشفرة، فإن هذا التعاون مع “DigiFT” هو أول محاولة لترميز الصناديق. تقدر شركة إدارة الأصول أن الصناديق المرمزة يمكن أن تدير ما يصل إلى 600 مليار دولار بحلول عام 2030، وهو ما يمثل 1% من مجموع الأصول في الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة.
دور DigiFT في السوق
أصبحت “DigiFT” بالفعل لاعبًا أساسيًا في مجال الترميز، حيث أصبحت مؤخرًا الشريك التوزيعي الأول لصندوق سوق المال المرمز للشركة السويسرية “UBS”، والمعروف باسم uMint. المنصة خاضعة للوائح السنغافورية ومرخصة كمنشأة أسواق وج entity in الأسواق المالية.
عملية التسوية وإدارة السيولة
ستحتاج تسوية الصندوق المرمز لـ “Invesco” من “DigiFT” إلى خمسة أيام، رغم أن عمليات الاسترداد متاحة يوميًا. وبينما يدير موفرو السيولة عملية التسوية الأساسية، كشف “زانغ” عن خطط لإطلاق مجمع سيولة على السلسلة سيسمح للمستثمرين بسرعة استرداد الرموز بخصم طفيف.
اعتماد البلوكشين في TradFi
مع اعتماد شركات إدارة الأصول البارزة مثل “فرانكلين تمبلتون” و”بلاك روك” للترميز، تبرز الخطوة الأخيرة للـ “DigiFT” كيف يتم استخدام البلوكشين بشكل متزايد في التمويل التقليدي.
الأسئلة الشائعة
- ما هو الهدف من ترميز الصندوق الائتماني الخاص بـ “Invesco”؟
- ماذا يجعل هذا التعاون مع “DigiFT” مميزًا؟
- كيف تساهم “DigiFT” في تعزيز تكنولوجيا البلوكشين؟
يهدف ترميز الصندوق إلى جلب المرونة والسيولة للسوق من خلال السماح للمستثمرين بشراء حصص رقمية باستخدام الدولار أو العملات المستقرة.
يعتبر التعاون الأول لشركة “Invesco” في ترميز الصناديق ويتميز بتقديم سيولة يومية وسرعة في التعاملات مقارنة بالصناديق المرمزة الأخرى.
تعتبر “DigiFT” لاعبًا أساسيًا في مجال الترميز وتمهد الطريق لإعادة التعريف السلس للصناديق التقليدية لتكون أكثر مرونة باستخدام البلوكشين.
